Российский рынок акций начал отскок. На дневном графике Индекса МосБиржи начала формироваться фигура «двойное дно». Высока вероятность более заметного роста. Давайте оценим волатильные акции, которые могут успеть выстрелить.
В анализе нам поможет статистика. Довольно распространенный показатель — коэффициент бета, который позволяет оценить изменчивость акций относительно рынка в целом, то есть индекса.
При прочих равных условиях бета выше 1 означает, что при росте Индекса МосБиржи на 1% акции растут более чем на 1%. В случае падения наблюдается обратная ситуация.
Пример: если бета равна 2, то при увеличении индекса на 2% акции прибавляют 2%. Это не правило, а выявленная статистикой закономерность.
Выбрали акции с коэффициентом бета за год более 1. Ими оказались ЛСР и ПИК. Капитализация обоих предприятий превышает 50 млрд руб. Долгосрочный взгляд БКС на бумаги компаний — «Нейтральный». За месяц акции ЛСР выросли на 9%, а ПИК — упали на 17,5%. За обозначенный период Индекс МосБиржи не изменился. Пока эффект беты не сработал, но сбрасывать со счетов статистику не стоит.
Чтобы пополнить список интересных акций, взглянем на бумаги с бетами за три года более 2. Таких сейчас на Мосбирже нет. Итог по общей выборке — не более двух бумаг. Давайте посмотрим не акции ЛСР и ПИК более детально.
ЛСР
Бета за год = 1,15
Наименее ликвидные акции в рамках отрасли. Исходя из этого, движения в бумагах могут быть заметными. За неделю их рост составил 7,5%. Акции ускорились и приближаются к 200-дневной скользящей средней. Это 810 руб. при котировке на вторник, 12 ноября, на отметке 775 руб. В качестве технического ориентира в случае реализации позитивного сценария можно обозначить 840 руб. Это подразумевает 8% потенциал роста от текущего уровня.
Стоит обратить внимание на низкие значения мультипликатора P/E ЛСР в рамках отрасли. Показатель с учетом данных за последние 12 отчетных месяцев (LTM) равен 2,6. Негативные факторы для девелоперов — высокие процентные ставки Банка России, а также истечение части программ ипотеки с господдержкой. По итогам III квартала стоимость заключенных новых договоров снизилась на 62% год к году (г/г), до 30 млрд руб., объем — на 70% г/г, до 118 тыс. кв. м.
ПИК
Бета за год = 1,1
За неделю акции выросли на 5,2%. Наблюдается разворотная свечная модель на дневном графике. Бумаги вышли из зоны перепроданности по RSI(14) на дневном таймфрейме и выходят на недельном. На долгосрочном графике с натяжкой можно обнаружить отскок от горизонтальной поддержки. В случае реализации позитивного сценария возможен рывок к 580 руб. Это подразумевает возможность роста на 10% от уровня вторника, 12 ноября.
Глобально акции ПИК пробили долгосрочный восходящий тренд, поэтому риски новой волны снижения все еще актуальны. Мультипликатор P/E LTM равен 6,6 — это выше аналогичного показателя Индекса МосБиржи. Компания не раскрывает операционные данные.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В анализе нам поможет статистика. Довольно распространенный показатель — коэффициент бета, который позволяет оценить изменчивость акций относительно рынка в целом, то есть индекса.
При прочих равных условиях бета выше 1 означает, что при росте Индекса МосБиржи на 1% акции растут более чем на 1%. В случае падения наблюдается обратная ситуация.
Пример: если бета равна 2, то при увеличении индекса на 2% акции прибавляют 2%. Это не правило, а выявленная статистикой закономерность.
Выбрали акции с коэффициентом бета за год более 1. Ими оказались ЛСР и ПИК. Капитализация обоих предприятий превышает 50 млрд руб. Долгосрочный взгляд БКС на бумаги компаний — «Нейтральный». За месяц акции ЛСР выросли на 9%, а ПИК — упали на 17,5%. За обозначенный период Индекс МосБиржи не изменился. Пока эффект беты не сработал, но сбрасывать со счетов статистику не стоит.
Чтобы пополнить список интересных акций, взглянем на бумаги с бетами за три года более 2. Таких сейчас на Мосбирже нет. Итог по общей выборке — не более двух бумаг. Давайте посмотрим не акции ЛСР и ПИК более детально.
ЛСР
Бета за год = 1,15
Наименее ликвидные акции в рамках отрасли. Исходя из этого, движения в бумагах могут быть заметными. За неделю их рост составил 7,5%. Акции ускорились и приближаются к 200-дневной скользящей средней. Это 810 руб. при котировке на вторник, 12 ноября, на отметке 775 руб. В качестве технического ориентира в случае реализации позитивного сценария можно обозначить 840 руб. Это подразумевает 8% потенциал роста от текущего уровня.
Стоит обратить внимание на низкие значения мультипликатора P/E ЛСР в рамках отрасли. Показатель с учетом данных за последние 12 отчетных месяцев (LTM) равен 2,6. Негативные факторы для девелоперов — высокие процентные ставки Банка России, а также истечение части программ ипотеки с господдержкой. По итогам III квартала стоимость заключенных новых договоров снизилась на 62% год к году (г/г), до 30 млрд руб., объем — на 70% г/г, до 118 тыс. кв. м.
ПИК
Бета за год = 1,1
За неделю акции выросли на 5,2%. Наблюдается разворотная свечная модель на дневном графике. Бумаги вышли из зоны перепроданности по RSI(14) на дневном таймфрейме и выходят на недельном. На долгосрочном графике с натяжкой можно обнаружить отскок от горизонтальной поддержки. В случае реализации позитивного сценария возможен рывок к 580 руб. Это подразумевает возможность роста на 10% от уровня вторника, 12 ноября.
Глобально акции ПИК пробили долгосрочный восходящий тренд, поэтому риски новой волны снижения все еще актуальны. Мультипликатор P/E LTM равен 6,6 — это выше аналогичного показателя Индекса МосБиржи. Компания не раскрывает операционные данные.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу