18 июня 2024 БКС Экспресс Кокорева Анна
Макродрайверы
• Индексы S&P 500 и NASDAQ по итогам основной торговой сессии 14 июня закрылись разнонаправленно. Индекс S&P 500 в минусе на 0,04%, индекс NASDAQ вырос на 0,12%. Индекс Russell 2000 снизился на 1,59%.
Настроения потребителей неожиданно упали до 7-месячного минимума на фоне беспокойства в отношении инфляции и сокращения доходов, особенно среди американцев со средним и низким уровнем дохода.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.24) и NASDAQ (NASD-6.24) на Московской бирже торгуются в зеленой зоне.
На открытии основных торгов индексы снижаются.
• Европейский рынок (STOX-6.24) растет. Индекс Stoxx 50 прибавляет 0,33%.
На фоне политической нестабильности во Франции глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что регулятор продолжает следить за работой финансовых рынков и не планирует экстренную поддержку французских гособлигаций, премия по которым значительно возросла после того, как президент Франции Эммануэль Макрон объявил досрочные выборы в парламент.
Главной целью ЕЦБ по-прежнему остается инфляция в 2%.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.24) растет на 0,37%. Индекс Hang Seng по итогам дня в минусе на 0,03%.
Более слабая, чем ожидалось, статистика подпортила настроение инвесторам. Инвестиции в основной капитал в мае в годовом выражении составили 4% вместо прогнозируемых 4,2% г/г.
Объем промышленного производства в том же периоде вырос на 5,2% г/г, после роста на 6,7% г/г в апреле. Аналитики ожидали прирост в 6,2%.
Розничные продажи в мае, напротив, демонстрируют оживление, прибавив 3,7% г/г, лучше ожиданий и апрельских данных.
Разнонаправленные данные свидетельствуют о неоднородной ситуации в различных секторах экономики.
• Nikkei 225 (NIKK-6.24) завершил торги падением на 1,83%. Банк Японии планирует на следующем заседании представить подробный план по сокращению покупки казначейских облигаций, что снижает вероятность дальнейшего повышения ставок в рамках той же встречи.
• Золото (GOLD-6.24) на Московской бирже падает. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в августе составляет $2335 за унцию, -0,57%. Боковик затянулся на фоне того, что инвесторы получили определенность в отношении сроков понижения ставок в США.
• Нефть (BR-6.24) марки Brent, согласно августовскому контракту, торгуется по $82,81 за баррель, +0,63%. Давление на цены сырьевых товаров также оказывает очередной виток роста индекса доллара DXY и некоторый спад напряженности на Ближнем Востоке.
Завтра Американский институт нефти опубликует еженедельный прогноз по запасам нефти в США. Официальные данные EIA при этом поступят лишь в четверг, так как среда — выходной день в стране.
• Фьючерс на природный газ (NG-6.24) на Московской бирже снижается на 3,50%.
S&P 500 дает еще один повод для беспокойства
Акции крупнейших технологических компаний США продолжают бросать вызов гравитации: Apple вернулась к росту, обновив исторический максимум, а NVIDIA присоединилась к клубу компаний с капитализацией в $3 трлн. Отсутствие аналогичной активности в других компонентах S&P 500 заставляет инвесторов и трейдеров беспокоиться об устойчивости этого ралли.
Ниже представлен график индекса S&P 500, взвешенного по рыночной капитализации, по отношению к равновзвешенному индексу. Хотя и не ожидается, что эти два бенчмарка будут двигаться с одинаковой скоростью, с точки зрения технического анализа правильно было бы наблюдать их движение в одну сторону.
Большую часть прошлого года оба индекса двигались вместе, но в начале апреля разошлись. И хотя это ни в коем случае не является верным признаком разворота, расхождение можно рассматривать как потенциальный сигнал, предупреждающий о том, что импульс рынка находится под угрозой.
Медвежий аргумент заключается в том, что индекс рухнет вниз, как только акции крупнейших компаний перестанут расти, потому что не будет акций, способных компенсировать эту слабость.
Бычий аргумент в том, что деньги будут уходить из гигантов в другие области рынка, которые инвесторы считают более перспективными. Таким образом, вместо коррекции цен мы увидим, как другие сектора начнут определять динамику индекса.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Индексы S&P 500 и NASDAQ по итогам основной торговой сессии 14 июня закрылись разнонаправленно. Индекс S&P 500 в минусе на 0,04%, индекс NASDAQ вырос на 0,12%. Индекс Russell 2000 снизился на 1,59%.
Настроения потребителей неожиданно упали до 7-месячного минимума на фоне беспокойства в отношении инфляции и сокращения доходов, особенно среди американцев со средним и низким уровнем дохода.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.24) и NASDAQ (NASD-6.24) на Московской бирже торгуются в зеленой зоне.
На открытии основных торгов индексы снижаются.
• Европейский рынок (STOX-6.24) растет. Индекс Stoxx 50 прибавляет 0,33%.
На фоне политической нестабильности во Франции глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что регулятор продолжает следить за работой финансовых рынков и не планирует экстренную поддержку французских гособлигаций, премия по которым значительно возросла после того, как президент Франции Эммануэль Макрон объявил досрочные выборы в парламент.
Главной целью ЕЦБ по-прежнему остается инфляция в 2%.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.24) растет на 0,37%. Индекс Hang Seng по итогам дня в минусе на 0,03%.
Более слабая, чем ожидалось, статистика подпортила настроение инвесторам. Инвестиции в основной капитал в мае в годовом выражении составили 4% вместо прогнозируемых 4,2% г/г.
Объем промышленного производства в том же периоде вырос на 5,2% г/г, после роста на 6,7% г/г в апреле. Аналитики ожидали прирост в 6,2%.
Розничные продажи в мае, напротив, демонстрируют оживление, прибавив 3,7% г/г, лучше ожиданий и апрельских данных.
Разнонаправленные данные свидетельствуют о неоднородной ситуации в различных секторах экономики.
• Nikkei 225 (NIKK-6.24) завершил торги падением на 1,83%. Банк Японии планирует на следующем заседании представить подробный план по сокращению покупки казначейских облигаций, что снижает вероятность дальнейшего повышения ставок в рамках той же встречи.
• Золото (GOLD-6.24) на Московской бирже падает. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в августе составляет $2335 за унцию, -0,57%. Боковик затянулся на фоне того, что инвесторы получили определенность в отношении сроков понижения ставок в США.
• Нефть (BR-6.24) марки Brent, согласно августовскому контракту, торгуется по $82,81 за баррель, +0,63%. Давление на цены сырьевых товаров также оказывает очередной виток роста индекса доллара DXY и некоторый спад напряженности на Ближнем Востоке.
Завтра Американский институт нефти опубликует еженедельный прогноз по запасам нефти в США. Официальные данные EIA при этом поступят лишь в четверг, так как среда — выходной день в стране.
• Фьючерс на природный газ (NG-6.24) на Московской бирже снижается на 3,50%.
S&P 500 дает еще один повод для беспокойства
Акции крупнейших технологических компаний США продолжают бросать вызов гравитации: Apple вернулась к росту, обновив исторический максимум, а NVIDIA присоединилась к клубу компаний с капитализацией в $3 трлн. Отсутствие аналогичной активности в других компонентах S&P 500 заставляет инвесторов и трейдеров беспокоиться об устойчивости этого ралли.
Ниже представлен график индекса S&P 500, взвешенного по рыночной капитализации, по отношению к равновзвешенному индексу. Хотя и не ожидается, что эти два бенчмарка будут двигаться с одинаковой скоростью, с точки зрения технического анализа правильно было бы наблюдать их движение в одну сторону.
Большую часть прошлого года оба индекса двигались вместе, но в начале апреля разошлись. И хотя это ни в коем случае не является верным признаком разворота, расхождение можно рассматривать как потенциальный сигнал, предупреждающий о том, что импульс рынка находится под угрозой.
Медвежий аргумент заключается в том, что индекс рухнет вниз, как только акции крупнейших компаний перестанут расти, потому что не будет акций, способных компенсировать эту слабость.
Бычий аргумент в том, что деньги будут уходить из гигантов в другие области рынка, которые инвесторы считают более перспективными. Таким образом, вместо коррекции цен мы увидим, как другие сектора начнут определять динамику индекса.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter