30 ноября 2009 Архив
Обзор рынка золота
Пока понятно, что ничего не понятно о перспективах мировой экономики, отдельно финансовой системы, однако золото вряд ли в ближайшее время станет неинтересным. Его видимо будут стремиться покупать при любом ощутимом откате, если не как защиту от экономической неопределенности и неверия в другие авуары, то вещь, необходимую для защиты от инфляции.
В пятницу на пустом рынке золото показало чудеса волатильности, хотя мы и ко многому привыкли. Сначала металл с поставкой в декабре провалилось от 1189 до 1130, а затем новь подскочило, чтобы закрыться на 1174$.
На пустом рынке спекулянты отрабатывали свои идеи, пользуясь отсутствием на рынке институциональных инвесторов из США. В центре внимания была лишь проблема суверенного фонда Дубаи, которая свидетельствует о том, что даже в стране обладающей огромными финансовыми возможностями по причине наличия большого количества качественной нефти, сталкивается с возможностью дефолта. Это может потянуть за собой цепочку проблем у ряда крупнейших европейских банков – кредиторов фонда.
Сейчас чрезвычайно сложно оценить последствия этого события, так как мы не знаем, насколько оно было случайным. Если центральные банки на фоне этого события решатся осуществлять какие-то активные действия по коррекции валютных курсов, то ситуация может обостриться и дать действительно серьезную коррекцию, как на рынке акций, так и на товарном рынке. Впрочем, в этом случае золото, как всеобщий эквивалент не подвергнется тотальной распродаже.
Если же события на ближнем востоке являются, лишь случайностью, более того, объявление о проблемах было сделано в момент праздничных выходных и в США и на мусульманском Востоке намеренно, чтобы не раскачивать ситуацию на рынке, тогда про проблемы у фонда быстро забудутся, так что эмират Дубаи впоследствии просто будет разбираться с эмиратом Абу-даби, который окажется первому материальную поддержку. Центральный банк ОАЭ также готов все всем гарантировать.
Правда, если воспринять всерьез заявления Китая, то руководство этой страны рассчитывает, что дубайские проблемы продлятся дольше. Сегодня китайский чиновник Чжи Ксиэонэн сообщил, что Китай рассчитывает воспользоваться ситуацией с дубайским фондом для того. чтобы приобрести золото и нефть по более низким ценам, насколько серьезно воспринимать это и выдают ли они желаемое за действительное, сложно сказать. Однако понятно, что стране покупать сырьевые товары по текущим ценам не слишком интересно.
По мнению China Gold Association, Китай может увеличить спрос на иностранное золото и увеличить добычу собственного в этом году, на фоне роста спроса на ювелирные изделия. Китайские золотодобывающие предприятия наращивают объемы добычи на фоне исторических максимумов цены на металл.
По мнению ассоциации, спрос на золото со стороны Китая в 2009 г. может составить 450 тонн по сравнению с 395,6 тоннами с 2008 г., а добыча может возрасти с 282 тонн до 310 тонн.
На текущий момент золото торгуется с небольшим понижением в 10 долларов по 1170,7$ за унцию. Сегодня не будет значимых событий, которые могут потрясти игроков. С одной стороны, если посмотреть на дневной график золота с технической точки зрения, то там можно отметить явно медвежий паттерн, который подразумевает, хоть какую-то коррекцию, однако итоги торгов на азиатских биржах пока не позволяют рассчитывать на серьезное падение цен. Опять же нужно посмотреть, как на все это будут реагировать американские биржи, которые откроются сегодня после больших праздничных выходных. Только сегодня можно будет говорить об объективной реакции на произошедшее.
Значимых макроэкономических показателей сегодня опубликовано уже не будет. То, что вышло с утра, имело неоднозначный характер и никого особенно не взволновало. Завтра Резервный банк Австралии огласит свое очередное решение по процентной ставке. Ожидается, что она в 3 раз подряд будет увеличена на 0.25% до 3,75%. Это может повлечь за сбой дополнительное усиление позиций золота, делая австралийский доллар и золото еще более связанными. Тем более что во второй половине 2009 года Австралия стала вторым по величине производителем золота, поднявшись с 3-его места.
Мы пока склоняемся к тому, что золото еще немного корректируется. Во всяком случае, текущие уровни нам не представляются аппетитными для покупок. Нам бы хотелось покупать ближе к 1100$, однако надо дождаться завершения американских торгов, тем более что на текущей неделе будет множество значимых событий, таких как заседание ЕЦБ и отчет но занятости в США в пятницу.
Торговые идеи.
По дневному таймфрейму мы пока остаемся вне рынка, нет поводов ни для покупок, ни для продаж.
Внутри дня закрытие в 12:00 мск по декабрьскому фьючерсу на золото ниже 1170 будет поводом для осторожных продаж с рисками за 1180 или 1186. Первые цели мы будем видеть на минимумах пятницы в пределах 1130$. Усиливать позиции можно будет при прохождении вниз уровня 1160$. Явная же модель отскока от этого уровня, в сочетании с соответствующей динамикой на сопряженных рынках станет для вас сигналом на покупку в область абсолютных максимумов с рисками за 1150$.
Обзор рынка серебра
Серебро в пятницу следовало золоту и меди, торговалось волатильно, при этом значимым оказался лишь тот факт, что металл по итогам недели покинул область 18,50, где цены находились примерно с 16 ноября. Так что пока вопрос о походе к 19,00 закрыт и значимой областью сопротивление стала область 18,50$.
В пятницу фьючерс на серебро с поставкой в декабре снизился от 18.58 до 18,30, а внутри дня была протестирована отметка 17,70$. Мы были разочарованы неспособностью цены достичь поддержки на 17.50$, где можно было рассматривать возможность для покупок.
По всей видимости, интерес игроков в пятницу был прикован к золоту и меди, поэтому серебро не представляло особенного интереса. Безусловно, достижение медью отметки 300,00 центов за фунт, а золотом уровне ниже 1150$ привело к тому, что основная игра проходила там, тем более, что это были явно спекуляции на фоне выходных в США.
Сегодня серебро продолжает дешеветь уже третий день подряд. С открытия цена на металл с поставкой в декабре упала на 16 центов до 18.18$ за унцию.
Мы видим потенциал для снижения у металла, однако слово будет за американскими игроками, которые выйдут на рынок после длинных выходных. Утренний оптимизм в Азии сменяется постепенным пессимизмом в Европе. Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются по нулям. На товарном рынке картина пестрая, на валютном рынке американская валюта выглядит пока слабой, хотя не столь слабой, как с утра. Будем сегодня отслеживать закрытие по паре EUR/USD выше или ниже 1.5000 и по индексу доллара DXY относительно отметки 75,00.
По серебру сегодня будем значимо закрытие относительно уровня 18,30$. В сущности это к вопросу завершится ли модель отскока наверх по тренду.
Торговые идеи.
Позиции на продажу серебра были закрыты по стопам в безубытке, пока на этом таймфрейме мы вне рынка. Нужны итоги сегодняшнего дня. Если выше 18,30 закрываемся, то придется покупать дальше, закрытие ниже станет возможностью для продаж.
Внутри дня закрытие в 14:00 мск ниже 18,15$ станет сигналом для продаж в область 17,50 с рисками за 18,54$. Первые покупки можно пробовать от минимумов пятницы на 17,70 – 17,80$. Далее пробуйте добавляться от 17,20 – 17,30$, далее 16,80$
Обзор рынка меди
Посмотрим, была ли хорошей идея дополнительных продаж меди от 310,00. С утра было хуже, теперь стало немного лучше, надеюсь, что американцы не глупы, поймают волну негатива, тогда все будет в порядке. Это эмоциональная составляющая, а теперь, по сути.
По итогам пятницы медь, как и другие инструменты, торговалась очень волатильно. После открытия торговли декабрьским контрактом на медь на отметке 309,70 цена провалилась до 299,30, предоставив хорошую возможность для покупок, которой мы к сожалению не воспользовавшись переоценив то, какое влияние на умы спекулянтов может оказать ситуация с дубайским фондом, а также прочими заявлениями и попытками вербальных интервенций в частности со стороны Российского ЦБ. Торги по меди завершились на уровне 309,35, то есть практически там же, где и открылись. Технически все это выглядело. Как типичнейший отскок от поддержки 300,00, что для наших позиций было крайне неприятно. Учитывая, что торговали мы вниз. Оставалась надежда лишь на то, что реакция вечера пятницы не является объективной, так как на рынке находились лишь спекулянты, а серьезные институциональные игроки отсутствовали на фоне неработающих бирж США.
Продолжается рост запасов меди на LME, причем уровень запасов меди еще не назовешь экстремальным. Так запасы никеля на бирже достигли максимальных отметок с 1995 года. Это, правда сегодня не особенно пугает игроков, никель выглядит наряду с алюминием наиболее сильным. В последние недели никель находился под давлением.
На текущий момент медь с поставкой в декабре торгуется с повышением на 0,5 цента по 310,00. Внутридневных трейдеры реализовав утренние заработки на росте, покинули рынок. Теперь необходимо ждать реакции от американских игроков, которые окажутся на рынке после больших выходных.
Торговые идеи.
На дневном таймфрейме пока идей нет. Показательным будет закрытие либо ниже 309,00, либо выше 312,00.
Внутри дня позиции от 310 пока живы и уже даже показывают малый профит, риски за 312,00. Цель 305,00, далее 300,00. Присоединяться на продажу можно при снижении на закрытии в 18:00 мск под 309,00, где проходит локальная поддержка. Цели те же, риски за сегодняшний хай 313,20.
Виктория Веллинг
Пока понятно, что ничего не понятно о перспективах мировой экономики, отдельно финансовой системы, однако золото вряд ли в ближайшее время станет неинтересным. Его видимо будут стремиться покупать при любом ощутимом откате, если не как защиту от экономической неопределенности и неверия в другие авуары, то вещь, необходимую для защиты от инфляции.
В пятницу на пустом рынке золото показало чудеса волатильности, хотя мы и ко многому привыкли. Сначала металл с поставкой в декабре провалилось от 1189 до 1130, а затем новь подскочило, чтобы закрыться на 1174$.
На пустом рынке спекулянты отрабатывали свои идеи, пользуясь отсутствием на рынке институциональных инвесторов из США. В центре внимания была лишь проблема суверенного фонда Дубаи, которая свидетельствует о том, что даже в стране обладающей огромными финансовыми возможностями по причине наличия большого количества качественной нефти, сталкивается с возможностью дефолта. Это может потянуть за собой цепочку проблем у ряда крупнейших европейских банков – кредиторов фонда.
Сейчас чрезвычайно сложно оценить последствия этого события, так как мы не знаем, насколько оно было случайным. Если центральные банки на фоне этого события решатся осуществлять какие-то активные действия по коррекции валютных курсов, то ситуация может обостриться и дать действительно серьезную коррекцию, как на рынке акций, так и на товарном рынке. Впрочем, в этом случае золото, как всеобщий эквивалент не подвергнется тотальной распродаже.
Если же события на ближнем востоке являются, лишь случайностью, более того, объявление о проблемах было сделано в момент праздничных выходных и в США и на мусульманском Востоке намеренно, чтобы не раскачивать ситуацию на рынке, тогда про проблемы у фонда быстро забудутся, так что эмират Дубаи впоследствии просто будет разбираться с эмиратом Абу-даби, который окажется первому материальную поддержку. Центральный банк ОАЭ также готов все всем гарантировать.
Правда, если воспринять всерьез заявления Китая, то руководство этой страны рассчитывает, что дубайские проблемы продлятся дольше. Сегодня китайский чиновник Чжи Ксиэонэн сообщил, что Китай рассчитывает воспользоваться ситуацией с дубайским фондом для того. чтобы приобрести золото и нефть по более низким ценам, насколько серьезно воспринимать это и выдают ли они желаемое за действительное, сложно сказать. Однако понятно, что стране покупать сырьевые товары по текущим ценам не слишком интересно.
По мнению China Gold Association, Китай может увеличить спрос на иностранное золото и увеличить добычу собственного в этом году, на фоне роста спроса на ювелирные изделия. Китайские золотодобывающие предприятия наращивают объемы добычи на фоне исторических максимумов цены на металл.
По мнению ассоциации, спрос на золото со стороны Китая в 2009 г. может составить 450 тонн по сравнению с 395,6 тоннами с 2008 г., а добыча может возрасти с 282 тонн до 310 тонн.
На текущий момент золото торгуется с небольшим понижением в 10 долларов по 1170,7$ за унцию. Сегодня не будет значимых событий, которые могут потрясти игроков. С одной стороны, если посмотреть на дневной график золота с технической точки зрения, то там можно отметить явно медвежий паттерн, который подразумевает, хоть какую-то коррекцию, однако итоги торгов на азиатских биржах пока не позволяют рассчитывать на серьезное падение цен. Опять же нужно посмотреть, как на все это будут реагировать американские биржи, которые откроются сегодня после больших праздничных выходных. Только сегодня можно будет говорить об объективной реакции на произошедшее.
Значимых макроэкономических показателей сегодня опубликовано уже не будет. То, что вышло с утра, имело неоднозначный характер и никого особенно не взволновало. Завтра Резервный банк Австралии огласит свое очередное решение по процентной ставке. Ожидается, что она в 3 раз подряд будет увеличена на 0.25% до 3,75%. Это может повлечь за сбой дополнительное усиление позиций золота, делая австралийский доллар и золото еще более связанными. Тем более что во второй половине 2009 года Австралия стала вторым по величине производителем золота, поднявшись с 3-его места.
Мы пока склоняемся к тому, что золото еще немного корректируется. Во всяком случае, текущие уровни нам не представляются аппетитными для покупок. Нам бы хотелось покупать ближе к 1100$, однако надо дождаться завершения американских торгов, тем более что на текущей неделе будет множество значимых событий, таких как заседание ЕЦБ и отчет но занятости в США в пятницу.
Торговые идеи.
По дневному таймфрейму мы пока остаемся вне рынка, нет поводов ни для покупок, ни для продаж.
Внутри дня закрытие в 12:00 мск по декабрьскому фьючерсу на золото ниже 1170 будет поводом для осторожных продаж с рисками за 1180 или 1186. Первые цели мы будем видеть на минимумах пятницы в пределах 1130$. Усиливать позиции можно будет при прохождении вниз уровня 1160$. Явная же модель отскока от этого уровня, в сочетании с соответствующей динамикой на сопряженных рынках станет для вас сигналом на покупку в область абсолютных максимумов с рисками за 1150$.
Обзор рынка серебра
Серебро в пятницу следовало золоту и меди, торговалось волатильно, при этом значимым оказался лишь тот факт, что металл по итогам недели покинул область 18,50, где цены находились примерно с 16 ноября. Так что пока вопрос о походе к 19,00 закрыт и значимой областью сопротивление стала область 18,50$.
В пятницу фьючерс на серебро с поставкой в декабре снизился от 18.58 до 18,30, а внутри дня была протестирована отметка 17,70$. Мы были разочарованы неспособностью цены достичь поддержки на 17.50$, где можно было рассматривать возможность для покупок.
По всей видимости, интерес игроков в пятницу был прикован к золоту и меди, поэтому серебро не представляло особенного интереса. Безусловно, достижение медью отметки 300,00 центов за фунт, а золотом уровне ниже 1150$ привело к тому, что основная игра проходила там, тем более, что это были явно спекуляции на фоне выходных в США.
Сегодня серебро продолжает дешеветь уже третий день подряд. С открытия цена на металл с поставкой в декабре упала на 16 центов до 18.18$ за унцию.
Мы видим потенциал для снижения у металла, однако слово будет за американскими игроками, которые выйдут на рынок после длинных выходных. Утренний оптимизм в Азии сменяется постепенным пессимизмом в Европе. Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются по нулям. На товарном рынке картина пестрая, на валютном рынке американская валюта выглядит пока слабой, хотя не столь слабой, как с утра. Будем сегодня отслеживать закрытие по паре EUR/USD выше или ниже 1.5000 и по индексу доллара DXY относительно отметки 75,00.
По серебру сегодня будем значимо закрытие относительно уровня 18,30$. В сущности это к вопросу завершится ли модель отскока наверх по тренду.
Торговые идеи.
Позиции на продажу серебра были закрыты по стопам в безубытке, пока на этом таймфрейме мы вне рынка. Нужны итоги сегодняшнего дня. Если выше 18,30 закрываемся, то придется покупать дальше, закрытие ниже станет возможностью для продаж.
Внутри дня закрытие в 14:00 мск ниже 18,15$ станет сигналом для продаж в область 17,50 с рисками за 18,54$. Первые покупки можно пробовать от минимумов пятницы на 17,70 – 17,80$. Далее пробуйте добавляться от 17,20 – 17,30$, далее 16,80$
Обзор рынка меди
Посмотрим, была ли хорошей идея дополнительных продаж меди от 310,00. С утра было хуже, теперь стало немного лучше, надеюсь, что американцы не глупы, поймают волну негатива, тогда все будет в порядке. Это эмоциональная составляющая, а теперь, по сути.
По итогам пятницы медь, как и другие инструменты, торговалась очень волатильно. После открытия торговли декабрьским контрактом на медь на отметке 309,70 цена провалилась до 299,30, предоставив хорошую возможность для покупок, которой мы к сожалению не воспользовавшись переоценив то, какое влияние на умы спекулянтов может оказать ситуация с дубайским фондом, а также прочими заявлениями и попытками вербальных интервенций в частности со стороны Российского ЦБ. Торги по меди завершились на уровне 309,35, то есть практически там же, где и открылись. Технически все это выглядело. Как типичнейший отскок от поддержки 300,00, что для наших позиций было крайне неприятно. Учитывая, что торговали мы вниз. Оставалась надежда лишь на то, что реакция вечера пятницы не является объективной, так как на рынке находились лишь спекулянты, а серьезные институциональные игроки отсутствовали на фоне неработающих бирж США.
Продолжается рост запасов меди на LME, причем уровень запасов меди еще не назовешь экстремальным. Так запасы никеля на бирже достигли максимальных отметок с 1995 года. Это, правда сегодня не особенно пугает игроков, никель выглядит наряду с алюминием наиболее сильным. В последние недели никель находился под давлением.
На текущий момент медь с поставкой в декабре торгуется с повышением на 0,5 цента по 310,00. Внутридневных трейдеры реализовав утренние заработки на росте, покинули рынок. Теперь необходимо ждать реакции от американских игроков, которые окажутся на рынке после больших выходных.
Торговые идеи.
На дневном таймфрейме пока идей нет. Показательным будет закрытие либо ниже 309,00, либо выше 312,00.
Внутри дня позиции от 310 пока живы и уже даже показывают малый профит, риски за 312,00. Цель 305,00, далее 300,00. Присоединяться на продажу можно при снижении на закрытии в 18:00 мск под 309,00, где проходит локальная поддержка. Цели те же, риски за сегодняшний хай 313,20.
Виктория Веллинг
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба