23 ноября 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов находился в сдержанном минусе, испытывая давление из-за фиксации прибыли по ряду акций и отсутствия новых идей. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск снизился на 0,28%, до 3221,46 пункта. Индекс РТС упал на 0,31%, до 1148,36 пункта, отступив от пика с ноября 2022 года (1159 пунктов).
Рубль на Мосбирже к вечеру оставался в стадии нисходящей коррекции и терял в пределах 0,6% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 88,45 руб, 96,55 руб и 12,35 руб соответственно, недалеко от максимумов с июня и июля.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали привилегированные акции Мечела (+1,12%), привилегированные акции Башнефти (+1%), котировки Совкомфлота (+0,73%), бумаги ММК (+0,61%), акции Газпром нефти (+0,50%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+0,50% и +0,27%), котировки ФосАгро (+0,46%).
Привилегированные акции Башнефти, очевидно, чувствовали себя лучше рынка в надежде на объявление дивидендов уже по итогам 2023 года.
В то же время по Совкомфлоту, Газпром нефти, ФосАгро и Татнефти ждут выплаты уже рекомендованных дивидендов за 9 месяцев 2023 года.
Дивидендные акции в РФ в целом продолжают смотреться интересно и обладают потенциалом развития как минимум краткосрочного повышения, несмотря на среднюю доходность большинства эмитентов порядка 5%.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Полиметалла (-12,05%), акции Сегежи (-4,76%), котировки Черкизово (-3,46%), бумаги НМТП (-3,35%), акции ЛСР (-2,79%), котировки Селигдара (-2,22%).
Акции Полиметалла упали после новостей о намерении вновь провести обмен бумаг, заблокированных в результате санкций против НРД. На рынке говорят о возможном делистинге бумаг с Мосбиржи после их обмена.
Акционеры Селигдара тем временем одобрили выплату дивидендов за 9 месяцев 2023 года в размере 2 руб на акцию с доходностью 2,8%, которая в текущих рыночных условиях представляется достаточно скромной.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США в четверг не проводились в связи с празднованием Дня благодарения и возобновятся на половину сессии в пятницу. В ближайшие дни инвесторы будут оценивать результаты продаж ритейлеров в «Черную пятницу», по которым обычно судят о покупательской способности граждан перед рождественскими праздниками. Фьючерсы на индекс S&P 500 к завершению основных торгов в РФ прибавляли около 0,1%, продолжая смотреть в сторону максимума текущего года 4607 пунктов. Особенно близко к годовому пику подступил высокотехнологичный Nasdaq (14 446 пунктов).
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру оставался в плюсе и прибавлял около 0,2%, продолжая обновление самых высоких значений с августа. Протоколы заседания ЕЦБ в четверг носили умеренно «ястребиный» характер и показали готовность регулятора к дальнейшему повышению процентных ставок, которое, однако, не является базовым сценарием. Предварительные индексы деловой активности в секторах производства и услуг Германии и еврозоны за ноябрь при этом оказались лучше прогнозов и показали более медленное, чем ожидалось, замедление, но по Франции не оправдали ожиданий. К росту неожиданно вернулась деловая активность в секторе услуг Великобритании. Статистика пятницы же, вероятно, подтвердит рецессию в Германии в 3-м квартале текущего года и сокращение ВВП крупнейшей экономики еврозоны на 0,3% г/г и 0,1% к/к.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в минусе и теряли около 1,5%, хотя и отступили от минимумов дня. Рынок остается в напряжении перед встречей ОПЕК+ на следующей неделе. В Нигерии при этом заявили, что нефтедобывающие страны лишь ищут консенсуса в уровнях дальнейшей нефтедобычи, намекая на отсутствие кардинальных разногласий. Краткосрочный нисходящий импульс на рынке сохраняется при положении цен ниже сопротивлений 82,80 долл и 78,80 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков).
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг пребывали в умеренно оптимистичных настроениях, не оставляя попыток роста в условиях сохранения надежд на паузу в повышении процентных ставок в Европе и США. В указанном контексте слабость поступающих макроэкономических данных играет покупателям на руку. В конце недели инвесторы смогут оценить предварительные данные по деловой активности США за ноябрь, которые, вероятно, покажут расширение в секторе услуг и замедление в производстве. Индексы Мосбиржи и РТС завершили торги сдержанным снижением, в очередной раз не найдя значимых корпоративных драйверов для развития роста. Инвесторы при этом в условиях отсутствия других идей стали обращать внимание на дивидендные истории даже со средней по рынку доходностью около 5%.
События дня:
· биржи США закрываются раньше обычного в связи с Днем благодарения
· пересмотренный ВВП Германии в 3-м кв 2023 г (10.00 мск)
· индекс делового климата Германии IFO за ноябрь (12.00 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (12.00 мск)
· предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства США PMI за ноябрь (17.45 мск)
Рубль на Мосбирже к вечеру оставался в стадии нисходящей коррекции и терял в пределах 0,6% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 88,45 руб, 96,55 руб и 12,35 руб соответственно, недалеко от максимумов с июня и июля.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали привилегированные акции Мечела (+1,12%), привилегированные акции Башнефти (+1%), котировки Совкомфлота (+0,73%), бумаги ММК (+0,61%), акции Газпром нефти (+0,50%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+0,50% и +0,27%), котировки ФосАгро (+0,46%).
Привилегированные акции Башнефти, очевидно, чувствовали себя лучше рынка в надежде на объявление дивидендов уже по итогам 2023 года.
В то же время по Совкомфлоту, Газпром нефти, ФосАгро и Татнефти ждут выплаты уже рекомендованных дивидендов за 9 месяцев 2023 года.
Дивидендные акции в РФ в целом продолжают смотреться интересно и обладают потенциалом развития как минимум краткосрочного повышения, несмотря на среднюю доходность большинства эмитентов порядка 5%.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Полиметалла (-12,05%), акции Сегежи (-4,76%), котировки Черкизово (-3,46%), бумаги НМТП (-3,35%), акции ЛСР (-2,79%), котировки Селигдара (-2,22%).
Акции Полиметалла упали после новостей о намерении вновь провести обмен бумаг, заблокированных в результате санкций против НРД. На рынке говорят о возможном делистинге бумаг с Мосбиржи после их обмена.
Акционеры Селигдара тем временем одобрили выплату дивидендов за 9 месяцев 2023 года в размере 2 руб на акцию с доходностью 2,8%, которая в текущих рыночных условиях представляется достаточно скромной.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США в четверг не проводились в связи с празднованием Дня благодарения и возобновятся на половину сессии в пятницу. В ближайшие дни инвесторы будут оценивать результаты продаж ритейлеров в «Черную пятницу», по которым обычно судят о покупательской способности граждан перед рождественскими праздниками. Фьючерсы на индекс S&P 500 к завершению основных торгов в РФ прибавляли около 0,1%, продолжая смотреть в сторону максимума текущего года 4607 пунктов. Особенно близко к годовому пику подступил высокотехнологичный Nasdaq (14 446 пунктов).
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру оставался в плюсе и прибавлял около 0,2%, продолжая обновление самых высоких значений с августа. Протоколы заседания ЕЦБ в четверг носили умеренно «ястребиный» характер и показали готовность регулятора к дальнейшему повышению процентных ставок, которое, однако, не является базовым сценарием. Предварительные индексы деловой активности в секторах производства и услуг Германии и еврозоны за ноябрь при этом оказались лучше прогнозов и показали более медленное, чем ожидалось, замедление, но по Франции не оправдали ожиданий. К росту неожиданно вернулась деловая активность в секторе услуг Великобритании. Статистика пятницы же, вероятно, подтвердит рецессию в Германии в 3-м квартале текущего года и сокращение ВВП крупнейшей экономики еврозоны на 0,3% г/г и 0,1% к/к.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в минусе и теряли около 1,5%, хотя и отступили от минимумов дня. Рынок остается в напряжении перед встречей ОПЕК+ на следующей неделе. В Нигерии при этом заявили, что нефтедобывающие страны лишь ищут консенсуса в уровнях дальнейшей нефтедобычи, намекая на отсутствие кардинальных разногласий. Краткосрочный нисходящий импульс на рынке сохраняется при положении цен ниже сопротивлений 82,80 долл и 78,80 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков).
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг пребывали в умеренно оптимистичных настроениях, не оставляя попыток роста в условиях сохранения надежд на паузу в повышении процентных ставок в Европе и США. В указанном контексте слабость поступающих макроэкономических данных играет покупателям на руку. В конце недели инвесторы смогут оценить предварительные данные по деловой активности США за ноябрь, которые, вероятно, покажут расширение в секторе услуг и замедление в производстве. Индексы Мосбиржи и РТС завершили торги сдержанным снижением, в очередной раз не найдя значимых корпоративных драйверов для развития роста. Инвесторы при этом в условиях отсутствия других идей стали обращать внимание на дивидендные истории даже со средней по рынку доходностью около 5%.
События дня:
· биржи США закрываются раньше обычного в связи с Днем благодарения
· пересмотренный ВВП Германии в 3-м кв 2023 г (10.00 мск)
· индекс делового климата Германии IFO за ноябрь (12.00 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (12.00 мск)
· предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства США PMI за ноябрь (17.45 мск)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба