9 июля 2024 Альфа-Капитал Емельянов Валерий
Последнее время рынок очень подвижен: колебания на 2–4% за день стали нормой. Подберём акции, которые лучше всего подходят для активной торговли: их цена меняется сильнее рынка, они ликвидны, и на них дают хорошие плечи.
Как отбирали акции
Выбор правильного инструмента — одно из главных решений трейдера. Большую часть времени он работает с одной акцией: постоянно анализирует её движение и совершает сделки. Лучше, чтобы эта бумага быстро двигалась и имела высокие обороты.
Это и есть два основных критерия: смотрим топ-30 акций по объёму торгов на Мосбирже (200 млн руб. в день) и только те из них, которые имеют самые высокие показатели волатильности (то есть, цена совершает большие колебания вниз и вверх).
Третий критерий — наличие акции в списке бумаг, которые подходят для маржинальной торговли, и при этом у них низкое требуемое обеспечение (низкий коэффициент риска, то есть требуемая доля собственных денег на счёте) — ими можно торговать с высоким плечом, усиливая эффект волатильности.
Под выбранные критерии подходит всего несколько бумаг. Назовём пять наиболее подходящих для активной торговли конкретно сейчас, на горизонте до 1 месяца.
РуссНефть
Бумага из второго эшелона, но по ликвидности не уступает многим акциям первого: 22,5 млрд руб. оборота за прошлый месяц, или более 1 млрд в день. Последний раз такой всплеск интереса к этим акциям наблюдался больше двух лет назад.
Средняя дневная волатильность составляет 4,3%. Для сравнения, у Сбербанка — 1,7% (в 2,5 раза ниже). При этом акции РуссНефти можно покупать или шортить с коэффициентами риска 43 и 56%, то есть фактически удваивать позицию.
Мечел-ао
Интересное сочетание всех трёх показателей. Средняя дневная волатильность в акциях Мечела последний месяц составляет 3,7%. В реальности движения внутри дня могут доходить до 13% (расстояние от минимума до максимума внутри сессии).
По объёму торгов акция входит в топ-15 российского рынка: 6 млрд руб. за месяц, или почти 300 млн руб. в день. Начальная ставка риска составляет всего 36%. Это позволяет открывать позицию в акциях Мечела почти втрое больше, чем есть у трейдера на счёте
НЛМК
На эти акции сейчас дают самое щедрое кредитное плечо. Коэффициент риска составляет всего 24% для лонг-позиций и 27% для шорта. Это позволяет ускорять динамику самой бумаги почти вчетверо.
По объёму торгов акции НЛМК входят в топ-15 голубых фишек. При этом в последние недели они крайне волатильны: более 3,7% в среднем за день. Это ставит металлурга в один ряд с традиционно очень подвижными IT-бумагами вроде ВК или акциями второго эшелона типа Мечела.
ВК
Удобная бумага для шорта: нисходящий тренд, высокие обороты и всего 32% требует в обеспечение. Это позволяет ставить на её падение с утроенным эффектом (x3). Причём ВК — это стабильно волатильная бумага, уже не первый год.
За последний месяц объём торгов составил более 17 млрд руб., или почти 800 млн в день. Как уже говорилось, высокая волатильность ВК — норма, а не исключение. По данным за прошлый месяц, средняя дневная волатильность — 3,8%, или вдвое выше среднего по рынку.
Новатэк
Самая ликвидная из волатильных бумаг на российском рынке, если не считать Яндекс, у которого торги пока на паузе. Новатэк за прошлый месяц показал оборот 26,6 млрд руб., опередив ЛУКОЙЛ и ворвавшись в топ-3 голубых фишек.
Но интересен он не только поэтому. Акции Новатэка чётко отыгрывают движение мировых цен на газ и динамику рубля. Ими можно торговать в связке с фьючерсами на натуральный газ (NG) и юань (CNY). Лонг и шорт акций Новатэка позволяют наращивать позицию в 2,5–3 раза.
http://www.alfacapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Как отбирали акции
Выбор правильного инструмента — одно из главных решений трейдера. Большую часть времени он работает с одной акцией: постоянно анализирует её движение и совершает сделки. Лучше, чтобы эта бумага быстро двигалась и имела высокие обороты.
Это и есть два основных критерия: смотрим топ-30 акций по объёму торгов на Мосбирже (200 млн руб. в день) и только те из них, которые имеют самые высокие показатели волатильности (то есть, цена совершает большие колебания вниз и вверх).
Третий критерий — наличие акции в списке бумаг, которые подходят для маржинальной торговли, и при этом у них низкое требуемое обеспечение (низкий коэффициент риска, то есть требуемая доля собственных денег на счёте) — ими можно торговать с высоким плечом, усиливая эффект волатильности.
Под выбранные критерии подходит всего несколько бумаг. Назовём пять наиболее подходящих для активной торговли конкретно сейчас, на горизонте до 1 месяца.
РуссНефть
Бумага из второго эшелона, но по ликвидности не уступает многим акциям первого: 22,5 млрд руб. оборота за прошлый месяц, или более 1 млрд в день. Последний раз такой всплеск интереса к этим акциям наблюдался больше двух лет назад.
Средняя дневная волатильность составляет 4,3%. Для сравнения, у Сбербанка — 1,7% (в 2,5 раза ниже). При этом акции РуссНефти можно покупать или шортить с коэффициентами риска 43 и 56%, то есть фактически удваивать позицию.
Мечел-ао
Интересное сочетание всех трёх показателей. Средняя дневная волатильность в акциях Мечела последний месяц составляет 3,7%. В реальности движения внутри дня могут доходить до 13% (расстояние от минимума до максимума внутри сессии).
По объёму торгов акция входит в топ-15 российского рынка: 6 млрд руб. за месяц, или почти 300 млн руб. в день. Начальная ставка риска составляет всего 36%. Это позволяет открывать позицию в акциях Мечела почти втрое больше, чем есть у трейдера на счёте
НЛМК
На эти акции сейчас дают самое щедрое кредитное плечо. Коэффициент риска составляет всего 24% для лонг-позиций и 27% для шорта. Это позволяет ускорять динамику самой бумаги почти вчетверо.
По объёму торгов акции НЛМК входят в топ-15 голубых фишек. При этом в последние недели они крайне волатильны: более 3,7% в среднем за день. Это ставит металлурга в один ряд с традиционно очень подвижными IT-бумагами вроде ВК или акциями второго эшелона типа Мечела.
ВК
Удобная бумага для шорта: нисходящий тренд, высокие обороты и всего 32% требует в обеспечение. Это позволяет ставить на её падение с утроенным эффектом (x3). Причём ВК — это стабильно волатильная бумага, уже не первый год.
За последний месяц объём торгов составил более 17 млрд руб., или почти 800 млн в день. Как уже говорилось, высокая волатильность ВК — норма, а не исключение. По данным за прошлый месяц, средняя дневная волатильность — 3,8%, или вдвое выше среднего по рынку.
Новатэк
Самая ликвидная из волатильных бумаг на российском рынке, если не считать Яндекс, у которого торги пока на паузе. Новатэк за прошлый месяц показал оборот 26,6 млрд руб., опередив ЛУКОЙЛ и ворвавшись в топ-3 голубых фишек.
Но интересен он не только поэтому. Акции Новатэка чётко отыгрывают движение мировых цен на газ и динамику рубля. Ими можно торговать в связке с фьючерсами на натуральный газ (NG) и юань (CNY). Лонг и шорт акций Новатэка позволяют наращивать позицию в 2,5–3 раза.
http://www.alfacapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу