Российский фондовый рынок к середине сессии отступил от локальных минимумов и колебался между плюсом и минусом в ожидании новых драйверов движения. Индекс Мосбиржи к 14:30 мск снизился на 0,3%, до 2589,27 пункта. Индекс РТС упал на 0,3%, до 813,86 пункта вслед за обновлением очередного самого низкого значения с марта 2022 года.
Рубль к юаню на Мосбирже терял около 0,5%, находясь на 13,89 руб и достигнув минимума с октября 2023 года с ближайшим сопротивлением 14,03 руб, которое для юаня является максимумом 2023 года.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,55% и +1,46%), бумаги ФосАгро (+0,89%), котировки Русснефти (+0,86%), акции Газпрома (+0,73%), бумаги ЛУКОЙЛа (+0,71%), котировки Роснефти (+0,37%).
Акции Сургутнефтегаза в условиях слабого рубля сохраняли статус защитных бумаг, который, впрочем, можно присвоить главным образом «префам».
Бумаги нефтяных компаний в четверг в целом поддерживали попытки роста цен на нефть.
Акции ФосАгро с начала ноября пытаются удержаться выше поддержки 5300 руб и, очевидно, продолжают ощущать благоприятное влияние новостей о снижении импортных пошлин США с 28,5% до 18,21%. Глава компании также сообщил, что ФосАгро за 9 месяцев нарастила экспорт удобрений на 4%. Кроме того, 22 декабря ФосАгро закроет реестр по дивидендам за 9 месяцев текущего года с выплатами 249 руб и текущей доходностью около 4,6%.
С технической точки зрения бумаги ФосАгро осенью перешли к торговле в диапазоне между 4800 руб и 5630 руб, после нескольких попыток не сумев стабилизироваться выше верхней его границы, но в то же время воздержавшись от обновления сентябрьского минимума 4796 руб. Краткосрочные и среднесрочные сигналы по котировкам при этом остаются умеренно позитивными и не исключают новых попыток повышения. С другой стороны, сигналов на покупку на данный момент пока не поступает, а открывать новые «длинные» позиции стоит не ранее стабилизации выше 5630 руб с перспективой роста в район 5800 руб. Наша фундаментальная рекомендация по ФосАгро на данный момент «Держать» с целевой ценой 5538 руб, а опасения в финансовых результатах компании за 3-й квартал вызывает рост долговой нагрузки, который позволяет платить дивиденды, значительно превышающие свободный денежный поток. В целом бумаги ФосАгро сохраняют стабильность на фоне общей слабости фондового рынка, но могут испытывать недостаток в значимых среднесрочных драйверах роста.
Новикова Римма Фаритовна
19:52 (2 часа назад)
кому:
Акции ФосАгро сохраняют стабильность в условиях слабости всего рынка — Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал»
Российский фондовый рынок к середине сессии отступил от локальных минимумов и колебался между плюсом и минусом в ожидании новых драйверов движения. Индекс Мосбиржи к 14:30 мск снизился на 0,3%, до 2589,27 пункта. Индекс РТС упал на 0,3%, до 813,86 пункта вслед за обновлением очередного самого низкого значения с марта 2022 года.
Рубль к юаню на Мосбирже терял около 0,5%, находясь на 13,89 руб и достигнув минимума с октября 2023 года с ближайшим сопротивлением 14,03 руб, которое для юаня является максимумом 2023 года.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,55% и +1,46%), бумаги ФосАгро (+0,89%), котировки Русснефти (+0,86%), акции Газпрома (+0,73%), бумаги ЛУКОЙЛа (+0,71%), котировки Роснефти (+0,37%).
Акции Сургутнефтегаза в условиях слабого рубля сохраняли статус защитных бумаг, который, впрочем, можно присвоить главным образом «префам».
Бумаги нефтяных компаний в четверг в целом поддерживали попытки роста цен на нефть.
Акции ФосАгро с начала ноября пытаются удержаться выше поддержки 5300 руб и, очевидно, продолжают ощущать благоприятное влияние новостей о снижении импортных пошлин США с 28,5% до 18,21%. Глава компании также сообщил, что ФосАгро за 9 месяцев нарастила экспорт удобрений на 4%. Кроме того, 22 декабря ФосАгро закроет реестр по дивидендам за 9 месяцев текущего года с выплатами 249 руб и текущей доходностью около 4,6%.
С технической точки зрения бумаги ФосАгро осенью перешли к торговле в диапазоне между 4800 руб и 5630 руб, после нескольких попыток не сумев стабилизироваться выше верхней его границы, но в то же время воздержавшись от обновления сентябрьского минимума 4796 руб. Краткосрочные и среднесрочные сигналы по котировкам при этом остаются умеренно позитивными и не исключают новых попыток повышения. С другой стороны, сигналов на покупку на данный момент пока не поступает, а открывать новые «длинные» позиции стоит не ранее стабилизации выше 5630 руб с перспективой роста в район 5800 руб. Наша фундаментальная рекомендация по ФосАгро на данный момент «Держать» с целевой ценой 5538 руб, а опасения в финансовых результатах компании за 3-й квартал вызывает рост долговой нагрузки, который позволяет платить дивиденды, значительно превышающие свободный денежный поток. В целом бумаги ФосАгро сохраняют стабильность на фоне общей слабости фондового рынка, но могут испытывать недостаток в значимых среднесрочных драйверах роста.
Изображение выглядит как текст, снимок экрана, диаграмма, линия Автоматически созданное описание
В наибольшем минусе к середине сессии находились акции Сегежи (-8,83%), котировки М. Видео (-3,52%), бумаги Озона (-3,10%), акции АФК «Системы» (-2,82%), котировки ДВМП (-2,66%). Бумаги ВК потеряли 1,7%.
Сегежа накануне представила нейтральные финансовые результаты за 3-й квартал и 9 месяцев 2024 года, а также подтвердила намерение провести SPO по цене 1,8 руб на акцию в общем объеме 101 млрд руб в пользу АФК «Системы» и ряда внешних инвесторов. Собрание акционеров назначено на 26 декабря.
VK в четверг же опубликовала ограниченные финансовые результаты за 3-й квартал 2024 года, в рамках которых раскрыла лишь выручку, которая увеличилась на 19% г/г, до 39,4 млрд руб (прогноз 38,8 млрд руб). За 9 месяцев рост составил +21% г/г до 109,6 млрд руб (наш прогноз 109,7 млрд руб). По итогам 9 месяцев все сегменты бизнеса демонстрировали положительную динамику, а результаты в целом можно назвать нейтральными.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который удержался немногим выше достигнутого ранее на неделе минимума с первой половины августа 4688 пунктов. В регионе ждут экономических и геополитических новостей.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ ускорили рост и прибавляли чуть более 1,5%, стремясь в район сопротивлений 74 долл и 70,30 долл соответственно на фоне новостей о дальнейшем росте геополитической напряженности в украинском конфликте. Колебания цен на данный момент по-прежнему проходят в рамках краткосрочного диапазона, а среднесрочная картина может измениться в случае их стабилизации выше района ноябрьских максимумов 76,08 долл и 72,84 долл соответственно.
Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял примерно 0,1%, находясь в неопределенности после умеренно негативной реакции инвесторов на квартальные результаты Nvidia и сохранения геополитической напряженности.
События дня:
число недельных обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в ноябре (16.30 мск)
продажи домов на вторичном рынке США в октябре (17.00 мск)
собрание акционеров Инарктики по дивидендам
Рынок внутри дня
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг наблюдалась консолидация. На данный момент участники воздерживаются от паники, хотя геополитическая обстановка накаляется и может угрожать мировым настроениям. Индекс Мосбиржи вслед за обновлением по ходу сессии минимума с начала ноября отвоевал часть утерянных позиций и пытался удержаться выше поддержки 2590 пунктов, у которой проходит в том числе линия наметившегося в сентябре восходящего тренда. Рынок в целом, однако, остается на грани обновления годового минимума 2512 пунктов и не обладает масштабными позитивными драйверами движения. Еще более слабо выглядит РТС, который устоял немногим выше психологически важного уровня 800 пунктов и ощущает давление в том числе со стороны рубля.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу