Главное
• Индекс МосБиржи потерял процент — предложение бумаг на рынке от некредитных финансовых организаций и нерезидентов, видимо, по-прежнему превышает спрос на акции от системообразующих банков и розничных инвесторов. Навес продаж придется переварить — вопрос времени.
• Бумаги в фокусе: лучше рынка — «префы» Сургутнефтегаза и ВТБ, хуже — Ростелеком и Сегежа. Оценим кульбит акций «Мать и дитя».
• Рубль продолжил активное укрепление: биржевой юань потерял свыше 1,5%, контракты на доллар и евро рухнули на 2%. На фоне валютных барьеров инвалюты падают к значениям годичной давности, и факторов девальвации нацвалюты как не было, так и нет.
• На внешнем контуре очередные исторические максимумы в индексах США. В Азии преимущественно покупки бумаг. Перед стартом европейской сессии акций формируется позитивный биржевой фон. А российский рынок вынужден ждать исчерпания технических продаж — и лишь потом может резко вверх.
• На сырьевом рынке нефть Brent ожидаемо обновила максимумы мая — баррель уже был выше $84,5 и после техничного отката может быть еще дороже. В золоте консолидация над $2320 — затишье завершится сильным движением, а технические поддержки и сопротивления определены. Газ NG планово прокалывал $2,8, но вернулся на уровень — пока все же недостаточно условий для перезахода в лонг.
В деталях
Индекс МосБиржи по итогам сессии просел свыше процента, на закрытии вечерки бенчмарк оказался под 3180 п. Инерционный импульс вверх иссяк уже на старте торгов. На пике было лишь 3220 п., а далее шло монотонное сползание в течение всего дня.
На рынке пока попросту не хватает спроса, способного перебить расширенное предложение акций со стороны НФО (некредитные финансовые организации) и нерезидентов — в мае 89% всех нетто-продаж и это рекордные объемы за последние два года. В рамках Указа Президента РФ от 3 марта 2023 г. №138 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением ценных бумаг» 7 июня 2024 г. ЦБ принимает решение о лимитах сделок.
Поддержка рынка шла со стороны СЗКО (системно значимые кредитные организации) и розничных инвесторов. Однако на фоне действующих негативных факторов — отказ крупных корпораций от дивидендов, жесткой денежно-кредитной политики ЦБ, налогового ужесточения, падения рынка ОФЗ и крепости рубля — покупательной активности все еще недостаточно.
С технической точки зрения индекс МосБиржи вчера так и не смог прорваться выше наклонного сопротивления по локальным пикам мая-июня, поэтому вариант оперативного движения на верхнюю границу боковика 3000–3300 п. временно откладывается, но не отменяется. В рамках июня наверняка еще будут попытки выйти вверх. Сегодня открытие выше вечерки, но устойчивость утреннего подъема будет под вопросом.
Про рубль. Нацвалюта продолжила укрепление на фоне введенных санкций США против российской биржевой инфраструктуры. Биржевые торги долларом и евро приостановлены — котировки внебиржевого рынка фиксирует ЦБ ежедневно — на 18 июня курс доллара 89,05, евро 95,4. Банки будут реализовывать валюту от продажи газа на внебиржевом рынке.
Китайский юань торгуется как обычно, а вот его курс упал к значениям июня 2023 г. Пара CNY/RUB накануне потеряла 1,6%, до 11,95. Технически есть риск временно прогуляться пониже — к минимумам шпиля от 13 июня на 11,84. В рамках лета пределом укрепления юаня и максимумом ослабления рубля теперь выступает сопротивление 12,5. На фоне действующих жесткой ДКП ЦБ и нормативов репатриации выручки экспортеров сходить юаню выше обозначенного сопротивления будет крайне сложно.
Срочные контракты на доллар (фьючерс SiM4) потеряли почти 2%, закрытие 87 410 (условные 1000 долларов). В таком темпе там тоже может быть перекрытие шпиля от 13 июня под 86 000, и этот риск активным трейдерам надо учитывать при работе от покупок валюты.
Бумаги в фокусе
• Сургутнефтегаз-ап (+1,4%). Акции восстанавливаются после падения на 15% с максимумов мая из-под 73 руб. до минимумов июня ниже 62,5 руб. Вчера уже было 69,7 руб. Менее чем через месяц там будет отсечка под дивиденды (последний день для покупки — 17 июля), дивдоходность почти 18%. С одной стороны, это фактор поддержки акций, и к дате отсечки они могут стремиться выше текущих, но с другой — учитывая сильный рубль и слабые валюты, переоценка «кубышки» 2024 г. вряд ли обеспечит столь же щедрые выплаты в будущем. Фундаментально «префы» оцениваются в 75 руб., потенциал незначительный. Технически на графике есть динамическое сопротивление сразу над 70 руб.
• ВТБ (+1,4%). На последнем обвале акции смогли отразиться от нижней границы нисходящего торгового канала. Пока это не более чем технический отскок после сильного падения на минимумы апреля 2023 г. Фактор локальной поддержки — грядущий обратный сплит бумаг в пропорции 5000:1. Фундаментальный таргет — 4,1 коп., или +101%, но это вопрос отдаленных перспектив. Технически и тактически до приостановки торгов 9 июля акции могут направиться в сторону верхней границы торгового канала — область 2,2 коп.
• Ростелеком-ао (-3,2%). Худший результат на рынке среди всех компонентов индекса МосБиржи. Закрытие на круглых психологических 90 руб. Несмотря на падение с майского пика почти на 20%, это по-прежнему одни из самых доходных бумаг 2024 года: +31%. Факторы привлекательности холдинга — предстоящие июльские дивиденды за 2023 г. и осенний выход дочек на IPO — но это уже было отыграно на рынке. Фундаментальный таргет — 100 руб. Технически по негативной инерции акции в моменте могут быть и ниже, но вряд ли надолго, основной вариант — возврат выше круглых 90.
• Сегежа (-2,9%). Очень волатильные акции на фоне высокой фундаментальной неопределенности и технической перепроданности. На обвале на исторические минимумы было 2,53 руб., а потом быстро 3,3 руб., или +30%. В ближайшее время вероятна попытка теста круглых 3 руб.
• «Мать и дитя» (-1,9%). На Мосбирже возобновились торги акциями после редомициляции, теперь это не расписки и нет инфраструктурных рисков с внешнего контура, а значит, корпорации можно спокойно платить дивиденды. На факторе дивидендов и был скачок вверх: обещают выплатить 141 руб. на бумагу. В моменте рост составлял 30%, были исторические максимумы на 1392 руб., но закрытие уже в минусе и лишь 1052 руб. Рынок явно переоценил дивидендный фактор, а низкая ликвидность акций и привела к столь масштабному отклонению курса. Технически есть вероятность временно опуститься к круглым 1000 руб.
На внешнем контуре
• В США: ведущие индексы акций обновили исторические пики. Новый топ в бенчмарке S&P 500 на 5488,5 п. Ориентир к 5500 п. почти реализован. Фьючерсы стабильны, вариант теста круглой отметки на основной сессии сохраняется. Фактор глобального фондового поводыря поддержит азиатских и европейских быков. Для отработки заокеанских тенденций российским активным трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс STOX.
• В Азии: индексы прибавляют до процента, и это дополнительный фактор к позитивному старту европейской сессии акций. Российским трейдерам открыт доступ на рынок Гонконга через фьючерс HANG. Динамику японского рынка можно отыгрывать посредством московского фьючерса NIKK.
• Нефть Brent точно отработала план заброса на $84,5. Переписаны максимумы с начала мая. Идет технический откат от области сопротивления, но в перспективе ближайших сессий не исключается еще один рывок вверх к $86.
• Золото курсирует над $2320. Доллар DXY, с которым у унции обратная корреляция, после скачка вверх чуть ослаб до 105,4 п., но этого недостаточно для возобновления роста драгметалла. Техническая поддержка в золоте на $2280, а для улучшения сентимента и ускорения вверх надо пробивать сопротивление на $2330. Кажется, что проще все-таки идти вверх.
• Газ NG вчера продолжил коррекцию от годового максимума выше $3,15 и ожидаемо прокалывал $2,8 вниз. Сегодня он остается в области поддержки, и это в общем хорошо, но внятного паттерна на перезаход в лонг пока нет.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Индекс МосБиржи потерял процент — предложение бумаг на рынке от некредитных финансовых организаций и нерезидентов, видимо, по-прежнему превышает спрос на акции от системообразующих банков и розничных инвесторов. Навес продаж придется переварить — вопрос времени.
• Бумаги в фокусе: лучше рынка — «префы» Сургутнефтегаза и ВТБ, хуже — Ростелеком и Сегежа. Оценим кульбит акций «Мать и дитя».
• Рубль продолжил активное укрепление: биржевой юань потерял свыше 1,5%, контракты на доллар и евро рухнули на 2%. На фоне валютных барьеров инвалюты падают к значениям годичной давности, и факторов девальвации нацвалюты как не было, так и нет.
• На внешнем контуре очередные исторические максимумы в индексах США. В Азии преимущественно покупки бумаг. Перед стартом европейской сессии акций формируется позитивный биржевой фон. А российский рынок вынужден ждать исчерпания технических продаж — и лишь потом может резко вверх.
• На сырьевом рынке нефть Brent ожидаемо обновила максимумы мая — баррель уже был выше $84,5 и после техничного отката может быть еще дороже. В золоте консолидация над $2320 — затишье завершится сильным движением, а технические поддержки и сопротивления определены. Газ NG планово прокалывал $2,8, но вернулся на уровень — пока все же недостаточно условий для перезахода в лонг.
В деталях
Индекс МосБиржи по итогам сессии просел свыше процента, на закрытии вечерки бенчмарк оказался под 3180 п. Инерционный импульс вверх иссяк уже на старте торгов. На пике было лишь 3220 п., а далее шло монотонное сползание в течение всего дня.
На рынке пока попросту не хватает спроса, способного перебить расширенное предложение акций со стороны НФО (некредитные финансовые организации) и нерезидентов — в мае 89% всех нетто-продаж и это рекордные объемы за последние два года. В рамках Указа Президента РФ от 3 марта 2023 г. №138 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением ценных бумаг» 7 июня 2024 г. ЦБ принимает решение о лимитах сделок.
Поддержка рынка шла со стороны СЗКО (системно значимые кредитные организации) и розничных инвесторов. Однако на фоне действующих негативных факторов — отказ крупных корпораций от дивидендов, жесткой денежно-кредитной политики ЦБ, налогового ужесточения, падения рынка ОФЗ и крепости рубля — покупательной активности все еще недостаточно.
С технической точки зрения индекс МосБиржи вчера так и не смог прорваться выше наклонного сопротивления по локальным пикам мая-июня, поэтому вариант оперативного движения на верхнюю границу боковика 3000–3300 п. временно откладывается, но не отменяется. В рамках июня наверняка еще будут попытки выйти вверх. Сегодня открытие выше вечерки, но устойчивость утреннего подъема будет под вопросом.
Про рубль. Нацвалюта продолжила укрепление на фоне введенных санкций США против российской биржевой инфраструктуры. Биржевые торги долларом и евро приостановлены — котировки внебиржевого рынка фиксирует ЦБ ежедневно — на 18 июня курс доллара 89,05, евро 95,4. Банки будут реализовывать валюту от продажи газа на внебиржевом рынке.
Китайский юань торгуется как обычно, а вот его курс упал к значениям июня 2023 г. Пара CNY/RUB накануне потеряла 1,6%, до 11,95. Технически есть риск временно прогуляться пониже — к минимумам шпиля от 13 июня на 11,84. В рамках лета пределом укрепления юаня и максимумом ослабления рубля теперь выступает сопротивление 12,5. На фоне действующих жесткой ДКП ЦБ и нормативов репатриации выручки экспортеров сходить юаню выше обозначенного сопротивления будет крайне сложно.
Срочные контракты на доллар (фьючерс SiM4) потеряли почти 2%, закрытие 87 410 (условные 1000 долларов). В таком темпе там тоже может быть перекрытие шпиля от 13 июня под 86 000, и этот риск активным трейдерам надо учитывать при работе от покупок валюты.
Бумаги в фокусе
• Сургутнефтегаз-ап (+1,4%). Акции восстанавливаются после падения на 15% с максимумов мая из-под 73 руб. до минимумов июня ниже 62,5 руб. Вчера уже было 69,7 руб. Менее чем через месяц там будет отсечка под дивиденды (последний день для покупки — 17 июля), дивдоходность почти 18%. С одной стороны, это фактор поддержки акций, и к дате отсечки они могут стремиться выше текущих, но с другой — учитывая сильный рубль и слабые валюты, переоценка «кубышки» 2024 г. вряд ли обеспечит столь же щедрые выплаты в будущем. Фундаментально «префы» оцениваются в 75 руб., потенциал незначительный. Технически на графике есть динамическое сопротивление сразу над 70 руб.
• ВТБ (+1,4%). На последнем обвале акции смогли отразиться от нижней границы нисходящего торгового канала. Пока это не более чем технический отскок после сильного падения на минимумы апреля 2023 г. Фактор локальной поддержки — грядущий обратный сплит бумаг в пропорции 5000:1. Фундаментальный таргет — 4,1 коп., или +101%, но это вопрос отдаленных перспектив. Технически и тактически до приостановки торгов 9 июля акции могут направиться в сторону верхней границы торгового канала — область 2,2 коп.
• Ростелеком-ао (-3,2%). Худший результат на рынке среди всех компонентов индекса МосБиржи. Закрытие на круглых психологических 90 руб. Несмотря на падение с майского пика почти на 20%, это по-прежнему одни из самых доходных бумаг 2024 года: +31%. Факторы привлекательности холдинга — предстоящие июльские дивиденды за 2023 г. и осенний выход дочек на IPO — но это уже было отыграно на рынке. Фундаментальный таргет — 100 руб. Технически по негативной инерции акции в моменте могут быть и ниже, но вряд ли надолго, основной вариант — возврат выше круглых 90.
• Сегежа (-2,9%). Очень волатильные акции на фоне высокой фундаментальной неопределенности и технической перепроданности. На обвале на исторические минимумы было 2,53 руб., а потом быстро 3,3 руб., или +30%. В ближайшее время вероятна попытка теста круглых 3 руб.
• «Мать и дитя» (-1,9%). На Мосбирже возобновились торги акциями после редомициляции, теперь это не расписки и нет инфраструктурных рисков с внешнего контура, а значит, корпорации можно спокойно платить дивиденды. На факторе дивидендов и был скачок вверх: обещают выплатить 141 руб. на бумагу. В моменте рост составлял 30%, были исторические максимумы на 1392 руб., но закрытие уже в минусе и лишь 1052 руб. Рынок явно переоценил дивидендный фактор, а низкая ликвидность акций и привела к столь масштабному отклонению курса. Технически есть вероятность временно опуститься к круглым 1000 руб.
На внешнем контуре
• В США: ведущие индексы акций обновили исторические пики. Новый топ в бенчмарке S&P 500 на 5488,5 п. Ориентир к 5500 п. почти реализован. Фьючерсы стабильны, вариант теста круглой отметки на основной сессии сохраняется. Фактор глобального фондового поводыря поддержит азиатских и европейских быков. Для отработки заокеанских тенденций российским активным трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс STOX.
• В Азии: индексы прибавляют до процента, и это дополнительный фактор к позитивному старту европейской сессии акций. Российским трейдерам открыт доступ на рынок Гонконга через фьючерс HANG. Динамику японского рынка можно отыгрывать посредством московского фьючерса NIKK.
• Нефть Brent точно отработала план заброса на $84,5. Переписаны максимумы с начала мая. Идет технический откат от области сопротивления, но в перспективе ближайших сессий не исключается еще один рывок вверх к $86.
• Золото курсирует над $2320. Доллар DXY, с которым у унции обратная корреляция, после скачка вверх чуть ослаб до 105,4 п., но этого недостаточно для возобновления роста драгметалла. Техническая поддержка в золоте на $2280, а для улучшения сентимента и ускорения вверх надо пробивать сопротивление на $2330. Кажется, что проще все-таки идти вверх.
• Газ NG вчера продолжил коррекцию от годового максимума выше $3,15 и ожидаемо прокалывал $2,8 вниз. Сегодня он остается в области поддержки, и это в общем хорошо, но внятного паттерна на перезаход в лонг пока нет.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter