Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Готовимся к Новому году. Что важно успеть сделать инвестору до конца 2024? » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Готовимся к Новому году. Что важно успеть сделать инвестору до конца 2024?

27 ноября 2024 БКС Экспресс
Подходит к концу 2024 г. Рассказываем об основных действиях, которые инвестору важно успеть сделать за последний месяц уходящего года.

В 2025 г. вводятся налоговые изменения, которые важно учесть. Если они касаются вас, то нужно успеть выйти из тех позиций портфеля, по которым в 2024 г. для вас еще есть налоговая льгота, а с 2025-го ее не будет. Также в 2024 г. стоит пополнить ИИС и, если актуально, открыть программу долгосрочных сбережений: чтобы в 2025 г. получить вычет в размере взноса.

Разумеется, в конце 2024 г. важно обратить внимание на риторику Банка России на последнем в текущем году заседании по ключевой ставке 20 декабря — чтобы понять, будет ли пик ставки в этом году или можно ожидать нового ее повышения в следующем. Если в этом, важно уже в 2024 г. успеть зайти в инвестиционные инструменты, которые, как правило, показывают рост по мере снижения ставки.

Также стоит учитывать возможные риски внесения 27 стран ЕС в список не осуществляющих автообмен в России, если вы используете банковские счета в этих странах для зачисления инвестиционного дохода.

А теперь обо всем подробнее.
2024 — последний год, когда доходы по вкладам подходят для налоговых вычетов

Процентный доход по вкладам с 2025 г. нельзя будет использовать для стандартных социальных, имущественных и инвестиционных налоговых вычетов.

Поэтому в конце 2024 г. крайне важно хотя бы примерно посчитать, будет ли у вас налогооблагаемый процентный доход по вкладам. То есть превысит ли процентный доход 210 тыс. руб. Если да — надо проанализировать, были ли у вас за 2024 г. основания для налоговых вычетов и в 2025 г. не забыть их получить.

Пополнить ИИС и поменять на ИИС-3

Если у вас есть доход из основной налоговой базы, облагаемый под 13%, имеет смысл пополнить ИИС первого или второго типа до конца 2024 г. Чтобы уже в 2025 г. получить вычет в размере взноса.

Пополнить ИИС имеет смысл, даже если вы пока находитесь в выжидательной стратегии и ждете окончания цикла повышения ставки. Можно завести средства на ИИС и пока разместить их в фонд денежного рынка. Так вы и вычет получите, и средства будут работать. Это гораздо интереснее, чем просто депозит, где та же доходность, что в фондах ликвидности, но нет вычета в размере пополнения вклада, а также отсутствует возможность получить освобождение от налога на весь прирост, как в случае с ИИС-3, где предполагается вычет и на взнос, и на финансовый результат.


Лимит вычета в размере взноса на ИИС составляет 400 тыс. руб.

Кроме того, если у вас нет планов по закрытию ИИС-1/ИИС-2 в 2024–2025 гг. под ваши цели, стоит до конца 2024 г. конвертировать ваш старый ИИС в новый ИИС-3. Так можно получить сочетание сразу двух вычетов: как в размере взноса (до 400 тыс. руб.), так и в размере финансового результата (до 30 млн), а также не иметь ограничений по взносу на ИИС в течение года. Тем более что можно зачесть до 3-х лет старого ИИС в счет срока нового ИИС-3. При этом важно сообщить в ФНС о трансформации старого ИИС в ИИС-3, чтобы сохранить налоговые льготы по старому счету. Срок продлен до января 2025 включительно.

Программа долгосрочных сбережений

Если ваши планы — иметь не только государственную пенсию, но и частную, можно успеть в 2024 г. открыть программу долгосрочных сбережений. Помните, что ваши взносы в нее застрахованы на сумму 2,8 млн руб., плюс вы получаете софинансирование от государства в размере до 36 тыс. руб. в год. В эту же программу можно перевести накопительную часть пенсии, которая не пополняется с 2014 г.

Вы сможете получить вычет в размере годового взноса в программу, но не более 400 тыс. руб. в год вместе со взносом в ИИС-3. Также по программе долгосрочных сбережений есть вычет в размере финансового результата до 30 млн.

Оформив программу долгосрочных сбережений (ПДС) и пополнив ее хотя бы на 2 тыс. руб. в год, вы сможете уже за 2024-й получить софинансирование от государства и вычет в размере взноса (но в рамках лимита 400 тыс. руб. на ПДС и ИИС-3)

Инвестиции до конца 2024

Если на заседании совета директоров Банка России 20 декабря будет дан намек на то, что повышение ставки остановлено, до конца 2024 г. интересно будет инвестировать в среднесрочные и длинные облигации (с погашением через 5 и более лет) с ожиданием роста их цены по мере снижения ставки в ближайшие годы. Также будут привлекательны российские акции, поскольку при снижении ставки и, как следствие, уменьшении стоимости денег в экономике кредиты для бизнеса и населения становятся доступнее, что способствует росту экономики. Вдобавок по мере снижения ставки капитал инвесторов постепенно перетекает из вкладов, фондов ликвидности и коротких облигаций в акции, так как процентный доход снижается вместе со ставкой.

Можно опираться на прогнозы ЦБ в части сценариев развития российской экономики на 2025–2027 гг. На данный момент регулятор рассматривает четыре сценария:

• Базовый, при котором средняя ключевая ставка в 2025 г. будет находиться в диапазоне 17–20% с постепенным снижением ниже 10% в 2027-м.

• Позитивный дезинфляционный сценарий, при котором в 2025 г. средняя ключевая ставка составит 15–18%.

• Негативный проинфляционный, где ожидается риск повышения ставки еще в 2025 г. Средняя ставка может в следующем году составить 20–23%, в 2026 г. — 15–16% годовых, в 2027 г. — 8,5–9,5% годовых.

• Сценарий мирового финансового кризиса и существенного ужесточения санкций предполагает сильный рост ставки в 2025 г. до 25%.

То есть в двух сценариях из четырех ставка в 2025 г. может быть выше, чем сейчас (21%). Поэтому крайне важно дождаться риторики 20 декабря, возможно, сценарии будут скорректированы. Если намека на завершение цикла роста ставки не последует, можно будет ждать следующего заседания в фондах ликвидности. Календарь решений ЦБ по ставке на 2025 г. доступен на сайте регулятора.
Для тех, у кого есть банковские счета в странах ЕС и кто постоянно живет в России


Если Федеральная налоговая служба реализует свой план по включению 27 стран-членов ЕС в список государств, не осуществляющих автообмен с РФ, валютным резидентам (в случае с физлицами — это лица с паспортом РФ или ВНЖ РФ), которые в течение календарного года находится в России, зачислять на банковские счета в таких странах можно будет средства строго по основаниям, указанным в пп. 4 и 5 ст. 12 ФЗ «О валютном регулировании». В частности, на банковские счета в странах ЕС нельзя будет зачислять зарубежный инвестиционный доход (доход от ценных бумаг, дивиденды, купоны, зарубежную аренду, средства от продажи зарубежной недвижимости и т.д.).

Например, если у вас счет в испанском банке, и на него вы получаете сумму от сдачи в аренду испанской квартиры, то в случае реализации плана ФНС нельзя будет зачислять на банковский счет в Испании арендный доход от зарубежной недвижимости.


Если у вас есть банковские счета в странах ЕС, а вы при этом находитесь в РФ свыше 183 дней в календарном году и имеете паспорт РФ или ВНЖ РФ, имеет смысл для зарубежного инвестиционного дохода подыскать банковский счет в стране с автообменом или в стране ЕАЭС. Причем открыть его превентивно до конца 2024 г., чтобы подстраховаться, если 27 стран ЕС включат в список без автообмена. Так у вас будет альтернатива, куда зачислять инвестиционный доход.

Для тех, кто станет налоговым нерезидентом РФ с 2025

Если есть риски, что вы станете налоговым нерезидентом РФ в 2025 г. и далее, помните, что:

• Нерезиденты теряют право на налоговые вычеты по ИИС (вычет в размере взноса и в размере финансового результата в тот год, когда они являлись нерезидентами). Если у вас нет уверенности, что вы вновь в будущем станете резидентом РФ, лучше закрыть ИИС, так как нерезиденты лишатся возможности получить вычет в размере финрезультата, а с прибыли платят налог 30%. Особенно имеет смысл закрыть ИИС, если он у вас уже 3 года и более.

• Нерезиденты теряют право переноса убытков прошлых лет на прибыль текущего года. Если у вас есть убытки прошлых лет и в 2024 г. вы в прибыли, но у вас нет планов оставлять средства на российском рынке, можно все продать и по итогам года подать декларацию о переносе прошлых убытков на прибыль 2024 г.

• Нерезиденты лишаются льготы долгосрочного владения. Поэтому, если у вас в портфеле есть бумаги, которыми вы владели от 3-х лет и сейчас они в плюсе, но вы не планируете их оставлять надолго, а эти деньги вам могут понадобиться вне РФ, лучше их продать до конца 2024 г., пока вы резидент.

• С 2025 г. льгота 5-летнего владения (ст. 284.2 НК РФ), как и льгота на долгосрочное владение ценными бумагами высокотехнологичных компаний (ЛДВ-РИИ), для нерезидентов применяться не будет. Если у вас были планы по смене резидентства с РФ и продаже доли в российской компании (и она подходит под 5-летнюю льготу), стоит сделать это до конца 2024 г.

Если у вас есть бумаги, которые подходят под 5-летнюю льготу или льготу высокотехнологичных компаний, и у вас нет планов оставить эти акции на долгосрок, а этот капитал вам был бы нужен вне РФ, их можно продавать до конца 2024 г. Помните, что лимита суммы, освобождаемой от НДФЛ по 5-летней льготе или льготе технологичных компаний, до конца 2024 нет.

До конца года остается месяц. Еще есть время подготовиться и совершить необходимые действия, чтобы вовремя воспользоваться налоговыми льготами или не упустить инвестиционную возможность.