Главное
• Индекс МосБиржи начал неделю с подъема. Почти все акции в его составе выросли.
• Поддержку нашему рынку оказывает фактор роста цен на энергоносители.
• Новый пакет санкций от ЕС не привел к снижению российских акций.
В деталях
Российский рынок акций начал неделю с уверенного роста. На относительно высоких объемах торгов (70 млрд руб.) индекс МосБиржи поднимался большую часть торгов понедельника, прибавив по итогам дня 1,4%. Почти все акции в его составе закрывались в плюсе.
Среди голубых фишек лучше остальных выглядели бумаги ЛУКОЙЛа (+2,5%), активно восстанавливающиеся после пятничного дивидендного гэпа. Также продолжился подъем после IPO в акциях Совкомбанка.
Лучшую динамику на текущем отскоке показывают акции транспортного сектора, что для них естественно, учитывая высокий коэффициент бета этих бумаг. Также опережающая динамика наблюдается в финансовом секторе. Исключением вчера стали лишь акции Сбера, которые демонстрировали нейтральную динамику.
Рост сырьевых цен. Общий внешний фон для нашего рынка на старте недели в целом положительный, так как выросли цены на сырьевые товары. В частности, отмечается подъем цен на газ в Европе, а также во фьючерсах на нефть Brent. Стоимость барреля накануне прибавила 1,5%, закрытие проходило в районе $78.
Локальным фактором поддержки нефтяных цен стали риски перебоев поставок из-за ситуации в Красном море. Принадлежащее Норвегии судно подверглось нападению, а нефтяная компания BP заявила, что временно приостановила весь транзит в регионе из-за атак йеменских хуситов, пишет Reuters. Впрочем, ситуация может достаточно быстро стабилизироваться ввиду того, что США с союзниками заявили о начале операции по обеспечению безопасности в Красном море.
Страны ЕС согласовали новый пакет санкций. Российский рынок акций отреагировал на эти новости нейтрально. Инвесторы не заметили значимого негативного эффекта от принятых мер.
ЕС вводит запрет на импорт российских алмазов, в том числе тех, которые были в третьих странах или перевозились транзитом через Россию. Акции АЛРОСА вчера выросли на 1,8%. Санкции для участников рынка были ожидаемы, так как источники разных СМИ об этом предупреждали. Стоит понимать, что доля АЛРОСА в мировых поставках алмазов свыше 30%. Так что любое ограничение доступа создаст в долгосрочной перспективе дефицит, что повысит цены во всем мире.
ЕС ужесточает меры по соблюдению потолка цен на российскую нефть. Кроме того, Евросовет «решил ввести правила по информированию о продаже танкеров любой третьей стране, чтобы этот процесс был более транспарентным. Особенно это касается случаев с перепродажей танкеров».
По индексу МосБиржи сейчас развивается полноценный отскок после ложного пробоя нижней границы боковика последних месяцев, а также тестирования нижней границы годового растущего тренда. Подъем может продолжиться к середине проторгованного диапазона в район около 3150 п. Такое движение может быть обеспечено умеренным ростом акций нефтяного, банковского и добывающего (майнинг) секторов.
Ближайшим значимым уровнем сопротивления выступает отметка 3240 п., но о ее преодолении на этой неделе говорить сложно, учитывая вероятное сокращение торговой активности участников в преддверии новогодних праздников. В целом можно отметить, что повышенная амплитуда, наблюдаемая в последние торговые сессии, в ближайшие дни должна заметно снизиться.
На рынке рублевых облигаций вчера начала повторяться та же ситуация, которая была после предыдущего повышения ключевой ставки. В понедельник индекс ОФЗ (RGBI) вдруг начал расти, прибавив 0,7%. Наибольший подъем приходится на наиболее длинные выпуски, в цену которых участники рынка начали закладывать сценарий достижения пика по ключевой ставке. При этом доходности коротких бондов с фиксированными купонами пока все еще выглядят заниженными, так что по ним пространство для снижения сохраняется.
В корпоративных бумагах предпочтение можно отдавать относительно длинным выпускам (до 4 лет), но с невысокими кредитными рисками. Подробнее о примерах таких бумаг поговорили во вчерашнем выпуске по рынку облигаций на канале BCS Live.
Бумаги в фокусе
• СОЛЛЕРС (+23,1%). Акции стали абсолютными лидерами роста на российском рынке. Отыграны потери почти за целый месяц снижения, объем торгов резко увеличился. Триггером для ускорения роста стала новость о том, что автопроизводитель начал продажи в России пикапа Sollers ST6 с бензиновым двигателем. Фундаментально событие не такое уж значимое, но фактор крупных спекулятивных потоков обеспечил взлет котировок. Продолжится конкретно сегодня этот импульс, сказать сложно, но риск последующего повторного сползания вниз на исходные позиции (700 руб.) выглядит высоким.
• Совкомфлот (+4,3%). Акции оказались в числе лидеров роста среди ликвидных бумаг как на фоне вероятности роста стоимости фрахта на фоне происходящих событий в Красном море, так и из-за оптимистичных комментариев менеджмента. В частности, ставки фрахта на спотовом рынке транспортировки нефти в среднесрочной перспективе будут стабильно высокими на фоне дефицита танкерного флота, заявил финансовый директор Совкомфлота Александр Вербо.
На рынке произошло резкое увеличение спроса на тоннаж, основная причина — глобальные изменения географии и маршрутов мировой торговли, в результате чего те же объемы грузов приходится перевозить на более длинные расстояния. Требуется большее количество судов. Одномоментно восполнить дефицит тоннажа невозможно, ведь верфи и так загружены. На горизонте 2–3 лет речь может даже идти о дальнейшем уменьшении предложения судов потому, что необходимо списывать устаревающий флот, а спрос на суда остается. Поэтому в среднесрочной перспективе с учетом сохраняющегося дефицита флота можно говорить о премиальном уровне ставок, отметил Александр Вербо.
Из ближайших важных событий ждем дивидендную отсечку 4 января с доходностью около 5%. По итогам всего 2023 г. выплаты в сумме могут быть в районе 18 руб., или 14,4%. Взгляд на горизонте года по акциям Совкомфлота позитивный.
• Совкомбанк (+3,1%). Вчера была первая полноценная торговая сессия бумагам. Котировки находятся на 12% выше цены размещения в рамках IPO (11,5 руб.). Объемы торгов держатся повышенными, капитализация достигла примерно 250 млрд руб.
• ЛУКОЙЛ (+2,5%). С установленных после дивидендного гэпа минимумов акции отскочили уже на 5%. Объемы торгов держатся высокими. В ближайшей перспективе акции способны полностью отыграть дивидендную просадку. В этом плане очевидным для всех ориентиром и в то же время уровнем сопротивления выступает отметка 6860 руб. — на 2% выше текущих котировок. По мере приближения к 6860 руб. навес продавцов может увеличиться.
• Газпром нефть (+2,5%). Акционеры одобрили предложение совета директоров по выплате 82,94 руб. дивидендов. Последний день перед закрытием реестра с учетом режима торгов Т+1 будет 26 декабря. Дивдоходность по текущим ценам составляет 9,7%. На закрытие предстоящего гэпа, предположительно, потребуется 2–3 месяца. Фактором поддержки бумаг выступают ожидания перехода компании на выплату дивидендов в размере 75% чистой прибыли вместо прежних 50%.
События сегодня
• Заседание наблюдательного совета ВТБ. В повестке вопрос о стратегических целях развития на 2024–2026 г.
• Заседание совета директоров Газпрома. В повестке вопрос инвестпрограммы на 2024 г.
• Заседание совета директоров ЛУКОЙЛа. В повестке вопрос бюджета на 2024-2026 гг.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,2% и находится около $78,1.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Индекс МосБиржи начал неделю с подъема. Почти все акции в его составе выросли.
• Поддержку нашему рынку оказывает фактор роста цен на энергоносители.
• Новый пакет санкций от ЕС не привел к снижению российских акций.
В деталях
Российский рынок акций начал неделю с уверенного роста. На относительно высоких объемах торгов (70 млрд руб.) индекс МосБиржи поднимался большую часть торгов понедельника, прибавив по итогам дня 1,4%. Почти все акции в его составе закрывались в плюсе.
Среди голубых фишек лучше остальных выглядели бумаги ЛУКОЙЛа (+2,5%), активно восстанавливающиеся после пятничного дивидендного гэпа. Также продолжился подъем после IPO в акциях Совкомбанка.
Лучшую динамику на текущем отскоке показывают акции транспортного сектора, что для них естественно, учитывая высокий коэффициент бета этих бумаг. Также опережающая динамика наблюдается в финансовом секторе. Исключением вчера стали лишь акции Сбера, которые демонстрировали нейтральную динамику.
Рост сырьевых цен. Общий внешний фон для нашего рынка на старте недели в целом положительный, так как выросли цены на сырьевые товары. В частности, отмечается подъем цен на газ в Европе, а также во фьючерсах на нефть Brent. Стоимость барреля накануне прибавила 1,5%, закрытие проходило в районе $78.
Локальным фактором поддержки нефтяных цен стали риски перебоев поставок из-за ситуации в Красном море. Принадлежащее Норвегии судно подверглось нападению, а нефтяная компания BP заявила, что временно приостановила весь транзит в регионе из-за атак йеменских хуситов, пишет Reuters. Впрочем, ситуация может достаточно быстро стабилизироваться ввиду того, что США с союзниками заявили о начале операции по обеспечению безопасности в Красном море.
Страны ЕС согласовали новый пакет санкций. Российский рынок акций отреагировал на эти новости нейтрально. Инвесторы не заметили значимого негативного эффекта от принятых мер.
ЕС вводит запрет на импорт российских алмазов, в том числе тех, которые были в третьих странах или перевозились транзитом через Россию. Акции АЛРОСА вчера выросли на 1,8%. Санкции для участников рынка были ожидаемы, так как источники разных СМИ об этом предупреждали. Стоит понимать, что доля АЛРОСА в мировых поставках алмазов свыше 30%. Так что любое ограничение доступа создаст в долгосрочной перспективе дефицит, что повысит цены во всем мире.
ЕС ужесточает меры по соблюдению потолка цен на российскую нефть. Кроме того, Евросовет «решил ввести правила по информированию о продаже танкеров любой третьей стране, чтобы этот процесс был более транспарентным. Особенно это касается случаев с перепродажей танкеров».
По индексу МосБиржи сейчас развивается полноценный отскок после ложного пробоя нижней границы боковика последних месяцев, а также тестирования нижней границы годового растущего тренда. Подъем может продолжиться к середине проторгованного диапазона в район около 3150 п. Такое движение может быть обеспечено умеренным ростом акций нефтяного, банковского и добывающего (майнинг) секторов.
Ближайшим значимым уровнем сопротивления выступает отметка 3240 п., но о ее преодолении на этой неделе говорить сложно, учитывая вероятное сокращение торговой активности участников в преддверии новогодних праздников. В целом можно отметить, что повышенная амплитуда, наблюдаемая в последние торговые сессии, в ближайшие дни должна заметно снизиться.
На рынке рублевых облигаций вчера начала повторяться та же ситуация, которая была после предыдущего повышения ключевой ставки. В понедельник индекс ОФЗ (RGBI) вдруг начал расти, прибавив 0,7%. Наибольший подъем приходится на наиболее длинные выпуски, в цену которых участники рынка начали закладывать сценарий достижения пика по ключевой ставке. При этом доходности коротких бондов с фиксированными купонами пока все еще выглядят заниженными, так что по ним пространство для снижения сохраняется.
В корпоративных бумагах предпочтение можно отдавать относительно длинным выпускам (до 4 лет), но с невысокими кредитными рисками. Подробнее о примерах таких бумаг поговорили во вчерашнем выпуске по рынку облигаций на канале BCS Live.
Бумаги в фокусе
• СОЛЛЕРС (+23,1%). Акции стали абсолютными лидерами роста на российском рынке. Отыграны потери почти за целый месяц снижения, объем торгов резко увеличился. Триггером для ускорения роста стала новость о том, что автопроизводитель начал продажи в России пикапа Sollers ST6 с бензиновым двигателем. Фундаментально событие не такое уж значимое, но фактор крупных спекулятивных потоков обеспечил взлет котировок. Продолжится конкретно сегодня этот импульс, сказать сложно, но риск последующего повторного сползания вниз на исходные позиции (700 руб.) выглядит высоким.
• Совкомфлот (+4,3%). Акции оказались в числе лидеров роста среди ликвидных бумаг как на фоне вероятности роста стоимости фрахта на фоне происходящих событий в Красном море, так и из-за оптимистичных комментариев менеджмента. В частности, ставки фрахта на спотовом рынке транспортировки нефти в среднесрочной перспективе будут стабильно высокими на фоне дефицита танкерного флота, заявил финансовый директор Совкомфлота Александр Вербо.
На рынке произошло резкое увеличение спроса на тоннаж, основная причина — глобальные изменения географии и маршрутов мировой торговли, в результате чего те же объемы грузов приходится перевозить на более длинные расстояния. Требуется большее количество судов. Одномоментно восполнить дефицит тоннажа невозможно, ведь верфи и так загружены. На горизонте 2–3 лет речь может даже идти о дальнейшем уменьшении предложения судов потому, что необходимо списывать устаревающий флот, а спрос на суда остается. Поэтому в среднесрочной перспективе с учетом сохраняющегося дефицита флота можно говорить о премиальном уровне ставок, отметил Александр Вербо.
Из ближайших важных событий ждем дивидендную отсечку 4 января с доходностью около 5%. По итогам всего 2023 г. выплаты в сумме могут быть в районе 18 руб., или 14,4%. Взгляд на горизонте года по акциям Совкомфлота позитивный.
• Совкомбанк (+3,1%). Вчера была первая полноценная торговая сессия бумагам. Котировки находятся на 12% выше цены размещения в рамках IPO (11,5 руб.). Объемы торгов держатся повышенными, капитализация достигла примерно 250 млрд руб.
• ЛУКОЙЛ (+2,5%). С установленных после дивидендного гэпа минимумов акции отскочили уже на 5%. Объемы торгов держатся высокими. В ближайшей перспективе акции способны полностью отыграть дивидендную просадку. В этом плане очевидным для всех ориентиром и в то же время уровнем сопротивления выступает отметка 6860 руб. — на 2% выше текущих котировок. По мере приближения к 6860 руб. навес продавцов может увеличиться.
• Газпром нефть (+2,5%). Акционеры одобрили предложение совета директоров по выплате 82,94 руб. дивидендов. Последний день перед закрытием реестра с учетом режима торгов Т+1 будет 26 декабря. Дивдоходность по текущим ценам составляет 9,7%. На закрытие предстоящего гэпа, предположительно, потребуется 2–3 месяца. Фактором поддержки бумаг выступают ожидания перехода компании на выплату дивидендов в размере 75% чистой прибыли вместо прежних 50%.
События сегодня
• Заседание наблюдательного совета ВТБ. В повестке вопрос о стратегических целях развития на 2024–2026 г.
• Заседание совета директоров Газпрома. В повестке вопрос инвестпрограммы на 2024 г.
• Заседание совета директоров ЛУКОЙЛа. В повестке вопрос бюджета на 2024-2026 гг.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,2% и находится около $78,1.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter