Российский фондовый рынок к середине сессии находился в минусе, но отступил от минимумов сессии, отвоевав основную часть утренних потерь. Индекс Мосбиржи к 15:00 мск снизился на 1,23%, до 3131,95 пункта после достижения самого низкого значения с декабря прошлого года (3032 пункта). Долларовый РТС упал на 1%, до 1108,23 пункта, восстановившись от минимума с февраля текущего года (1072 пункта).
Торги долларом и евро на Мосбирже с сегодняшнего дня не проводятся в связи с введением новых американских санкций. Теперь инвесторам придется ориентироваться на курс ЦБ РФ, устанавливаемый на основе внебиржевых сделок по состоянию на 15.30 мск.
Биржевые торги юанем на данный момент продолжаются. В четверг юань на фоне возросших валютных рисков на Мосбирже падал к рублю до минимума с июня 2023 года (11,84 руб), а к середине дня терял около 1,6%, вернувшись в район 12 руб.
Эмитенты
В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги ПИК (+2,71%), обыкновенные акции Ростелекома (+1,89%), котировки РУСАЛа (+1,66%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (+1,5%), акции ФосАгро (+1,42%), котировки НЛМК (+1,08%), бумаги Полиметалла (+1,08%).
Акции ПИК чувствовали себя лучше рынка без очевидных фундаментальных сигналов. Напомним, что в феврале этого года компания уже попала под американские санкции, которые оказали сдержанное давление на её акции.
Акции банка «Санкт-Петербург» также продолжают смотреться уверенно ввиду учета в ценах санкций США, введенных против кредитора более года назад.
Бумаги Полиметалла, который планируется переименовать в Solidcore, продолжали коррекционное восстановление от локальных минимумов. Мы ожидаем от компании сильных финансовых результатов в этом году благодаря росту мировых цен на золото и изменили рекомендацию по акциям на «Покупать» с целевой ценой 334 руб. Мы также полагаем, что в ближайшие месяцы динамика акций преимущественно будет обеспечена корпоративной политикой.
В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги Мосбиржи (-6,01%), котировки Новатэка (-3,79%), привилегированные и обыкновенные акции Татнефти (-3,65% и -3,23% соответственно), бумаги Совкомфлота (-2,62%).
Новатэк и Совкомфлот пострадают от новых ограничений США и Великобритании ввиду введения санкций против судов для перевозки СПГ, а также проектов Новатэка «Арктик СПГ 1», «Арктик СПГ 3» и «Мурманск СПГ».
Еще одним пострадавшим от новых санкций США, к которым в четверг присоединилась и Великобритания, стала Мосбиржа. Ограничения были введены в том числе против НРД и НКЦ, что предполагает невозможность биржевых расчетов с долларом и евро, на которые в совокупности приходилось около половины оборотов торгов в валютной секции. Тем временем доля валютного рынка в общих комиссионных доходах Мосбиржи в 1-м квартале 2024 года была заметно ниже секции акций и денежного рынка, что позволяет рассчитывать на ограниченный эффект санкций на общие финансовые результаты эмитента. Рынку, однако, еще предстоит оценить, повлияют ли введенные против самой Мосбиржи ограничения на её взаимодействие с контрагентами. В четверг акции Мосбиржи также последний день можно будет купить с дивидендами 17,35 руб с доходностью 7,3%, что предполагает их снижение на указанную величину на пятничных торгах.
С технической точки зрения акции Мосбиржи на сегодняшних торгах достигали минимума с марта 2024 года, после чего вернулись в район сопротивления 240 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), при преодолении которого можно ожидать закрытия сегодняшнего гэпа и движения к 245,68 руб. Завтрашний дивидендный гэп при этом, вероятно, вернет бумаги в район 220 руб, где расположена средняя полоса Боллинджера недельного графика. Стабилизация ниже 220 руб может предвещать развитие коррекции к 188 руб (нижняя полоса Боллинджера недельного графика), вероятно, в случае продолжения падения всего рынка. При отскоке от 220 руб при этом покупки в Мосбирже вполне могут возобновиться, а среднесрочный позитивный сигнал подтвердится при закреплении выше 250 руб. Бизнес Мосбиржи достаточно диверсифицирован и ориентирован на внутренний рынок, в связи с чем введенные зарубежные санкции против неё, вероятно, окажутся не столь критичными, как для СПБ Биржи, бизнес которой ранее был сконцентрирован на иностранных эмитентах.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1%. Рынок находился в фазе сдержанной коррекции вслед за повышением накануне, при этом краткосрочно торги в регионе проходят в рамках достаточно узкого диапазона. Статистика четверг показала сокращение промышленного производства еврозоны в апреле на 3% г/г и 0,1% м/м, сильнее прогнозов.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ вышли в более заметный минус и теряли в пределах 1%, стремясь в район поддержек 81,80 долл и 77,50 долл соответственно после попыток развить восходящее движение ранее на неделе. Продавцы на нефтяном рынке остаются преобладающими как минимум в среднесрочном периоде.
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ вышли в плюс и прибавляли около 0,1%, сохраняя стабильность после подведения итогов заседания ФРС. Рынок уже несколько недель не обращает внимания на сохранение умеренно жесткого тона регулятора и ориентируется в том числе на инфляционные данные, которые накануне показали замедление темпов роста потребительских цен страны в мае, а сегодня могут подтвердить аналогичную тенденцию в сфере производства.
События дня:
индекс цен производителей США в мае (15.30 мск)
число первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
выступление представителя ФРС Уильямса (19.00 мск)
выступление министра финансов США Йеллен (19.00 мск)
саммит стран Большой семерки, день 1
акции Мосбиржи, Селигдара последний день торгуются с дивидендами за 2023 г
Рынок внутри дня
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг наблюдались неоднозначные настроения. На европейском рынке после подведения итогов парламентских выборов преобладает неуверенность, в то время как американских инвесторов не пугает перспектива одного снижения процентной ставки ФРС, которую накануне обозначил регулятор. Индексы Мосбиржи и РТС к середине сессии пребывали в сдержанном минусе и смогли устоять выше психологически важных значений 3000 и 1000 пунктов соответственно. Настроения на рынке после эмоциональных продаж в начале сессии стабилизировались, но представители ЦБ РФ продолжают предупреждать о рисках повышения процентной ставки еще на 1-2% в ближайшие недели, что остается ключевым среднесрочным риском для акций. Снижение на фондовых площадках в ближайшие дни может продолжиться, но, скорее всего, сдержанными темпами.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter