4 июня 2024 БКС Экспресс
В ближайшую пятницу состоится заседание Банка России, в рамках которого регулятор может повысить ключевую ставку. Российские банки уже начали повышать ставки по депозитам в надежде привлечь больше средств. Так ли это выгодно и какие есть альтернативы в период высоких ставок, рассмотрим в этой статье.
Вклад
Средняя ставка по банковскому вкладу варьируется в районе 13–14,5%, при этом условия могут сильно отличаться в зависимости от срочности депозита и самого банка. Гарантированная сумма возврата в случае проблем у кредитной организации составляет 1,4 млн руб.
На рынке присутствуют и вклады с доходностью до 18% годовых, но это на условиях вложений на несколько месяцев. Даже с горизонтом в год ставки уже заметно ниже — на вышеназванных уровнях.
Акции
Что может предложить фондовый рынок? Начнем с того, что вопрос страхования на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) уже в проработке у финансовых властей. При этом есть возможность получить налоговые льготы.
Рынку акций сложнее конкурировать с инструментами с фиксированной доходностью в период высоких ставок. С осени 2023 г. по текущий момент индекс Московской биржи полной доходности (MCFTR), который отражает изменение суммарной стоимости российских акций с учетом дивидендных выплат, вырос на 11%. В то же время отдельные бумаги, например акции Сбербанка, за аналогичный период выросли на 25%, акции Северстали прибавили около 40%, а Яндекса — почти 70%.
Таким образом, грамотно сформировав портфель из фундаментально сильных компаний, можно заработать существенно больше, чем предлагает банковский вклад. Аналитики БКС еженедельно отмечают фундаментально сильные бумаги в подборках Портфели БКС.
Облигации
Если хочется, чтобы доходность была побольше, а риски — поменьше, и при этом вовлеченность в рынок была минимальной, как и при банковском вкладе, то ваш выбор — облигации.
Сегодня на рынке широкий ассортимент бумаг с доходностью до 20% от вполне надежных эмитентов. Зарабатывать на облигациях можно быстро и вдолгую. Все зависит от ваших целей.
• Зарабатываем в моменте с флоатерами. Это облигации, размер купонов по которым меняется и может быть привязан к инфляции, к ставке ЦБ РФ и RUONIA — средней ставке, по которой крупнейшие российские банки выдают друг другу кредиты на один день. Флоатеры могут выпускаться и государством, и корпорациями, а доходность по таким бумагам превышает 19% годовых. Готовая подборка бумаг и плюсы таких инвестиций в отдельном материале.
• В то же время высокую доходность, а это порядка 20% годовых, можно зафиксировать и на более длительный срок с помощью корпоративных облигаций. С ними вы можете получать регулярные купонные выплаты, а в конце срока обращения — номинальную стоимость. Подборка интересных вариантов для инвестирования здесь.
• Еще одним вариантом заработать с минимальными рисками являются ОФЗ. Доходность по ним может достигать 30% годовых в случае переоценки. Этот вариант инвестирования подходит тем, кто предполагает, что в следующем году Банк России приступит к снижению ключевой ставки, или хочет зафиксировать доходность на годы вперед, ведь в портфель можно добавить облигации со сроком обращения более 10 лет.
Выводы
Период высоких процентных ставок создает привлекательные возможности для инвесторов. На горизонте в несколько месяцев банки готовы давать высокую доходность, но гораздо больше может предложить фондовый рынок.
Многие качественные облигации сегодня дают более высокую ставку, а также позволяют зафиксировать высокую доходность на годы, а не месяцы. Акции требуют большей вовлеченности и традиционно являются более рисковым вложением, но и отдача выше, если правильно подойти к выбору бумаг.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вклад
Средняя ставка по банковскому вкладу варьируется в районе 13–14,5%, при этом условия могут сильно отличаться в зависимости от срочности депозита и самого банка. Гарантированная сумма возврата в случае проблем у кредитной организации составляет 1,4 млн руб.
На рынке присутствуют и вклады с доходностью до 18% годовых, но это на условиях вложений на несколько месяцев. Даже с горизонтом в год ставки уже заметно ниже — на вышеназванных уровнях.
Акции
Что может предложить фондовый рынок? Начнем с того, что вопрос страхования на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) уже в проработке у финансовых властей. При этом есть возможность получить налоговые льготы.
Рынку акций сложнее конкурировать с инструментами с фиксированной доходностью в период высоких ставок. С осени 2023 г. по текущий момент индекс Московской биржи полной доходности (MCFTR), который отражает изменение суммарной стоимости российских акций с учетом дивидендных выплат, вырос на 11%. В то же время отдельные бумаги, например акции Сбербанка, за аналогичный период выросли на 25%, акции Северстали прибавили около 40%, а Яндекса — почти 70%.
Таким образом, грамотно сформировав портфель из фундаментально сильных компаний, можно заработать существенно больше, чем предлагает банковский вклад. Аналитики БКС еженедельно отмечают фундаментально сильные бумаги в подборках Портфели БКС.
Облигации
Если хочется, чтобы доходность была побольше, а риски — поменьше, и при этом вовлеченность в рынок была минимальной, как и при банковском вкладе, то ваш выбор — облигации.
Сегодня на рынке широкий ассортимент бумаг с доходностью до 20% от вполне надежных эмитентов. Зарабатывать на облигациях можно быстро и вдолгую. Все зависит от ваших целей.
• Зарабатываем в моменте с флоатерами. Это облигации, размер купонов по которым меняется и может быть привязан к инфляции, к ставке ЦБ РФ и RUONIA — средней ставке, по которой крупнейшие российские банки выдают друг другу кредиты на один день. Флоатеры могут выпускаться и государством, и корпорациями, а доходность по таким бумагам превышает 19% годовых. Готовая подборка бумаг и плюсы таких инвестиций в отдельном материале.
• В то же время высокую доходность, а это порядка 20% годовых, можно зафиксировать и на более длительный срок с помощью корпоративных облигаций. С ними вы можете получать регулярные купонные выплаты, а в конце срока обращения — номинальную стоимость. Подборка интересных вариантов для инвестирования здесь.
• Еще одним вариантом заработать с минимальными рисками являются ОФЗ. Доходность по ним может достигать 30% годовых в случае переоценки. Этот вариант инвестирования подходит тем, кто предполагает, что в следующем году Банк России приступит к снижению ключевой ставки, или хочет зафиксировать доходность на годы вперед, ведь в портфель можно добавить облигации со сроком обращения более 10 лет.
Выводы
Период высоких процентных ставок создает привлекательные возможности для инвесторов. На горизонте в несколько месяцев банки готовы давать высокую доходность, но гораздо больше может предложить фондовый рынок.
Многие качественные облигации сегодня дают более высокую ставку, а также позволяют зафиксировать высокую доходность на годы, а не месяцы. Акции требуют большей вовлеченности и традиционно являются более рисковым вложением, но и отдача выше, если правильно подойти к выбору бумаг.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter