7 ноября 2024 БКС Экспресс
Группа Астра
Фундаментально:
• После победы Трампа на выборах рынок может быть чувствителен к информации о смягчении санкций, которые оказали позитивное влияние на бумаги компаний, занимающихся импортозамещением, в частности в области ПО. Компании, ранее являвшиеся бенефициарами санкций, могут испытать обратный эффект и демонстрировать обратную корреляцию с динамикой широкого рынка.
• По мнению аналитиков БКС, компания переоценена. Прогнозный P/E находится на уровне 25х.
• Взгляд аналитиков БКС «Негативный», цель на год — 480 руб.
Технически:
• На прошлой неделе была пробита среднесрочная восходящая трендовая и состоялся выход из пологого коридора, который неоднократно отрабатывал в качестве поддержки. Закрылись ниже недельной свечой.
• Вчера на дневном графике нижняя граница этого коридора была протестирована, но цена отскочила, сформировав «Медвежий пинбар». Комбинация этих сетапов является достаточно сильной.
• Психологически значимая поддержка на уровне 500 руб. также была преодолена.
Торговый план
Вход: шорт от текущих
Стоп-заявка: 511,5 руб. / 2,8%
Цель: 450,2 руб. / 9,5%
РУСАЛ
Фундаментально:
• У компании высокий уровень долга, чистый долг/EBITDA на уровне 5х. Денежно-кредитная политика все еще остается жесткой, что не в пользу компании.
• Компания планирует осуществить байбэк, которому может препятствовать один из акционеров с блокирующим пакетом бумаг. Если же выкуп состоится, то долговая нагрузка увеличится. Опасений добавляют отсутствующие или низкие дивиденды от Норникеля, которые могут привести к проблемам с обслуживанием долга.
• Взгляд аналитиков БКС «Негативный», цель на год — 32 руб.
Технически:
• В ходе вчерашней торговой сессии бумаги закрылись свечой «Доджи», которая интерпретируется как неуверенность. При восходящем тренде ее следует толковать в негативном ключе, особенно в случае скопления сопротивлений. В этой роли выступил зеркальный уровень на 36,88, а также 200-дневная скользящая.
Торговый план
Вход: шорт от текущих
Стоп-заявка: 37,2 руб. / 3,3%
Цель: 32,36 руб. / 9,8%
ЛСР
Фундаментально:
• ЛСР специализируется на элитном жилье — сегменте, который наиболее уязвим в текущих макроэкономических условиях. Отмена льготной ипотеки также ударила по бизнесу компании.
• Отчет за III квартал был достаточно слабым: стоимость заключенных договоров снизилась на 62% г/г, а объем сократился на 70% г/г. Столь негативные результаты отчасти объясняются эффектом высокой базы.
• Взгляд аналитиков БКС «Нейтральный», цель на год — 830 руб.
Технически:
• Технически ситуация схожа с РУСАЛом — на восходящем тренде сформировалась свеча «Доджи». Факт ее образования вблизи уровня сопротивления, а также рядом с 200-дневной скользящей повышает вероятность отката.
Торговый план
Вход: шорт от текущих
Стоп-заявка: 752,1 руб. / 3,3%
Цель: 651 руб. / 10,7%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба