5 сентября 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов отступил от внутридневных максимумов и ближайших сопротивлений, не показав единой динамики. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,63%, до 2621,62 пункта. Индекс РТС после повышения в течение дня снизился на 0,24%, до 920,65 пункта, реагируя в том числе на движения рубля.
Рубль на Мосбирже к завершению дня укреплялся на 1,5% к юаню, располагаясь на 12,49 руб и корректируясь от вчерашнего минимума с середины апреля. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 89,70 руб и 99,19 руб соответственно (против 88,92 руб и 98,07 руб днем ранее), отразив незначительное ослабление рубля.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги Сегежи (+19,10%), акции ЛСР (+4,96%), котировки НЛМК (+4,48%), бумаги ОГК-2 (+3,88%), бумаги Распадской (+2,12%) и привилегированные акции Транснефти (+2,08%).
Акции Сегежи развивали начавшийся ранее на неделе коррекционный отскок от минимумов, достигнутых после объявления о проведении допэмиссии в том числе для улучшения долговой позиции компании. Кроме того, в четверг стало известно, что АФК «Система» планирует увеличить долю в Сегеже в рамках допэмиссии.
Бумаги Распадской также продолжали восстановление от многомесячных минимумов. Глава Сбербанка Герман Греф в рамках Восточного экономического форума заявил, что банк вместе с властями РФ думает о поддержке для компаний угольной отрасли и сегмента удобрений.
Акции НЛМК отскочили от достигнутого в начале недели минимума с марта 2023 года 123,82 руб. В конце августа НЛМК отчиталась о получении чистой прибыли по МСФО в 1-м полугодии текущего года в размере 81,6 млрд руб против прибыли 91,7 млрд руб годом ранее. Финансовые результаты компании мы считаем нейтральными, но подтверждаем рекомендацию «Покупать» по бумагам с целевой ценой 286 руб. Вероятность выплаты полугодовых дивидендов НЛМК на наш взгляд невысокая, но все же рынок не исключает подобного сценария.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции М. Видео (-4,50%), расписки РусАгро (-3,51%), котировки Русснефти (-2,96%), бумаги ПИК (-2,87%), привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-2,4% и -1,96%).
М. Видео стала одной из компаний, столкнувшихся со значительным ростом долговой нагрузки в условиях высоких процентных ставок, что уже отразилось в её финансовых результатах за 1-е полугодие текущего года.
По РусАгро в четверг можно отметить удовлетворение судом заявления Минсельхоза РФ о приостановке корпоративных прав кипрского владельца агрохолдинга РусАгро. Продажи в расписках проходят перед приостановкой торгов из-за редомициляции, которую акционеры компании обсудят в пятницу.
Акции Сургутнефтегаза корректировались после скачка наверх накануне.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ после попыток роста в начале дня проходили с понижением трех основных индексов на 0,1-0,9%. Индикатор S&P 500 тестировал поддержку 5500 пунктов, которая сдерживала его от развития коррекции в район 5300 пунктов. Статистика четверга показала замедление темпов роста занятости в частном секторе США в августе по оценке ADP со 111 тыс до 99 тыс (прогнозировалось 144 тыс), что с одной стороны предвещает снижение процентных ставок ФРС в ближайшие месяцы, а с другой предупреждает о рисках переохлаждения рынка труда. В пятницу основной отчет по занятости опубликует Министерство труда страны. Сегодня же данные PMI и ISM указали на ускорение роста активности в секторе услуг США в августе, что контрастирует с замедлением в производстве.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который в рамках коррекции проверял на прочность поддержку 4850 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Стабилизация ниже может предвещать падение индикатора в район 4660 пунктов (нижняя полоса Боллинджера дневного графика). В четверг рынок получил обнадеживающие сигналы из производственного сектора Германии, в то время как розничные продажи еврозоны в июле снизились на 0,1% г/г (прогнозировалось +0,1%) после падения на 0,4%. Инвесторы ждут новых сигналов из США, а в пятницу – окончательных данных по ВВП еврозоны за 2-й квартал, которые, как ожидаются, покажут его рост на 0,3% к/к и 0,6% г/г.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли около 1%, развивая коррекцию от достигнутых накануне минимумов с декабря 2023 года 72,67 долл и 69,21 долл соответственно. В четверг в СМИ появились сообщения о готовности ОПЕК+ на два месяца отложить запланированное ранее на октябрь увеличение объемов добычи. Отчет Минэнерго США, в то же время, показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 6,87 млн баррелей (ожидалось -600 тыс), что позволило котировкам снять краткосрочную перепроданность. Говорить о восстановлении восходящего тренда на рынке в условиях замедления в производственных секторах крупнейших экономик, однако, пока не приходится.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг сохранялись осторожные настроения. Завтрашний отчет по рынку труда США может определить динамику рынков на ближайшие сессии, а инвесторы пока приостановили покупки, очевидно, опасаясь дальнейшей фиксации прибыли у исторических пиков перед заседанием ФРС. Индексы Мосбиржи и РТС в четверг отступили от сопротивлений 2650 пунктов и 935 пунктов, что может предупреждать в том числе о рисках скорого разворота вниз и завершения восходящей коррекции. Рублевый индикатор, в частности, снял недавнюю перепроданность и перед заседанием ЦБ РФ в следующую пятницу еще может протестировать отметку 2500 пунктов.
События дня:
· торговый баланс, промышленное производство Германии в июле (09.00 мск)
· пересмотренный ВВП еврозоны за 2-й кв 2024 г (12.00 мск)
· ключевой отчет по рынку труда США в августе (15.30 мск)
· акционеры ТГК-14 обсудят дивиденды
· собрание акционеров РусАгро по редомициляции
· Восточный экономический форум
Рубль на Мосбирже к завершению дня укреплялся на 1,5% к юаню, располагаясь на 12,49 руб и корректируясь от вчерашнего минимума с середины апреля. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 89,70 руб и 99,19 руб соответственно (против 88,92 руб и 98,07 руб днем ранее), отразив незначительное ослабление рубля.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги Сегежи (+19,10%), акции ЛСР (+4,96%), котировки НЛМК (+4,48%), бумаги ОГК-2 (+3,88%), бумаги Распадской (+2,12%) и привилегированные акции Транснефти (+2,08%).
Акции Сегежи развивали начавшийся ранее на неделе коррекционный отскок от минимумов, достигнутых после объявления о проведении допэмиссии в том числе для улучшения долговой позиции компании. Кроме того, в четверг стало известно, что АФК «Система» планирует увеличить долю в Сегеже в рамках допэмиссии.
Бумаги Распадской также продолжали восстановление от многомесячных минимумов. Глава Сбербанка Герман Греф в рамках Восточного экономического форума заявил, что банк вместе с властями РФ думает о поддержке для компаний угольной отрасли и сегмента удобрений.
Акции НЛМК отскочили от достигнутого в начале недели минимума с марта 2023 года 123,82 руб. В конце августа НЛМК отчиталась о получении чистой прибыли по МСФО в 1-м полугодии текущего года в размере 81,6 млрд руб против прибыли 91,7 млрд руб годом ранее. Финансовые результаты компании мы считаем нейтральными, но подтверждаем рекомендацию «Покупать» по бумагам с целевой ценой 286 руб. Вероятность выплаты полугодовых дивидендов НЛМК на наш взгляд невысокая, но все же рынок не исключает подобного сценария.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции М. Видео (-4,50%), расписки РусАгро (-3,51%), котировки Русснефти (-2,96%), бумаги ПИК (-2,87%), привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-2,4% и -1,96%).
М. Видео стала одной из компаний, столкнувшихся со значительным ростом долговой нагрузки в условиях высоких процентных ставок, что уже отразилось в её финансовых результатах за 1-е полугодие текущего года.
По РусАгро в четверг можно отметить удовлетворение судом заявления Минсельхоза РФ о приостановке корпоративных прав кипрского владельца агрохолдинга РусАгро. Продажи в расписках проходят перед приостановкой торгов из-за редомициляции, которую акционеры компании обсудят в пятницу.
Акции Сургутнефтегаза корректировались после скачка наверх накануне.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ после попыток роста в начале дня проходили с понижением трех основных индексов на 0,1-0,9%. Индикатор S&P 500 тестировал поддержку 5500 пунктов, которая сдерживала его от развития коррекции в район 5300 пунктов. Статистика четверга показала замедление темпов роста занятости в частном секторе США в августе по оценке ADP со 111 тыс до 99 тыс (прогнозировалось 144 тыс), что с одной стороны предвещает снижение процентных ставок ФРС в ближайшие месяцы, а с другой предупреждает о рисках переохлаждения рынка труда. В пятницу основной отчет по занятости опубликует Министерство труда страны. Сегодня же данные PMI и ISM указали на ускорение роста активности в секторе услуг США в августе, что контрастирует с замедлением в производстве.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который в рамках коррекции проверял на прочность поддержку 4850 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Стабилизация ниже может предвещать падение индикатора в район 4660 пунктов (нижняя полоса Боллинджера дневного графика). В четверг рынок получил обнадеживающие сигналы из производственного сектора Германии, в то время как розничные продажи еврозоны в июле снизились на 0,1% г/г (прогнозировалось +0,1%) после падения на 0,4%. Инвесторы ждут новых сигналов из США, а в пятницу – окончательных данных по ВВП еврозоны за 2-й квартал, которые, как ожидаются, покажут его рост на 0,3% к/к и 0,6% г/г.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли около 1%, развивая коррекцию от достигнутых накануне минимумов с декабря 2023 года 72,67 долл и 69,21 долл соответственно. В четверг в СМИ появились сообщения о готовности ОПЕК+ на два месяца отложить запланированное ранее на октябрь увеличение объемов добычи. Отчет Минэнерго США, в то же время, показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 6,87 млн баррелей (ожидалось -600 тыс), что позволило котировкам снять краткосрочную перепроданность. Говорить о восстановлении восходящего тренда на рынке в условиях замедления в производственных секторах крупнейших экономик, однако, пока не приходится.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг сохранялись осторожные настроения. Завтрашний отчет по рынку труда США может определить динамику рынков на ближайшие сессии, а инвесторы пока приостановили покупки, очевидно, опасаясь дальнейшей фиксации прибыли у исторических пиков перед заседанием ФРС. Индексы Мосбиржи и РТС в четверг отступили от сопротивлений 2650 пунктов и 935 пунктов, что может предупреждать в том числе о рисках скорого разворота вниз и завершения восходящей коррекции. Рублевый индикатор, в частности, снял недавнюю перепроданность и перед заседанием ЦБ РФ в следующую пятницу еще может протестировать отметку 2500 пунктов.
События дня:
· торговый баланс, промышленное производство Германии в июле (09.00 мск)
· пересмотренный ВВП еврозоны за 2-й кв 2024 г (12.00 мск)
· ключевой отчет по рынку труда США в августе (15.30 мск)
· акционеры ТГК-14 обсудят дивиденды
· собрание акционеров РусАгро по редомициляции
· Восточный экономический форум
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба