11 июля 2024 Альфа-Капитал | Астра
Группа Астра — ведущий российский разработчик ПО, который занимает 76% рынка операционных систем в стране. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что сейчас хорошее время, чтобы инвестировать в акции компании. И вот почему.
У Астры растут показатели:
выручка за 2023 год +77% (здесь и далее — год к году) — 9,5 млрд руб.
EBITDA + 44% — 4,2 млрд руб.
рентабельность по EBITDA — 43,5%
чистая прибыль +18% — 3,6 млрд руб.
Всё хорошо с бизнесом
Астра продаёт свою операционную систему Astra Linux — на неё приходится 67% всей выручки. В 2023 году компания заключила на 75% больше контрактов на услуги — на 11,2 млрд руб., клиентов стало больше на 41% — до 22,5 тыс.
Главные драйверы роста — развитие новых продуктов и государственная поддержка в импортозамещении. Компания доминирует на рынке, а государство помогает ей расти.
С марта 2022 года в России запретили покупать иностранное ПО для объектов критической информационной инфраструктуры (КИИ). С 1 января 2025 года его нельзя будет использовать на КИИ госкомпаний.
К 2025 году Астра планирует увеличить чистую прибыль втрое. По оценкам Strategy Partners, рынок инфраструктурного ПО в России в ближайшие семь лет будет расти по 15% в год — до 270 млрд руб.
Что с бумагами
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что акции Астры могут вырасти на 21% в течение 12 месяцев без учёта дивидендов.
http://www.alfacapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу