18 июня 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций во вторник к окончанию основных торгов не показывал единой динамики, реагируя в том числе на движение рубля. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск снизился на 2,19%, до 3113,82 пункта, ускорив падение ближе к вечеру. Индекс РТС вырос менее чем на 0,1%, до 1127,04 пункта, в течение дня показав более значительный плюс на фоне продолжающегося укрепления рубля.
Рубль на Мосбирже к завершению дня ускорил рост и прибавлял около 4% к юаню, достигнув 11,47 руб, нового пика с июня 2023 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 87,04 руб и 93,30 руб соответственно, став самыми низкими с июня прошлого года на основе данных досанкционных биржевых торгов.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали акции ОГК-2 (+0,68%), бумаги М. Видео (+0,53%), котировки Полиметалла (+0,43%) и акции Магнита (+0,16%).
Бумаги Магнита так же как и других эмитентов восстанавливались без очевидных фундаментальных новостей. Совет директоров компании ранее рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 412,13 руб на акцию с текущей доходностью 6,1% (ниже средней по рынку), собранием акционеров 27 июня и закрытием реестра 15 июля. Наша фундаментальная рекомендация для акций Магнита сейчас «Покупать», а целевая цена находится на пересмотре. Технически котировки, однако, в условиях ухудшения настроений на российских фондовых площадках пока остаются в рамках основного медвежьего тренда.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги Северстали (-14,63%), акции АФК «Системы» (-5,09%), котировки банка «Санкт-Петербург» (-4,06%), расписки Fix Price (-3,87%), акции Мосбиржи (-2,81%).
Акции Северстали во вторник открылись с дивидендным гэпом, который включает в себя как выплаты за весь 2023 год, так и за 1-й квартал текущего года.
Бумаги Мосбиржи пока не могут восстановить импульс к краткосрочному росту после закрытия дивидендного реестра за 2023 год и введения американских санкций. Падение котировок, впрочем, обеспечивается в том числе пессимистичным настроем на российском рынке в целом.
По многим другим акциям во вторник проходила фиксация прибыли после роста в предыдущие сессии, в частности, коррекция наблюдалась в бумагах банка «Санкт-Петербург».
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с изменением трех основных индексов в пределах 0,3%. Рынок как и в предыдущие сессии в начале дня показывал сдержанные изменения, что обеспечивалось в том числе близостью дополнительного выходного в среду. Статистика по розничным продажам США за май оказалась слабее прогнозов и показала их рост лишь на 0,1% м/м после снижения на 0,2% месяцем ранее, дав неоднозначный сигнал в отношении возможной политики ФРС. В то же время промышленное производство страны в мае увеличилось на 0,9% м/м (ожидалось +0,3%) вслед за неизменностью в апреле. До конца сессии участники также смогут оценить комментарии представителей ФРС.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который продвигался к сопротивлению 4930 пунктов с сохранением рисков развития среднесрочного нисходящего тренда. Статистика вторника показала рост индекса экономических ожиданий инвесторов по Германии ZEW за июнь до 47,5 пункта (прогнозировалось 49,6 пункта) и ускорение роста базового индекса потребительских цен еврозоны в мае с 2,7% до 2,9% г/г, в соответствии с прогнозами. Среда в регионе отметится лишь выходом данных по инфляции в Великобритании.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 1%, все ближе подходя к району майских максимумов 86 долл и 81,50 долл (также верхние полосы Боллинджера дневного графика), у которых будет определяться судьба среднесрочного тренда. Помешать преодолению важных сопротивлений в середине недели может выходной день в США и перенос публикации данных по запасам в стране на четверг. Нефтяные котировки с начала июня набирают силу, но на данный момент нельзя с уверенностью сказать, что её хватит на слом основного медвежьего движения ввиду неопределенных перспектив спроса на ресурс и рисков увеличения его предложения.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник продолжались сдержанные покупки. Середина недели при этом может пройти под знаком консолидации в связи с выходным днем в США и отсутствием важных макроэкономических данных по еврозоне. Индексы Мосбиржи и РТС оставались под нисходящим давлением, ставя под вопрос достижение нереализованных целей коррекции 3260 пунктов и 1150 пунктов (район средних полос Боллинджера дневных графиков). Риски увеличения процентных ставок в РФ уже с июля и запланированное усиление налоговой нагрузки с 2025 года лишают привлекательности вложения в акции даже в условиях дивидендного сезона. Последний, впрочем, позволяет как минимум некоторым эмитентам показывать относительную стабильность даже в условиях общих продаж. Так, достаточно уверенно все еще чувствуют себя акции Сбербанка и привилегированные акции Сургутнефтегаза, которые на данный момент дают дивидендную доходность около 10,6% и 18,4% соответственно.
События дня:
· выходной день в США, биржи закрыты
· индекс потребительских цен, индекс цен производителей Великобритании в мае (09.00 мск)
· индекс цен производителей России в мае (19.00 мск)
Рубль на Мосбирже к завершению дня ускорил рост и прибавлял около 4% к юаню, достигнув 11,47 руб, нового пика с июня 2023 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 87,04 руб и 93,30 руб соответственно, став самыми низкими с июня прошлого года на основе данных досанкционных биржевых торгов.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали акции ОГК-2 (+0,68%), бумаги М. Видео (+0,53%), котировки Полиметалла (+0,43%) и акции Магнита (+0,16%).
Бумаги Магнита так же как и других эмитентов восстанавливались без очевидных фундаментальных новостей. Совет директоров компании ранее рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 412,13 руб на акцию с текущей доходностью 6,1% (ниже средней по рынку), собранием акционеров 27 июня и закрытием реестра 15 июля. Наша фундаментальная рекомендация для акций Магнита сейчас «Покупать», а целевая цена находится на пересмотре. Технически котировки, однако, в условиях ухудшения настроений на российских фондовых площадках пока остаются в рамках основного медвежьего тренда.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги Северстали (-14,63%), акции АФК «Системы» (-5,09%), котировки банка «Санкт-Петербург» (-4,06%), расписки Fix Price (-3,87%), акции Мосбиржи (-2,81%).
Акции Северстали во вторник открылись с дивидендным гэпом, который включает в себя как выплаты за весь 2023 год, так и за 1-й квартал текущего года.
Бумаги Мосбиржи пока не могут восстановить импульс к краткосрочному росту после закрытия дивидендного реестра за 2023 год и введения американских санкций. Падение котировок, впрочем, обеспечивается в том числе пессимистичным настроем на российском рынке в целом.
По многим другим акциям во вторник проходила фиксация прибыли после роста в предыдущие сессии, в частности, коррекция наблюдалась в бумагах банка «Санкт-Петербург».
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с изменением трех основных индексов в пределах 0,3%. Рынок как и в предыдущие сессии в начале дня показывал сдержанные изменения, что обеспечивалось в том числе близостью дополнительного выходного в среду. Статистика по розничным продажам США за май оказалась слабее прогнозов и показала их рост лишь на 0,1% м/м после снижения на 0,2% месяцем ранее, дав неоднозначный сигнал в отношении возможной политики ФРС. В то же время промышленное производство страны в мае увеличилось на 0,9% м/м (ожидалось +0,3%) вслед за неизменностью в апреле. До конца сессии участники также смогут оценить комментарии представителей ФРС.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который продвигался к сопротивлению 4930 пунктов с сохранением рисков развития среднесрочного нисходящего тренда. Статистика вторника показала рост индекса экономических ожиданий инвесторов по Германии ZEW за июнь до 47,5 пункта (прогнозировалось 49,6 пункта) и ускорение роста базового индекса потребительских цен еврозоны в мае с 2,7% до 2,9% г/г, в соответствии с прогнозами. Среда в регионе отметится лишь выходом данных по инфляции в Великобритании.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 1%, все ближе подходя к району майских максимумов 86 долл и 81,50 долл (также верхние полосы Боллинджера дневного графика), у которых будет определяться судьба среднесрочного тренда. Помешать преодолению важных сопротивлений в середине недели может выходной день в США и перенос публикации данных по запасам в стране на четверг. Нефтяные котировки с начала июня набирают силу, но на данный момент нельзя с уверенностью сказать, что её хватит на слом основного медвежьего движения ввиду неопределенных перспектив спроса на ресурс и рисков увеличения его предложения.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник продолжались сдержанные покупки. Середина недели при этом может пройти под знаком консолидации в связи с выходным днем в США и отсутствием важных макроэкономических данных по еврозоне. Индексы Мосбиржи и РТС оставались под нисходящим давлением, ставя под вопрос достижение нереализованных целей коррекции 3260 пунктов и 1150 пунктов (район средних полос Боллинджера дневных графиков). Риски увеличения процентных ставок в РФ уже с июля и запланированное усиление налоговой нагрузки с 2025 года лишают привлекательности вложения в акции даже в условиях дивидендного сезона. Последний, впрочем, позволяет как минимум некоторым эмитентам показывать относительную стабильность даже в условиях общих продаж. Так, достаточно уверенно все еще чувствуют себя акции Сбербанка и привилегированные акции Сургутнефтегаза, которые на данный момент дают дивидендную доходность около 10,6% и 18,4% соответственно.
События дня:
· выходной день в США, биржи закрыты
· индекс потребительских цен, индекс цен производителей Великобритании в мае (09.00 мск)
· индекс цен производителей России в мае (19.00 мск)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба