Биофармацевтическая компания Gilead Sciences в свое время произвела революцию в терапии ВИЧ и продолжает развиваться в этом направлении. Акции компании в прошлом году были в немилости у инвесторов на фоне падения продаж антиковидного препарата, но мы считаем, что текущие разработки в пайплайне вернут эмитенту расположение инвесторов в биотех. Экспериментальная линейка Gilead включает в себя весьма перспективные разработки, в том числе в области профилактики ВИЧ. Кроме того, компания может похвастаться солидной по меркам сектора и рынка дивидендной доходностью — 4,6% (2024E).
Мы присваиваем рейтинг «Покупать» акциям Gilead Sciences с целевой ценой на 12 мес. $ 80,5 с потенциалом роста 20,9%.
Gilead Sciences — биофармацевтическая компания, занимающаяся созданием и реализацией лекарственных препаратов по широкому спектру направлений медицины.
Ключевыми направления деятельности компании являются:
Лечение ВИЧ/СПИДа: Gilead предоставляет такие препараты, как Biktarvy, Genvoya, Descovy, Odefsey, Truvada, Complera/Eviplera, Stribild, Sunlencs и Atripla, которые используются для лечения ВИЧ-инфекций и СПИДа.
Лечение COVID-19: Veklury (ремдесивир).
Лечение вирусного гепатита: компания разрабатывает и продает препараты Epclusa, Harvoni, Vemlidy и Viread для лечения вирусного гепатита.
Онкология: препараты Yescarta, Tecartus и Trodelvy направлены на лечение различных видов рака.
В арсенале Gilead насчитывается 29 коммерциализированных препаратов. Экспериментальная линейка Gilead включает 54 исследовательские программы, в том числе 14 в заключительной третьей фазе и 2 — на регистрации.
Самым интересным активом в пайплайне компании в настоящее время является lenacapavir — инновационный препарат для профилактики и лечения ВИЧ, достиг значительных успехов в 2024 году. В июне этого года Gilead объявила о результатах поздней стадии клинических испытаний, в которых lenacapavir продемонстрировал 100%-ную эффективность для профилактики ВИЧ у женщин. Учитывая успешные результаты клинических испытаний, есть высокая вероятность, что lenacapavir получит одобрение FDA.
По итогам первого квартала выручка Gilead Sciences увеличилась на 5% г/г и составила $6,69 млрд, что на $337 млн превысило усредненные прогнозы. Продажи препаратов для лечения ВИЧ выросли на 4% г/г и составили $4,34 млрд. Продажи препаратов для лечения заболеваний печени увеличились на 9% г/г и составили $737 млн, а продажи противораковых лекарств выросли на 18% г/г, до $789 млн. Компания зафиксировала чистый убыток в размере $4,17 млрд в результате затрат на крупное приобретение. Скорректированный чистый убыток на акцию составил $1,32 и оказался на 20 центов меньше ожиданий.
На данном этапе компания существенно недооценена с фундаментальной точки зрения — торгуется с дисконтом в размере 20,9% относительно аналогов по прогнозным мультипликаторам P/E, EV/EBITDA и P/S на 12 мес. вперед.
К рискам для компании можно отнести потенциальные ужесточительные меры со стороны правительства США в отношении цен наиболее дорогостоящих лекарств и неудачи в клинических испытаниях, от которых не застрахована ни одна биофармкомпания.
Описание эмитента и факторы роста
Gilead Sciences — биофармацевтическая компания, занимающаяся созданием и реализацией лекарственных препаратов по широкому спектру направлений медицины. Основанная в 1987 году и базирующаяся в Фостер-Сити, штат Калифорния, компания известна своими инновационными решениями в различных терапевтических областях. В свое время Gilead Sciences стала первопроходцем в ряде направлений фармацевтических разработок, в том числе первой представила полноценную терапию для больных ВИЧ в виде единой таблетки, принимаемой раз в день.
Основные направления деятельности компании включают:
Лечение ВИЧ/СПИДа: Gilead предоставляет такие препараты, как Biktarvy, Genvoya, Descovy, Odefsey, Truvada, Complera/Eviplera, Stribild, Sunlencs и Atripla, которые используются для лечения ВИЧ-инфекций и СПИДа.
Лечение COVID-19: Veklury (ремдесивир), препарат для внутривенного введения.
Лечение вирусного гепатита: компания разрабатывает и продает препараты Epclusa, Harvoni, Vemlidy и Viread для лечения вирусного гепатита.
Онкология: препараты Yescarta, Tecartus и Trodelvy направлены на лечение различных видов рака.
Лечение легочной артериальной гипертензии: Letairis является пероральным препаратом для лечения легочной артериальной гипертензии.
Противогрибковые препараты: AmBisome, липосомальная форма препарата, используется для лечения серьезных инвазивных грибковых инфекций.
Компания Gilead Sciences уже более 35 лет занимается открытием, разработкой и внедрением инновационных лекарственных препаратов в областях, где существует значительная незакрытая медицинская потребность.
В арсенале Gilead насчитывается 29 коммерциализированных препаратов. Компания располагает активной исследовательской программой, фокусирующейся на вирусологии, онкологии и воспалительных заболеваниях. Gilead работает над инновациями в области лечения ВИЧ, вирусного гепатита, COVID-19, рака, воспалительных заболеваний и других состояний.
Почти 65% выручки компании приносит сегмент борьбы с ВИЧ, на втором месте по доле в выручке находится онкологический сегмент — почти 12%, а на третьем — сегмент гепатологии (болезни печени) с долей 11%.
В экспериментальной линейке Gilead насчитывается 54 исследовательские программы, в том числе 14 в заключительной третьей фазе и 2 — на регистрации.
Самым интересным активом в пайплайне компании в настоящее время является lenacapavir — инновационный препарат для профилактики и лечения ВИЧ, достиг значительных успехов в 2024 году. В июне этого года Gilead объявила о результатах поздней стадии клинических испытаний, в которых lenacapavir продемонстрировал 100%-ную эффективность для профилактики ВИЧ. Испытания показали, что среди 2 134 женщин, получавших лечение lenacapavir, не зафиксировано ни одного случая заражения ВИЧ, в то время как среди тех, кто принимал Truvada и Descovy, зарегистрировано определенное количество случаев заражения.
Одним из ключевых преимуществ lenacapavir является его длительная активность, позволяющая вводить препарат всего два раза в год, что значительно упрощает соблюдение режима и увеличивает приверженность лечению среди пациентов. Учитывая успешные результаты клинических испытаний, высока вероятность, что lenacapavir получит одобрение FDA. Прежде чем Gilead сможет обратиться в FDA с заявкой на одобрение препарата в качестве профилактики ВИЧ, компании предстоит провести дополнительные клинические испытания третьей фазы, на этот раз на мужчинах.
За последний квартал компания принесла инвесторам целый ряд позитивных новостей:
Представлены долгосрочные данные 5-летнего наблюдения по препарату Biktarvy, подтверждающие его стойкую эффективность и профиль безопасности при использовании для лечения ВИЧ-1 у взрослых пациентов без предварительного антиретровирусного лечения.
Представлены результаты 2-й фазы испытаний препарата lenacapavir, включающие комбинацию lenacapavir и islatravir от Merck.
Завершены исследования, анализирующие использование Veklury для лечения госпитализированных пациентов с COVID-19, включая тех, кто находится в группе риска развития сложных форм заболевания из-за ослабленного иммунитета. Данные реальных исследований показали, что Veklury значительно сокращает срок госпитализации и улучшает клинические исходы. Также был проведен анализ влияния Veklury на риск развития длительного COVID, показавший значительное снижение вероятности возникновения долговременных последствий заболевания.
Представлены данные по применению препарата Hepcludex для лечения людей с сочетанным заражением ВИЧ и вирусным гепатитом D.
FDA одобрило препарат Vemlidy для лечения хронического гепатита B у детей в возрасте от шести лет, которые имеют компенсированное заболевание печени.
Gilead подписала исследовательское сотрудничество и лицензионное соглашение с Merus N.V. для разработки новых разновидностей препаратов, нацеленных на борьбу с различными типами рака.
Заключено эксклюзивное лицензионное соглашение с Xilio Therapeutics на разработку и коммерциализацию программы IL-12, включая экспериментальный препарат XTX301 для лечения солидных опухолей.
Gilead завершила приобретение фирмы CymaBay Therapeutics за $4,3 млрд. В результате Gilead добавила в свой портфель исследуемый препарат доклинической стадии seladelpar, предназначенный для лечения первичного билиарного холангита. Seladelpar демонстрирует значительное улучшение клинических показателей у пациентов и принят FDA для приоритетного рассмотрения.
Акции Gilead Sciences в 2023 году проседали на фоне падения продаж антиковидного препарата, и с начала текущего года динамика бумаги все еще является отстающей по отношению к биотеху и американскому рынку в целом. Gilead находится в минусе на 18% YTD, тогда как индекс S&P 500 — в плюсе на 16%, а отраслевой индексный фонд iShares Nasdaq Biotechnology ETF показывает околонулевое изменение.
Динамика доходности YTD акций Gilead по сравнению с S&P 500 и Ishares Nasdaq Biotechnology ETF
После просадки акции Gilead Sciences стали выглядеть фундаментально недооцененными, и с учетом перспектив одобрения новых препаратов в долгосрочной перспективе есть вероятность опережающей динамики бумаг эмитента.
Финансовые показатели
За последние годы выручка Gilead Sciences показывала пологую динамику, при этом в 2024–2026 гг. ожидается рост выручки, причем в прогнозы не заложена перспектива одобрения новых наименований препаратов, то есть прогнозы носят консервативный характер. Годовая чистая прибыль компании в 2019–2023 гг. стагнировала, и в 2024 году ожидается ее просадка в результате издержек по приобретению CymaBay, но в 2025–2026 гг. наметится восстановление и дальнейший рост показателя.
В ближайшие годы ожидается наращивание компанией вложений в исследования и разработки. Чистая маржа Gilead, за исключением 2024 года, когда имеет место эффект от приобретения, стабильно превышает 30% — это весьма достойные уровни по меркам биофармацевтического сектора. Долговая нагрузка Gilead находится в пределах нормативных значений и не вызывает беспокойства.
По итогам первого квартала выручка Gilead Sciences увеличилась на 5% г/г и составила $6,69 млрд, что на $337 млн превысило усредненные прогнозы. Продажи препаратов для лечения ВИЧ выросли на 4% г/г и составили $4,34 млрд.
Продажи препаратов для лечения заболеваний печени увеличились на 9% г/г и составили $737 млн, а продажи противораковых лекарств выросли на 18% г/г, до $789 млн. Компания зафиксировала чистый убыток в размере $4,17 млрд в результате затрат на крупное приобретение. Скорректированный чистый убыток на акцию составил $1,32 и оказался на 20 центов меньше ожиданий.
Gilead Sciences подтвердила прогноз по выручке на 2024 год на уровне $27,5 млрд, а по скорректированной чистой прибыли на акцию — понизила с $6,85–7,25 до $3,45–3,85 с учетом издержек на приобретение CymaBay.
Акции Gilead Sciences можно отнести к числу дивидендных вложений — прогнозная дивидендная доходность на 2024 год составляет 4,7%.
Оценка
Мы провели оценку Gilead Sciences методом сравнения с аналогами, основываясь на прогнозных финансовых показателях на ближайший год. Наша оценка рассчитывается как среднее арифметическое оценок по прогнозным мультипликаторам P/E, EV/EBITDA и P/S на 12 мес. вперед.
Целевая капитализация Gilead Sciences составила $100,3 млрд, или $80,5 на акцию, на 12 мес., что соответствует потенциалу роста 20,9% от текущей цены. На основании этого мы присваиваем рейтинг «Покупать».
Стоит отметить, что усредненная целевая цена акций Gilead Sciences по выборке аналитиков с исторической точностью прогнозов не менее среднего составляет $74,4 (апсайд — 11,7%), а рейтинг акции эквивалентен 3,1 (где 1,0 соответствует рейтингу Strong Sell, 3,0 — Hold, а 5,0 — Strong Buy).
В том числе оценка целевой цены акций Gilead Sciences аналитиками Wells Fargo составляет $78 («На уровне рынка»), Leerink Partners — $74 («На уровне рынка»).
Технический анализ
На дневном графике Gilead Sciences ранее состоялось пробитие фигуры «нисходящий клин» и далее наметился отскок, который за последние сессии прервался, при этом цена просела вплотную к поддержке на уровне 66,5. Если поддержка на данном уровне удержится в ближайшую неделю, то есть вероятность возобновления отскока. В случае пробития поддержки следующей целью снижения может стать отметка 62, на которой будет целесообразно подобрать бумагу с расчетом на долгосрочный рост.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мы присваиваем рейтинг «Покупать» акциям Gilead Sciences с целевой ценой на 12 мес. $ 80,5 с потенциалом роста 20,9%.
Gilead Sciences — биофармацевтическая компания, занимающаяся созданием и реализацией лекарственных препаратов по широкому спектру направлений медицины.
Ключевыми направления деятельности компании являются:
Лечение ВИЧ/СПИДа: Gilead предоставляет такие препараты, как Biktarvy, Genvoya, Descovy, Odefsey, Truvada, Complera/Eviplera, Stribild, Sunlencs и Atripla, которые используются для лечения ВИЧ-инфекций и СПИДа.
Лечение COVID-19: Veklury (ремдесивир).
Лечение вирусного гепатита: компания разрабатывает и продает препараты Epclusa, Harvoni, Vemlidy и Viread для лечения вирусного гепатита.
Онкология: препараты Yescarta, Tecartus и Trodelvy направлены на лечение различных видов рака.
В арсенале Gilead насчитывается 29 коммерциализированных препаратов. Экспериментальная линейка Gilead включает 54 исследовательские программы, в том числе 14 в заключительной третьей фазе и 2 — на регистрации.
Самым интересным активом в пайплайне компании в настоящее время является lenacapavir — инновационный препарат для профилактики и лечения ВИЧ, достиг значительных успехов в 2024 году. В июне этого года Gilead объявила о результатах поздней стадии клинических испытаний, в которых lenacapavir продемонстрировал 100%-ную эффективность для профилактики ВИЧ у женщин. Учитывая успешные результаты клинических испытаний, есть высокая вероятность, что lenacapavir получит одобрение FDA.
По итогам первого квартала выручка Gilead Sciences увеличилась на 5% г/г и составила $6,69 млрд, что на $337 млн превысило усредненные прогнозы. Продажи препаратов для лечения ВИЧ выросли на 4% г/г и составили $4,34 млрд. Продажи препаратов для лечения заболеваний печени увеличились на 9% г/г и составили $737 млн, а продажи противораковых лекарств выросли на 18% г/г, до $789 млн. Компания зафиксировала чистый убыток в размере $4,17 млрд в результате затрат на крупное приобретение. Скорректированный чистый убыток на акцию составил $1,32 и оказался на 20 центов меньше ожиданий.
На данном этапе компания существенно недооценена с фундаментальной точки зрения — торгуется с дисконтом в размере 20,9% относительно аналогов по прогнозным мультипликаторам P/E, EV/EBITDA и P/S на 12 мес. вперед.
К рискам для компании можно отнести потенциальные ужесточительные меры со стороны правительства США в отношении цен наиболее дорогостоящих лекарств и неудачи в клинических испытаниях, от которых не застрахована ни одна биофармкомпания.
Описание эмитента и факторы роста
Gilead Sciences — биофармацевтическая компания, занимающаяся созданием и реализацией лекарственных препаратов по широкому спектру направлений медицины. Основанная в 1987 году и базирующаяся в Фостер-Сити, штат Калифорния, компания известна своими инновационными решениями в различных терапевтических областях. В свое время Gilead Sciences стала первопроходцем в ряде направлений фармацевтических разработок, в том числе первой представила полноценную терапию для больных ВИЧ в виде единой таблетки, принимаемой раз в день.
Основные направления деятельности компании включают:
Лечение ВИЧ/СПИДа: Gilead предоставляет такие препараты, как Biktarvy, Genvoya, Descovy, Odefsey, Truvada, Complera/Eviplera, Stribild, Sunlencs и Atripla, которые используются для лечения ВИЧ-инфекций и СПИДа.
Лечение COVID-19: Veklury (ремдесивир), препарат для внутривенного введения.
Лечение вирусного гепатита: компания разрабатывает и продает препараты Epclusa, Harvoni, Vemlidy и Viread для лечения вирусного гепатита.
Онкология: препараты Yescarta, Tecartus и Trodelvy направлены на лечение различных видов рака.
Лечение легочной артериальной гипертензии: Letairis является пероральным препаратом для лечения легочной артериальной гипертензии.
Противогрибковые препараты: AmBisome, липосомальная форма препарата, используется для лечения серьезных инвазивных грибковых инфекций.
Компания Gilead Sciences уже более 35 лет занимается открытием, разработкой и внедрением инновационных лекарственных препаратов в областях, где существует значительная незакрытая медицинская потребность.
В арсенале Gilead насчитывается 29 коммерциализированных препаратов. Компания располагает активной исследовательской программой, фокусирующейся на вирусологии, онкологии и воспалительных заболеваниях. Gilead работает над инновациями в области лечения ВИЧ, вирусного гепатита, COVID-19, рака, воспалительных заболеваний и других состояний.
Почти 65% выручки компании приносит сегмент борьбы с ВИЧ, на втором месте по доле в выручке находится онкологический сегмент — почти 12%, а на третьем — сегмент гепатологии (болезни печени) с долей 11%.
В экспериментальной линейке Gilead насчитывается 54 исследовательские программы, в том числе 14 в заключительной третьей фазе и 2 — на регистрации.
Самым интересным активом в пайплайне компании в настоящее время является lenacapavir — инновационный препарат для профилактики и лечения ВИЧ, достиг значительных успехов в 2024 году. В июне этого года Gilead объявила о результатах поздней стадии клинических испытаний, в которых lenacapavir продемонстрировал 100%-ную эффективность для профилактики ВИЧ. Испытания показали, что среди 2 134 женщин, получавших лечение lenacapavir, не зафиксировано ни одного случая заражения ВИЧ, в то время как среди тех, кто принимал Truvada и Descovy, зарегистрировано определенное количество случаев заражения.
Одним из ключевых преимуществ lenacapavir является его длительная активность, позволяющая вводить препарат всего два раза в год, что значительно упрощает соблюдение режима и увеличивает приверженность лечению среди пациентов. Учитывая успешные результаты клинических испытаний, высока вероятность, что lenacapavir получит одобрение FDA. Прежде чем Gilead сможет обратиться в FDA с заявкой на одобрение препарата в качестве профилактики ВИЧ, компании предстоит провести дополнительные клинические испытания третьей фазы, на этот раз на мужчинах.
За последний квартал компания принесла инвесторам целый ряд позитивных новостей:
Представлены долгосрочные данные 5-летнего наблюдения по препарату Biktarvy, подтверждающие его стойкую эффективность и профиль безопасности при использовании для лечения ВИЧ-1 у взрослых пациентов без предварительного антиретровирусного лечения.
Представлены результаты 2-й фазы испытаний препарата lenacapavir, включающие комбинацию lenacapavir и islatravir от Merck.
Завершены исследования, анализирующие использование Veklury для лечения госпитализированных пациентов с COVID-19, включая тех, кто находится в группе риска развития сложных форм заболевания из-за ослабленного иммунитета. Данные реальных исследований показали, что Veklury значительно сокращает срок госпитализации и улучшает клинические исходы. Также был проведен анализ влияния Veklury на риск развития длительного COVID, показавший значительное снижение вероятности возникновения долговременных последствий заболевания.
Представлены данные по применению препарата Hepcludex для лечения людей с сочетанным заражением ВИЧ и вирусным гепатитом D.
FDA одобрило препарат Vemlidy для лечения хронического гепатита B у детей в возрасте от шести лет, которые имеют компенсированное заболевание печени.
Gilead подписала исследовательское сотрудничество и лицензионное соглашение с Merus N.V. для разработки новых разновидностей препаратов, нацеленных на борьбу с различными типами рака.
Заключено эксклюзивное лицензионное соглашение с Xilio Therapeutics на разработку и коммерциализацию программы IL-12, включая экспериментальный препарат XTX301 для лечения солидных опухолей.
Gilead завершила приобретение фирмы CymaBay Therapeutics за $4,3 млрд. В результате Gilead добавила в свой портфель исследуемый препарат доклинической стадии seladelpar, предназначенный для лечения первичного билиарного холангита. Seladelpar демонстрирует значительное улучшение клинических показателей у пациентов и принят FDA для приоритетного рассмотрения.
Акции Gilead Sciences в 2023 году проседали на фоне падения продаж антиковидного препарата, и с начала текущего года динамика бумаги все еще является отстающей по отношению к биотеху и американскому рынку в целом. Gilead находится в минусе на 18% YTD, тогда как индекс S&P 500 — в плюсе на 16%, а отраслевой индексный фонд iShares Nasdaq Biotechnology ETF показывает околонулевое изменение.
Динамика доходности YTD акций Gilead по сравнению с S&P 500 и Ishares Nasdaq Biotechnology ETF
После просадки акции Gilead Sciences стали выглядеть фундаментально недооцененными, и с учетом перспектив одобрения новых препаратов в долгосрочной перспективе есть вероятность опережающей динамики бумаг эмитента.
Финансовые показатели
За последние годы выручка Gilead Sciences показывала пологую динамику, при этом в 2024–2026 гг. ожидается рост выручки, причем в прогнозы не заложена перспектива одобрения новых наименований препаратов, то есть прогнозы носят консервативный характер. Годовая чистая прибыль компании в 2019–2023 гг. стагнировала, и в 2024 году ожидается ее просадка в результате издержек по приобретению CymaBay, но в 2025–2026 гг. наметится восстановление и дальнейший рост показателя.
В ближайшие годы ожидается наращивание компанией вложений в исследования и разработки. Чистая маржа Gilead, за исключением 2024 года, когда имеет место эффект от приобретения, стабильно превышает 30% — это весьма достойные уровни по меркам биофармацевтического сектора. Долговая нагрузка Gilead находится в пределах нормативных значений и не вызывает беспокойства.
По итогам первого квартала выручка Gilead Sciences увеличилась на 5% г/г и составила $6,69 млрд, что на $337 млн превысило усредненные прогнозы. Продажи препаратов для лечения ВИЧ выросли на 4% г/г и составили $4,34 млрд.
Продажи препаратов для лечения заболеваний печени увеличились на 9% г/г и составили $737 млн, а продажи противораковых лекарств выросли на 18% г/г, до $789 млн. Компания зафиксировала чистый убыток в размере $4,17 млрд в результате затрат на крупное приобретение. Скорректированный чистый убыток на акцию составил $1,32 и оказался на 20 центов меньше ожиданий.
Gilead Sciences подтвердила прогноз по выручке на 2024 год на уровне $27,5 млрд, а по скорректированной чистой прибыли на акцию — понизила с $6,85–7,25 до $3,45–3,85 с учетом издержек на приобретение CymaBay.
Акции Gilead Sciences можно отнести к числу дивидендных вложений — прогнозная дивидендная доходность на 2024 год составляет 4,7%.
Оценка
Мы провели оценку Gilead Sciences методом сравнения с аналогами, основываясь на прогнозных финансовых показателях на ближайший год. Наша оценка рассчитывается как среднее арифметическое оценок по прогнозным мультипликаторам P/E, EV/EBITDA и P/S на 12 мес. вперед.
Целевая капитализация Gilead Sciences составила $100,3 млрд, или $80,5 на акцию, на 12 мес., что соответствует потенциалу роста 20,9% от текущей цены. На основании этого мы присваиваем рейтинг «Покупать».
Стоит отметить, что усредненная целевая цена акций Gilead Sciences по выборке аналитиков с исторической точностью прогнозов не менее среднего составляет $74,4 (апсайд — 11,7%), а рейтинг акции эквивалентен 3,1 (где 1,0 соответствует рейтингу Strong Sell, 3,0 — Hold, а 5,0 — Strong Buy).
В том числе оценка целевой цены акций Gilead Sciences аналитиками Wells Fargo составляет $78 («На уровне рынка»), Leerink Partners — $74 («На уровне рынка»).
Технический анализ
На дневном графике Gilead Sciences ранее состоялось пробитие фигуры «нисходящий клин» и далее наметился отскок, который за последние сессии прервался, при этом цена просела вплотную к поддержке на уровне 66,5. Если поддержка на данном уровне удержится в ближайшую неделю, то есть вероятность возобновления отскока. В случае пробития поддержки следующей целью снижения может стать отметка 62, на которой будет целесообразно подобрать бумагу с расчетом на долгосрочный рост.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу