Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
«Полюс»: совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

«Полюс»: совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды

23 октября 2024 Мои Инвестиции | Полюс
📃 Сегодня, 23 октября, совет директоров «Полюса» рекомендовал к выплате дивиденды за 9 месяцев 2024 года и за 4-й кв. 2023 года в размере 1301,75 руб. на акцию (доходность 8,9% к цене вчерашнего закрытия), что соответствует верхней границе наших оценок (https://t.me/omyinvestments/8119) и действующей дивидендной политике — 30% EBITDA за период. ВОСА состоится 2 декабря, дата отсечки — 13 декабря.

☘️ Мы считаем, что возврат к выплате дивидендов, особенно с учетом благоприятного для миноритариев подхода к определению их размера (без учета квазиказначейского пакета), будет позитивно воспринят рынком.

🚀 На наш взгляд, следующий ближайший триггер — публикация обновленных планов по разработке Сухого Лога. Напомним, что компания планирует раскрыть детали до конца 2024 года. Считаем, что публикация будет способствовать дальнейшему раскрытию стоимости бумаги.

👍 Позитивно смотрим на «Полюс» на фоне низкой оценки — при текущих ценах на золото и курсе акции торгуются с 12М EV/EBITDA на уровне 4,1х — дисконт ~40% к среднеисторическому. Исходя из текущей цены золота, мы полагаем, что в будущем компания сможет выплачивать дивиденды с доходностью на уровне 8–10% годовых.