Вчера, 18:09 БКС Экспресс Кокорева Анна
Рынок США
• Основные американские индексы завершили вчерашние торги разнонаправленно, индекс S&P 500 вырос на 0,02%, NASDAQ снизился на 0,26%. Russell 2000 потерял 0,99%.
8 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне, лидировал потребительский сектор (+0,85%), а отставали технологии (-0,35%).
Рост инфляции помог вчера медведям сдержать рывок биткоина выше $90 тыс., однако сегодня ралли продолжилось, хоть и с менее значительным импульсом. Полупроводники упали на фоне новых опасений, что компания SMCI может быть исключена из списка Nasdaq, если в ближайшее время не представит свой годовой отчет. А AMD сократила 4% своих сотрудников, это вызвало опасения по поводу дальнейшего роста. Теперь все внимание обращено на данные по индексу цен производителей и выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла.
Базовый PPI вырос и составил в октябре 3,1% г/г, хуже ожиданий. PPI в том же периоде так же оказался хуже прогнозов и составил 2,4% г/г. В месячном выражении данные совпали с ожиданиями – 0,2%, но выше показателя за предыдущий период.
Если вернуться во вчерашний день и вникнуть более подробно в причины роста потребительской инфляции, стоит отметить, что основной вклад в рост показателя сделали цены на жилье, которые выросли еще на 0,4% за месяц, удвоив сентябрьский рост и увеличившись на 4,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Они составляют треть от общего веса индекса потребительских цен.
Некоторые экономисты полагали, что рост цен на жилье был просто вопросом времени, учитывая значительное отставание между расчетами Бюро статистики труда и текущими ставками, которые люди платят на рынках. Однако после года ожидания подтверждения этого тезиса некоторые начинают беспокоиться о том, что инфляция на товары может возобновиться.
Стоимость подержанных автомобилей была основным фактором инфляции товаров в период после пандемии, и сейчас она снова растет, подскочив на 2,7% за месяц. В связи с тем, что цены на энергоносители и продукты питания в США похоже нащупали свое дно, любой существенный рост этих показателей без соответствующего снижения цен на жилье (или общей инфляции в сфере услуг) не позволит ФРС достичь целевого уровня в 2%.
Положительной новостью является то, что пока мы не видим серьезного ускорения роста ни в одной из этих отдельных категорий, но инвесторы (и ФРС) следят за этим риском.
Ставки на рынке облигаций продолжили рост, что так же указывает на риски инфляции. Сегодняшние данные PPI лишь подтверждают эти опасения.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.24) и NASDAQ (NASD-12.24) на Московской бирже растут.
В начале основных торгов индексы растут.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-12.24) демонстрирует позитивную динамику. Индекс Stoxx 50 растет на 1,79%.
Данные по ВВП еврозоны в III кв. совпали с прогнозами, в годовом выражении рост составил 0,9%, в квартальном 0,4%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.24) торгуется в красной зоне. Индекс Hang Seng упал на 1,96%.
Китай планирует защищаться в случае усиления торговой войны с США, составив список ненадежных зарубежных организаций, взаимная торговля с которыми может оказаться под вопросом.
• Nikkei 225 (NIKK-12.24) по итогам торговой сессии потерял 0,48%.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-12.24) дешевеет. Согласно данным COMEX цена на золото с поставкой в январе составляет $2576 за унцию, -0,80%.
• Нефть (BR-12.24) марки Brent, согласно январскому контракту, торгуется по $73 за баррель, +1,1%.
Давление на котировки продолжает оказывать сильный доллар. Поддержку вчера оказали данные API об очередном недельном сокращении запасов в США. Официальные цифры EIA будут опубликованы сегодня. Появились также сообщения об интересе некоторых нефтетрейдеров к значительным покупкам по текущим ценам.
• Фьючерс на природный газ (NG-12.24) на Московской бирже растет на 1,79%.
Согласно краткосрочному прогнозу EIA, средняя цена Henry Hub вырастет до $2,80 за MMBtu в I квартале 2025 г. в силу погодных условий зимой. Средняя цена в 2025 г. прогнозируется на уровне $2,90/MMBtu, так как продолжил расти экспорт СПГ из США. При этом ведомство снизило свой прогноз на 5% — ранее средняя цена Henry Hub в 2025 г. рассматривалась на уровне $3,10/MMBtu.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
• Основные американские индексы завершили вчерашние торги разнонаправленно, индекс S&P 500 вырос на 0,02%, NASDAQ снизился на 0,26%. Russell 2000 потерял 0,99%.
8 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне, лидировал потребительский сектор (+0,85%), а отставали технологии (-0,35%).
Рост инфляции помог вчера медведям сдержать рывок биткоина выше $90 тыс., однако сегодня ралли продолжилось, хоть и с менее значительным импульсом. Полупроводники упали на фоне новых опасений, что компания SMCI может быть исключена из списка Nasdaq, если в ближайшее время не представит свой годовой отчет. А AMD сократила 4% своих сотрудников, это вызвало опасения по поводу дальнейшего роста. Теперь все внимание обращено на данные по индексу цен производителей и выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла.
Базовый PPI вырос и составил в октябре 3,1% г/г, хуже ожиданий. PPI в том же периоде так же оказался хуже прогнозов и составил 2,4% г/г. В месячном выражении данные совпали с ожиданиями – 0,2%, но выше показателя за предыдущий период.
Если вернуться во вчерашний день и вникнуть более подробно в причины роста потребительской инфляции, стоит отметить, что основной вклад в рост показателя сделали цены на жилье, которые выросли еще на 0,4% за месяц, удвоив сентябрьский рост и увеличившись на 4,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Они составляют треть от общего веса индекса потребительских цен.
Некоторые экономисты полагали, что рост цен на жилье был просто вопросом времени, учитывая значительное отставание между расчетами Бюро статистики труда и текущими ставками, которые люди платят на рынках. Однако после года ожидания подтверждения этого тезиса некоторые начинают беспокоиться о том, что инфляция на товары может возобновиться.
Стоимость подержанных автомобилей была основным фактором инфляции товаров в период после пандемии, и сейчас она снова растет, подскочив на 2,7% за месяц. В связи с тем, что цены на энергоносители и продукты питания в США похоже нащупали свое дно, любой существенный рост этих показателей без соответствующего снижения цен на жилье (или общей инфляции в сфере услуг) не позволит ФРС достичь целевого уровня в 2%.
Положительной новостью является то, что пока мы не видим серьезного ускорения роста ни в одной из этих отдельных категорий, но инвесторы (и ФРС) следят за этим риском.
Ставки на рынке облигаций продолжили рост, что так же указывает на риски инфляции. Сегодняшние данные PPI лишь подтверждают эти опасения.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.24) и NASDAQ (NASD-12.24) на Московской бирже растут.
В начале основных торгов индексы растут.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-12.24) демонстрирует позитивную динамику. Индекс Stoxx 50 растет на 1,79%.
Данные по ВВП еврозоны в III кв. совпали с прогнозами, в годовом выражении рост составил 0,9%, в квартальном 0,4%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.24) торгуется в красной зоне. Индекс Hang Seng упал на 1,96%.
Китай планирует защищаться в случае усиления торговой войны с США, составив список ненадежных зарубежных организаций, взаимная торговля с которыми может оказаться под вопросом.
• Nikkei 225 (NIKK-12.24) по итогам торговой сессии потерял 0,48%.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-12.24) дешевеет. Согласно данным COMEX цена на золото с поставкой в январе составляет $2576 за унцию, -0,80%.
• Нефть (BR-12.24) марки Brent, согласно январскому контракту, торгуется по $73 за баррель, +1,1%.
Давление на котировки продолжает оказывать сильный доллар. Поддержку вчера оказали данные API об очередном недельном сокращении запасов в США. Официальные цифры EIA будут опубликованы сегодня. Появились также сообщения об интересе некоторых нефтетрейдеров к значительным покупкам по текущим ценам.
• Фьючерс на природный газ (NG-12.24) на Московской бирже растет на 1,79%.
Согласно краткосрочному прогнозу EIA, средняя цена Henry Hub вырастет до $2,80 за MMBtu в I квартале 2025 г. в силу погодных условий зимой. Средняя цена в 2025 г. прогнозируется на уровне $2,90/MMBtu, так как продолжил расти экспорт СПГ из США. При этом ведомство снизило свой прогноз на 5% — ранее средняя цена Henry Hub в 2025 г. рассматривалась на уровне $3,10/MMBtu.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу