7 мая 2024 BITKOGAN Коган Евгений
В частности, за МТС-Банком. И тут есть новости: компания 27 мая раскроет результаты по МСФО за 1 квартал 2024 г.
Как вообще отчитываются российские банки за этот период?
Пока оцениваю вышедшие цифры как неплохие с учетом сезонной слабости 1 квартала. В частности, «Сбер» нарастил кредитный портфель на 1,1% при ROE 24%, ВТБ увеличил портфель на 5,4% при ROE 24%. Рынок по-прежнему ждет результаты Группы Тинькофф и Совкомбанка.
А что МТС-Банк?
🚩Судя по РСБУ, прибыль увеличивается, и темпы, признаться, впечатляют. Так, чистая прибыль выросла на 32% год-к-году, операционный доход — на 33%, а комиссионные доходы — на 53%.
Опережающий рост налицо. По моим ожиданиям, банк покажет прибыльность чуть лучше, чем за весь в 2023 г. То есть ROE (рентабельность капитала) будет около 20%.
🚩Высокие коэффициенты — это хорошо, спору нет. А что с динамикой основных показателей баланса? Это наиважнейший фактор для рынка в отчете банка с учетом прогнозов менеджмента по росту быстрее рынка.
Опираясь на результаты по РСБУ, полагаю, что и здесь мы увидим рост. База моего предположения: кредитный портфель МТС-Банка по РСБУ вырос на 5% г/г до 359 млрд руб.
Пора переходить к выводам: ожидаю сильных результатов МТС-Банка. Они отлично встроились в розничный банковский рынок со своей необычной бизнес моделью, основанной на относительно дешевом привлечении клиентов и партнерстве с МТС.
➡️ Помнится, банк обещал удвоить кредитный портфель и клиентскую базу на горизонте 3-5 лет, а также нарастить ROE до 30%. Что ж, посмотрим, подтвердят ли результаты по МСФО эти амбициозные планы.
https://bitkogan.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Как вообще отчитываются российские банки за этот период?
Пока оцениваю вышедшие цифры как неплохие с учетом сезонной слабости 1 квартала. В частности, «Сбер» нарастил кредитный портфель на 1,1% при ROE 24%, ВТБ увеличил портфель на 5,4% при ROE 24%. Рынок по-прежнему ждет результаты Группы Тинькофф и Совкомбанка.
А что МТС-Банк?
🚩Судя по РСБУ, прибыль увеличивается, и темпы, признаться, впечатляют. Так, чистая прибыль выросла на 32% год-к-году, операционный доход — на 33%, а комиссионные доходы — на 53%.
Опережающий рост налицо. По моим ожиданиям, банк покажет прибыльность чуть лучше, чем за весь в 2023 г. То есть ROE (рентабельность капитала) будет около 20%.
🚩Высокие коэффициенты — это хорошо, спору нет. А что с динамикой основных показателей баланса? Это наиважнейший фактор для рынка в отчете банка с учетом прогнозов менеджмента по росту быстрее рынка.
Опираясь на результаты по РСБУ, полагаю, что и здесь мы увидим рост. База моего предположения: кредитный портфель МТС-Банка по РСБУ вырос на 5% г/г до 359 млрд руб.
Пора переходить к выводам: ожидаю сильных результатов МТС-Банка. Они отлично встроились в розничный банковский рынок со своей необычной бизнес моделью, основанной на относительно дешевом привлечении клиентов и партнерстве с МТС.
➡️ Помнится, банк обещал удвоить кредитный портфель и клиентскую базу на горизонте 3-5 лет, а также нарастить ROE до 30%. Что ж, посмотрим, подтвердят ли результаты по МСФО эти амбициозные планы.
https://bitkogan.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter