30 ноября 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов находился в сдержанном минусе, так и не сумев найти значимых позитивных факторов в конце месяца. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск снизился на 0,25%, до 3165,71 пункта. Индекс РТС упал на 1,14%, до 1115,18 пункта, ощутив дополнительное давление со стороны внутридневного разворота рубля.
В целом российский фондовый рынок в ноябре не развил повышение по рублевому индексу Мосбиржи, который завершает месяц снижением чуть более чем на 1%, не сумев обновить октябрьский пик 3283 пункта. Индикатор РТС благодаря укреплению рубля, напротив, поднялся до самого высокого уровня с ноября 2022 года (1159 пунктов) и прибавил чуть более 3%. Российскому рынку в ноябре в целом не хватало масштабных драйверов движения, хотя за месяц список дивидендных историй пополнили Новабев Групп, Роснефть, Совкомфлот, Татнефть, Магнит Газпром нефть, ФосАгро, Норникель (компания также объявила о сплите акций). Средняя дивидендная доходность по большинству эмитентов, однако, не превысила 6,5%, а исключением стала Газпром нефть, выплаты которой должны принести 9,5%.
Рубль на Мосбирже к вечеру вышел в минус и ослабевал на 0,5-1,1% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 89,55 руб, 97,80 руб и 12,50 руб соответственно. Рубль в целом завершает ноябрь ростом, который обеспечивался высоким уровнем процентной ставки в РФ (15%) и обязательной продажей валютной выручки. Повышение российской валюты приостановилось у отметок 87,65 руб 95,75 руб и 12,20 руб соответственно.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали котировки Распадской (+2,84%), акции Россетей (+2,71%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+2,47% и +1,95%), котировки ОГК-2 (+1,65%), акции Новатэка (+1,25%), бумаги Газпром нефти (+1,11%), котировки ЛУКОЙЛа (+0,97%).
Акции Распадской и Мечела вернулись к росту, вероятно, на фоне данных Росстата об увеличении добычи угля России в октябре до максимума с начала года 38 млн тонн.
Акции ряда компаний в конце месяца поддерживали дивидендные ожидания.
Так, в декабре закроются дивидендные реестры по таким бумагам как ЛУКОЙЛ, ФосАгро, Новабев Групп, Норникель, Инарктика и Газпром нефть (наиболее привлекательная на данный момент доходность около 9,5%). До января с дивидендами продолжат торговаться Совкомфлот, Магнит, Татнефть и Роснефть, что при прочих равных может оказывать поддержку котировкам указанных эмитентов.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали расписки Циана (-5,71%), бумаги Глобалтранса (-3,08%), котировки банка «Санкт-Петербург» (-2,94%), акции Qiwi (-2,82%), котировки Юнипро (-2,40%).
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись на 0,1-0,8%. Наиболее уверенно чувствовал себя Dow Jones Industrial Average, в то время как высокотехнологичный Nasdaq подвергся фиксации прибыли у максимума текущего года 14 446 пунктов. Американский фондовый рынок завершает ноябрь приростом на 7,9-10,5% по основным индексам, что, вероятно, побудило инвесторов зафиксировать часть прибыли. Статистика четверга по предпочитаемому ФРС индикатору инфляции – индексу ценового потребления за октябрь оправдала прогнозы и показала замедление роста основного показателя с 3,4% до 3% г/г, а базового – с 3,7% до 3,5% г/г. Темпы роста личных доходов и расходов при этом замедлились до 0,2% м/м, а Чикагский индекс производственной активности вырос с 44 до 55,8 пункта (ожидалось 45,4 пункта).
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру оставался в плюсе и прибавлял около 0,3%, продолжая обновление пиков с августа. За месяц индикатор подскочил почти на 8% в расчете на завершение цикла повышения процентных ставок ЕЦБ. Предварительная оценка потребительской инфляции еврозоны за ноябрь укрепила надежды рынка на смягчение монетарных условий в регионе и показала замедление роста цен по основному показателю до 2,4% г/г, а по базовому – до 3,6% г/г, лучше прогнозов.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от пиков дня, но все еще прибавляли около 0,5%. По ходу сессии котировки отскочили от ближайших сопротивлений 84,60 долл и 80 долл, несмотря на сообщения о достижении договоренности ОПЕК+ по сокращению нефтедобычи в ближайшие месяцы в совокупном объеме 2 млн барр/день (1 млн барр/день Саудовская Аравия, 500 тыс барр/день Россия и 500 тыс барр/день остальные страны). В моменте новость не вызвала у рынка значительного оптимизма: очевидно, инвесторы надеялись на более существенные объемы сокращения и в условиях неопределенных перспектив спроса все еще не готовы делать ставки на рост нефти. За ноябрь котировки Brent потеряли около 4,5%.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг находились в стадии консолидации, в конце месяца не отреагировав на воодушевляющие данные по замедлению инфляции в Европе и США. В декабре у западных акций остаются нереализованные потенциалы развития роста, но с учетом недавней неуверенности покупателей нельзя исключать краткосрочной фиксации прибыли у локальных максимумов. Индексы Мосбиржи и РТС закрыли день в минусе и подали умеренно негативные сигналы, завершив ноябрь ниже поддержек 3190 и 1120 пунктов. Фундаментально росту индекса Мосбиржи в декабре по-прежнему может мешать потенциальное укрепление рубля и ограниченная дивидендная доходность эмитентов за 9 месяцев 2023 года, которая по большинству акций не превышает 6,5%. Настроения в РФ в целом при этом можно назвать спокойными: рынок выглядит готовым к новой волне повышения при появлении значимых позитивных факторов.
События дня:
· индекс производственной активности Китая Caixin за ноябрь (04.45 мск)
· окончательные индексы деловой активности в производственных секторах стран Европы за ноябрь (11.15-12.30 мск)
· окончательные индексы деловой активности в производственном секторе США от PMI и ISM за ноябрь (17.45 мск и 18.00 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (14.30 мск)
· выступление главы ФРС Пауэлла (19.00 мск)
· акции ВУШ Холдинга последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2023 г
В целом российский фондовый рынок в ноябре не развил повышение по рублевому индексу Мосбиржи, который завершает месяц снижением чуть более чем на 1%, не сумев обновить октябрьский пик 3283 пункта. Индикатор РТС благодаря укреплению рубля, напротив, поднялся до самого высокого уровня с ноября 2022 года (1159 пунктов) и прибавил чуть более 3%. Российскому рынку в ноябре в целом не хватало масштабных драйверов движения, хотя за месяц список дивидендных историй пополнили Новабев Групп, Роснефть, Совкомфлот, Татнефть, Магнит Газпром нефть, ФосАгро, Норникель (компания также объявила о сплите акций). Средняя дивидендная доходность по большинству эмитентов, однако, не превысила 6,5%, а исключением стала Газпром нефть, выплаты которой должны принести 9,5%.
Рубль на Мосбирже к вечеру вышел в минус и ослабевал на 0,5-1,1% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 89,55 руб, 97,80 руб и 12,50 руб соответственно. Рубль в целом завершает ноябрь ростом, который обеспечивался высоким уровнем процентной ставки в РФ (15%) и обязательной продажей валютной выручки. Повышение российской валюты приостановилось у отметок 87,65 руб 95,75 руб и 12,20 руб соответственно.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали котировки Распадской (+2,84%), акции Россетей (+2,71%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+2,47% и +1,95%), котировки ОГК-2 (+1,65%), акции Новатэка (+1,25%), бумаги Газпром нефти (+1,11%), котировки ЛУКОЙЛа (+0,97%).
Акции Распадской и Мечела вернулись к росту, вероятно, на фоне данных Росстата об увеличении добычи угля России в октябре до максимума с начала года 38 млн тонн.
Акции ряда компаний в конце месяца поддерживали дивидендные ожидания.
Так, в декабре закроются дивидендные реестры по таким бумагам как ЛУКОЙЛ, ФосАгро, Новабев Групп, Норникель, Инарктика и Газпром нефть (наиболее привлекательная на данный момент доходность около 9,5%). До января с дивидендами продолжат торговаться Совкомфлот, Магнит, Татнефть и Роснефть, что при прочих равных может оказывать поддержку котировкам указанных эмитентов.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали расписки Циана (-5,71%), бумаги Глобалтранса (-3,08%), котировки банка «Санкт-Петербург» (-2,94%), акции Qiwi (-2,82%), котировки Юнипро (-2,40%).
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись на 0,1-0,8%. Наиболее уверенно чувствовал себя Dow Jones Industrial Average, в то время как высокотехнологичный Nasdaq подвергся фиксации прибыли у максимума текущего года 14 446 пунктов. Американский фондовый рынок завершает ноябрь приростом на 7,9-10,5% по основным индексам, что, вероятно, побудило инвесторов зафиксировать часть прибыли. Статистика четверга по предпочитаемому ФРС индикатору инфляции – индексу ценового потребления за октябрь оправдала прогнозы и показала замедление роста основного показателя с 3,4% до 3% г/г, а базового – с 3,7% до 3,5% г/г. Темпы роста личных доходов и расходов при этом замедлились до 0,2% м/м, а Чикагский индекс производственной активности вырос с 44 до 55,8 пункта (ожидалось 45,4 пункта).
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру оставался в плюсе и прибавлял около 0,3%, продолжая обновление пиков с августа. За месяц индикатор подскочил почти на 8% в расчете на завершение цикла повышения процентных ставок ЕЦБ. Предварительная оценка потребительской инфляции еврозоны за ноябрь укрепила надежды рынка на смягчение монетарных условий в регионе и показала замедление роста цен по основному показателю до 2,4% г/г, а по базовому – до 3,6% г/г, лучше прогнозов.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от пиков дня, но все еще прибавляли около 0,5%. По ходу сессии котировки отскочили от ближайших сопротивлений 84,60 долл и 80 долл, несмотря на сообщения о достижении договоренности ОПЕК+ по сокращению нефтедобычи в ближайшие месяцы в совокупном объеме 2 млн барр/день (1 млн барр/день Саудовская Аравия, 500 тыс барр/день Россия и 500 тыс барр/день остальные страны). В моменте новость не вызвала у рынка значительного оптимизма: очевидно, инвесторы надеялись на более существенные объемы сокращения и в условиях неопределенных перспектив спроса все еще не готовы делать ставки на рост нефти. За ноябрь котировки Brent потеряли около 4,5%.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг находились в стадии консолидации, в конце месяца не отреагировав на воодушевляющие данные по замедлению инфляции в Европе и США. В декабре у западных акций остаются нереализованные потенциалы развития роста, но с учетом недавней неуверенности покупателей нельзя исключать краткосрочной фиксации прибыли у локальных максимумов. Индексы Мосбиржи и РТС закрыли день в минусе и подали умеренно негативные сигналы, завершив ноябрь ниже поддержек 3190 и 1120 пунктов. Фундаментально росту индекса Мосбиржи в декабре по-прежнему может мешать потенциальное укрепление рубля и ограниченная дивидендная доходность эмитентов за 9 месяцев 2023 года, которая по большинству акций не превышает 6,5%. Настроения в РФ в целом при этом можно назвать спокойными: рынок выглядит готовым к новой волне повышения при появлении значимых позитивных факторов.
События дня:
· индекс производственной активности Китая Caixin за ноябрь (04.45 мск)
· окончательные индексы деловой активности в производственных секторах стран Европы за ноябрь (11.15-12.30 мск)
· окончательные индексы деловой активности в производственном секторе США от PMI и ISM за ноябрь (17.45 мск и 18.00 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (14.30 мск)
· выступление главы ФРС Пауэлла (19.00 мск)
· акции ВУШ Холдинга последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2023 г
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба