17 июня 2024 БКС Экспресс
Валюта является одним из тех инструментов, которые включают в портфели как опытные инвесторы, так и новички: она подходит для диверсификации, позволяет зарабатывать на разнице курсов и обладает другими преимуществами.
Традиционно более популярны на валютном рынке так называемые твердые валюты, эмитируемые крупными мировыми экономиками и менее подверженные волатильности. В то же время для российского инвестора в условиях санкционных рисков все больше плюсов приобретают мягкие валюты. Они не так чувствительны к рискам геополитических ограничений.
Мягкие валюты эмитируются в основном развивающимися странами, у которых существует больший запрос на внешние инвестиции. Повышенная волатильность мягких валют отчасти является их достоинством, открывая возможность для краткосрочных высокодоходных инвестиций.
Плюсы инвестиций в мягкие валюты
• Отсутствие внутренних валютных ограничений. Можно без комиссий хранить деньги в юанях, дирхамах ОАЭ или турецких лирах, а также обменивать их на рубли и переводить в другие страны.
• Удобство в поездках в соответствующие страны. Если вы собрались в Турцию или Китай, можно запастись наличными лирами или юанями прямо в России, а не менять на них доллары или евро в этих странах.
• Возможность получать процентный доход. Если вы положите деньги, например, на юаневый депозит, то сможете получать пусть и небольшой, но гарантированный доход.
Минусы инвестиций в мягкие валюты
• Высокий риск колебаний валютных курсов и девальвации. Котировки мягких валют менее стабильны.
• Ограниченная конвертируемость. Большинство мягких валют можно использовать только в тех странах, где они являются национальными.
Рассмотрим, какие еще есть интересные дружественные валюты помимо широко известного и популярного юаня.
Дирхам ОАЭ (AED)
Дирхам — валюта Объединенных Арабских Эмиратов, которые входят в топ-40 мировых экономик по размеру ВВП. Хотя экономика государства в значительной степени зависит от экспорта нефти, дирхам можно лишь условно отнести к развивающимся сырьевым валютам, так как несколько десятилетий его курс привязан к доллару США и колеблется в узком коридоре около 3,67 дирхама за $1.
Преимущества
• Экономика ОАЭ является одной из крупнейших на Ближнем Востоке, уступая лишь Саудовской Аравии. В последние годы власти ОАЭ придерживаются стратегии, направленной на диверсификацию с целью уменьшить влияние нефтяной отрасли на показатели экономики, а также повысить самодостаточность государства в ключевых сферах.
• Привязка курса дирхама к доллару США делает валюту ОАЭ хорошей альтернативой американскому доллару, то есть потенциально он может его заменить как часть страховки инвестиционного портфеля от ослабления курса рубля.
• Низкий риск приверженности ОАЭ санкционной политике недружественных стран.
• Крупная региональная экономика, важный поставщик нефти на мировой рынок.
Турецкая лира (TRY)
Турецкая лира выпускается Центробанком Турции. В последние несколько лет она снижается по отношению к доллару.
Преимущества
• Статус валюты — «дружественная».
• Высокий товарооборот между странами.
Казахстанский тенге (KZT)
Казахстанский тенге — официальная валюта Республики Казахстан. Экономика республики может представлять интерес для инвесторов: страна богата полезными ископаемыми, такими как нефть, газ, уран. Курс тенге зависит от реального спроса и предложения и определяется по итогам торгов на Казахстанской фондовой бирже KASE. На него оказывают влияние динамика российского рубля, нефть и индекс доллара.
Преимущества
• Экономика страны устойчива к кризисам благодаря плавающему курсу национальной валюты, высокой доле экспорта (33% от ВВП) и отрицательному чистому долгу.
• Хорошие перспективы бюджета.
• Отрицательный чистый госдолг.
Белорусский рубль (BYN)
Белорусские рубли, в простонародье «белки» (ранее их называли «зайчиками» из-за дизайна купюр), — вторая по товарообороту валюта на пространстве ЕАЭС. Это почти брат-близнец российского рубля, но со своими особенностями.
В структуре экспорта и импорта Беларуси вполне ожидаемо основной вес занимает Россия (почти 50%), основной кредитор для страны также РФ, поэтому валюты двух стран исторически сильно коррелируют.
Преимущества
• Транзитная валюта для покупок за рубежом, более устойчива к доллару, чем рубль РФ, и вполне ликвидна на бирже.
• Возможность играть на колебаниях пары BYN/RUB и RUB/BYN. Два рубля торгуются в Москве и Минске и довольно часто дают широкий спред между биржами.
• Валюта для путешествий.
• Учитывая большую устойчивость против доллара и евро, дает дополнительную страховку и от девальвации, и от санкций.
Армянский драм (AMD)
Армянский драм — денежная единица Армении. Правом денежной эмиссии обладает Центральный банк Республики Армения.
Преимущества
• В сложившихся геополитических условиях драм позволит диверсифицировать портфель и снизить инфраструктурные риски.
• Годовая инфляция в Армении ниже российской — это значит, что в течение года курс драма относительно рубля может даже немного укрепиться.
Азербайджанский манат (AZN)
Азербайджанский манат — официальная валюта Азербайджанской Республики.
Преимущества
• Азербайджанский манат котируется по курсу, близкому к курсу американского доллара. Несмотря на периодические колебания валютного рынка, вызванные по большей части геополитическими и внешнеэкономическими факторами, азербайджанская валюта была и остается довольно стабильной. При этом динамика колебания курсов валют может оставаться в буквальном смысле слова минимальной на протяжении долгого времени.
• Туристическая валюта для поездок в Азербайджан.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Традиционно более популярны на валютном рынке так называемые твердые валюты, эмитируемые крупными мировыми экономиками и менее подверженные волатильности. В то же время для российского инвестора в условиях санкционных рисков все больше плюсов приобретают мягкие валюты. Они не так чувствительны к рискам геополитических ограничений.
Мягкие валюты эмитируются в основном развивающимися странами, у которых существует больший запрос на внешние инвестиции. Повышенная волатильность мягких валют отчасти является их достоинством, открывая возможность для краткосрочных высокодоходных инвестиций.
Плюсы инвестиций в мягкие валюты
• Отсутствие внутренних валютных ограничений. Можно без комиссий хранить деньги в юанях, дирхамах ОАЭ или турецких лирах, а также обменивать их на рубли и переводить в другие страны.
• Удобство в поездках в соответствующие страны. Если вы собрались в Турцию или Китай, можно запастись наличными лирами или юанями прямо в России, а не менять на них доллары или евро в этих странах.
• Возможность получать процентный доход. Если вы положите деньги, например, на юаневый депозит, то сможете получать пусть и небольшой, но гарантированный доход.
Минусы инвестиций в мягкие валюты
• Высокий риск колебаний валютных курсов и девальвации. Котировки мягких валют менее стабильны.
• Ограниченная конвертируемость. Большинство мягких валют можно использовать только в тех странах, где они являются национальными.
Рассмотрим, какие еще есть интересные дружественные валюты помимо широко известного и популярного юаня.
Дирхам ОАЭ (AED)
Дирхам — валюта Объединенных Арабских Эмиратов, которые входят в топ-40 мировых экономик по размеру ВВП. Хотя экономика государства в значительной степени зависит от экспорта нефти, дирхам можно лишь условно отнести к развивающимся сырьевым валютам, так как несколько десятилетий его курс привязан к доллару США и колеблется в узком коридоре около 3,67 дирхама за $1.
Преимущества
• Экономика ОАЭ является одной из крупнейших на Ближнем Востоке, уступая лишь Саудовской Аравии. В последние годы власти ОАЭ придерживаются стратегии, направленной на диверсификацию с целью уменьшить влияние нефтяной отрасли на показатели экономики, а также повысить самодостаточность государства в ключевых сферах.
• Привязка курса дирхама к доллару США делает валюту ОАЭ хорошей альтернативой американскому доллару, то есть потенциально он может его заменить как часть страховки инвестиционного портфеля от ослабления курса рубля.
• Низкий риск приверженности ОАЭ санкционной политике недружественных стран.
• Крупная региональная экономика, важный поставщик нефти на мировой рынок.
Турецкая лира (TRY)
Турецкая лира выпускается Центробанком Турции. В последние несколько лет она снижается по отношению к доллару.
Преимущества
• Статус валюты — «дружественная».
• Высокий товарооборот между странами.
Казахстанский тенге (KZT)
Казахстанский тенге — официальная валюта Республики Казахстан. Экономика республики может представлять интерес для инвесторов: страна богата полезными ископаемыми, такими как нефть, газ, уран. Курс тенге зависит от реального спроса и предложения и определяется по итогам торгов на Казахстанской фондовой бирже KASE. На него оказывают влияние динамика российского рубля, нефть и индекс доллара.
Преимущества
• Экономика страны устойчива к кризисам благодаря плавающему курсу национальной валюты, высокой доле экспорта (33% от ВВП) и отрицательному чистому долгу.
• Хорошие перспективы бюджета.
• Отрицательный чистый госдолг.
Белорусский рубль (BYN)
Белорусские рубли, в простонародье «белки» (ранее их называли «зайчиками» из-за дизайна купюр), — вторая по товарообороту валюта на пространстве ЕАЭС. Это почти брат-близнец российского рубля, но со своими особенностями.
В структуре экспорта и импорта Беларуси вполне ожидаемо основной вес занимает Россия (почти 50%), основной кредитор для страны также РФ, поэтому валюты двух стран исторически сильно коррелируют.
Преимущества
• Транзитная валюта для покупок за рубежом, более устойчива к доллару, чем рубль РФ, и вполне ликвидна на бирже.
• Возможность играть на колебаниях пары BYN/RUB и RUB/BYN. Два рубля торгуются в Москве и Минске и довольно часто дают широкий спред между биржами.
• Валюта для путешествий.
• Учитывая большую устойчивость против доллара и евро, дает дополнительную страховку и от девальвации, и от санкций.
Армянский драм (AMD)
Армянский драм — денежная единица Армении. Правом денежной эмиссии обладает Центральный банк Республики Армения.
Преимущества
• В сложившихся геополитических условиях драм позволит диверсифицировать портфель и снизить инфраструктурные риски.
• Годовая инфляция в Армении ниже российской — это значит, что в течение года курс драма относительно рубля может даже немного укрепиться.
Азербайджанский манат (AZN)
Азербайджанский манат — официальная валюта Азербайджанской Республики.
Преимущества
• Азербайджанский манат котируется по курсу, близкому к курсу американского доллара. Несмотря на периодические колебания валютного рынка, вызванные по большей части геополитическими и внешнеэкономическими факторами, азербайджанская валюта была и остается довольно стабильной. При этом динамика колебания курсов валют может оставаться в буквальном смысле слова минимальной на протяжении долгого времени.
• Туристическая валюта для поездок в Азербайджан.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter