Результаты сильные. Данные г/г:
🟠Чистые процентные доходы +16%.
🟠Чистые комиссионные доходы +69%.
🟠Чистая прибыль +35% до 3,9 млрд руб.
🟠Рентабельность капитала (ROE) — 21,1%.
🟠Стоимость риска (CoR) — 8,9%.
Что еще важно отметить:
➡️ Сильная динамика чистых комиссионных доходов.
➡️ Бизнес-модель финтеха, который встроен в экосистему «МТС», дает хорошие результаты.
➡️ «МТС-Банк» показывает рост операционной эффективности, CIR снизился с 32% до 30%.
➡️ Идут вверх рентабельность и чистая прибыль.
ROE (без учета субординированных кредитов) увеличился до 21,1%. Чистая прибыль выросла не только в годовом эквиваленте, но и в квартальном.
➡️ Балансовые показатели остаются сильными.
Кредитный портфель достиг 408 млрд руб. (+5% с начала года и +33% г/г). Объем кредитов физлицам вырос на 6% с начала года. Балансовый рост происходил до пополнения капитала за счет привлечения средств на IPO — еще один плюс.
🚩Менеджмент дает оптимистичный прогноз на конец года, ожидая капитал без субординированных облигаций более 100 млрд руб. Подобные результаты подразумевают рекорд по прибыли (плюс 30-40% г/г).
Какие цели на текущий год?
Одна из ключевых задач — запуск новых высокоприбыльных кредитных продуктов. Далее планируется оптимизировать стоимость фондирования за счет развития ежедневного банкинга. Ожидается и дальнейшее повышение эффективности использования капитала.
🔎Все это выливается в одну из самых привлекательных стоимостных оценок в секторе: «МТС-Банк» торгуется с дисконтом по форвардному P/B на 10-15%. Банк остается интересным на среднесрочном горизонте.
https://bitkogan.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
🟠Чистые процентные доходы +16%.
🟠Чистые комиссионные доходы +69%.
🟠Чистая прибыль +35% до 3,9 млрд руб.
🟠Рентабельность капитала (ROE) — 21,1%.
🟠Стоимость риска (CoR) — 8,9%.
Что еще важно отметить:
➡️ Сильная динамика чистых комиссионных доходов.
➡️ Бизнес-модель финтеха, который встроен в экосистему «МТС», дает хорошие результаты.
➡️ «МТС-Банк» показывает рост операционной эффективности, CIR снизился с 32% до 30%.
➡️ Идут вверх рентабельность и чистая прибыль.
ROE (без учета субординированных кредитов) увеличился до 21,1%. Чистая прибыль выросла не только в годовом эквиваленте, но и в квартальном.
➡️ Балансовые показатели остаются сильными.
Кредитный портфель достиг 408 млрд руб. (+5% с начала года и +33% г/г). Объем кредитов физлицам вырос на 6% с начала года. Балансовый рост происходил до пополнения капитала за счет привлечения средств на IPO — еще один плюс.
🚩Менеджмент дает оптимистичный прогноз на конец года, ожидая капитал без субординированных облигаций более 100 млрд руб. Подобные результаты подразумевают рекорд по прибыли (плюс 30-40% г/г).
Какие цели на текущий год?
Одна из ключевых задач — запуск новых высокоприбыльных кредитных продуктов. Далее планируется оптимизировать стоимость фондирования за счет развития ежедневного банкинга. Ожидается и дальнейшее повышение эффективности использования капитала.
🔎Все это выливается в одну из самых привлекательных стоимостных оценок в секторе: «МТС-Банк» торгуется с дисконтом по форвардному P/B на 10-15%. Банк остается интересным на среднесрочном горизонте.
https://bitkogan.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу