8 июля 2024 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Пока российский рынок акций падает, давайте соберем подборку бумаг с расчетом на отскок.
В перспективе двух недель Индекс МосБиржи может протестировать отметку 3000 п. Это подразумевает потенциал снижения от уровня 8 июля до 5%. В случае резкого разворота заметный отскок может наблюдаться в волатильных акциях
Для создания подборки давайте оценим предприятия с капитализацией свыше 50 млрд руб. Выберем акции коэффициентом бета за год выше 1. Получились: Русагро, ЛСР, ПИК. В дополнение возьмем бумаги с бетами за три года более 2. Получились: HeadHunter, Глобалтранс, Solidcore Resources.
При прочих равных условиях, бета выше 1 означает, что при росте Индекса МосБиржи на 1%, бумаги растут более чем на 1%, и наоборот при падении. Пример: если бета равна 1,5, то при увеличении индекса на 1%, акции прибавляют 1,5%. Это не догма, а статистическая закономерность.
Уберем из списка ЛСР с бетой за три года, равной 0,43, Solidcore Resources с планами по делистингу с Мосбиржи, Глобалтранс с «Негативным» взглядом БКС.
Русагро
Бета за год = 1,5
Бумаги Русагро более года находятся в широком боковике. Локально диапазон сузился. Технические бумаги уже выглядят на рост. Ориентир на дневном графике — 1450–1500 руб. В случае новой волны просадки вместе в широким рынком бумаги AGRO могут протестировать отметку 1320 руб. При реализации такого сценария потенциал роста составит 9,8–13,6%. В июле компания прекратит листинг на LSE. Русагро сохранит листинг Московской бирже и на Астанинской фондовой бирже.
ПИК
Бета за год = 1,1
Акции одного из крупнейших на российском рынке девелоперов ранее отработали уровень поддержки 825 руб. В понедельник, 8 июля, бумаги потеряли более 3,5%. Вероятность отскока достаточно велика. Потенциальная опорная точка, причем довольно сильная — 800 руб. Технический ориентир в случае реализации позитивного сценария — 925 руб. (+15,6% относительно 800 руб.). Инвестиционный кейс предприятия может улучшить возможный возврат к выплате дивидендов. В качестве позитивных факторов можно отметить региональную экспансию и снижение долговой нагрузки застройщика. Форвардная дивдоходность на 12 месяцев превышает 6% (прогноз БКС).
HeadHunter
Бета за три года = 3,1
Бумаги зависли в боковике, начиная с апреля. На дневном графике наблюдается медвежья дивергенция по осциллятору RSI(14), которая указывает на риски просадки HHRU. Нижняя граница торгового диапазона — 4600 руб. при котировке 4746 руб. на 8 июля. В случае закрепления бумаг под 4600 руб. они могут опуститься к 4300 руб. Возможный отскок от этой отметки может составить около 6%. Речь идет о превращении поддержки в сопротивление и появлении локальной цели 4550 руб. Среднесрочным драйвером роста для бумаг может стать завершение процесса редомициляции. Согласно оценкам HeadHunter, переезд в РФ должен произойти в III квартале. В перспективе это поможет возобновить дивидендные выплаты.
В перспективе двух недель Индекс МосБиржи может протестировать отметку 3000 п. Это подразумевает потенциал снижения от уровня 8 июля до 5%. В случае резкого разворота заметный отскок может наблюдаться в волатильных акциях
Для создания подборки давайте оценим предприятия с капитализацией свыше 50 млрд руб. Выберем акции коэффициентом бета за год выше 1. Получились: Русагро, ЛСР, ПИК. В дополнение возьмем бумаги с бетами за три года более 2. Получились: HeadHunter, Глобалтранс, Solidcore Resources.
При прочих равных условиях, бета выше 1 означает, что при росте Индекса МосБиржи на 1%, бумаги растут более чем на 1%, и наоборот при падении. Пример: если бета равна 1,5, то при увеличении индекса на 1%, акции прибавляют 1,5%. Это не догма, а статистическая закономерность.
Уберем из списка ЛСР с бетой за три года, равной 0,43, Solidcore Resources с планами по делистингу с Мосбиржи, Глобалтранс с «Негативным» взглядом БКС.
Русагро
Бета за год = 1,5
Бумаги Русагро более года находятся в широком боковике. Локально диапазон сузился. Технические бумаги уже выглядят на рост. Ориентир на дневном графике — 1450–1500 руб. В случае новой волны просадки вместе в широким рынком бумаги AGRO могут протестировать отметку 1320 руб. При реализации такого сценария потенциал роста составит 9,8–13,6%. В июле компания прекратит листинг на LSE. Русагро сохранит листинг Московской бирже и на Астанинской фондовой бирже.
ПИК
Бета за год = 1,1
Акции одного из крупнейших на российском рынке девелоперов ранее отработали уровень поддержки 825 руб. В понедельник, 8 июля, бумаги потеряли более 3,5%. Вероятность отскока достаточно велика. Потенциальная опорная точка, причем довольно сильная — 800 руб. Технический ориентир в случае реализации позитивного сценария — 925 руб. (+15,6% относительно 800 руб.). Инвестиционный кейс предприятия может улучшить возможный возврат к выплате дивидендов. В качестве позитивных факторов можно отметить региональную экспансию и снижение долговой нагрузки застройщика. Форвардная дивдоходность на 12 месяцев превышает 6% (прогноз БКС).
HeadHunter
Бета за три года = 3,1
Бумаги зависли в боковике, начиная с апреля. На дневном графике наблюдается медвежья дивергенция по осциллятору RSI(14), которая указывает на риски просадки HHRU. Нижняя граница торгового диапазона — 4600 руб. при котировке 4746 руб. на 8 июля. В случае закрепления бумаг под 4600 руб. они могут опуститься к 4300 руб. Возможный отскок от этой отметки может составить около 6%. Речь идет о превращении поддержки в сопротивление и появлении локальной цели 4550 руб. Среднесрочным драйвером роста для бумаг может стать завершение процесса редомициляции. Согласно оценкам HeadHunter, переезд в РФ должен произойти в III квартале. В перспективе это поможет возобновить дивидендные выплаты.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба