30 ноября 2024 ИХ "Финам" Поздеева Екатерина
Ситуация в потребительском секторе в мире складывается неоднозначная. В США расходы на личное потребление увеличились на 3%, до максимума с начала 2022 года. В России потребление продолжает уверенно расти благодаря росту реальных доходов населения. В Китае, напротив, потребительский спрос остается подавленным, а инфляция низкой.
Аналитики «Финама» провели исследование мирового потребительского сектора и дали рекомендации.
Finam.ru рассказывает о пяти акциях потребительских компаний, перспективных для инвесторов в обозримом будущем.
XLP
Акции компаний базового потребления, входящие в американский инвестиционный фонд The Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP), выросли на 10,5% с начала года, но в последние месяцы начали снижаться.
Эксперты отмечают, что компании, удовлетворяющие нециклические потребности, которые входят в состав фонда, выступают в роли защитных активов, поскольку потребительский спрос на их товары и услуги остается относительно стабильным вне зависимости от ситуации в экономике.
В составе фонда XLP находятся 38 компаний, на пятерку крупнейших из них приходится более половины портфеля XPL. К ним относятся: Procter & Gamble, Costco, Walmart, Coca-Cola и Philip Morris.
Фонд XLP выплачивает дивиденды каждый квартал. Как ожидается, они принесут доходность 2,7% в течение 12 месяцев.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Держать» акции XLP с целевой ценой и потенциалом роста 5%.
Darden Restaurants
Darden Restaurants – американская компания, управляющая сетями ресторанов в США под 10 брендами с полным обслуживанием в различных ценовых категориях - от демократичных до «высокой кухни». Всего в сети Darden насчитывается более 1,8 тыс. ресторанов и 175 тыс. сотрудников, что делает ее мировым лидером на рынке ресторанов с полным обслуживанием.
Эксперты отмечают, что Darden работает с различными слоями населения с разным доходом, что играет ей на руку. Однако целевая аудитория сети – американцы со средним и высоким доходом. При этом спрос на услуги Darden более стабильный, чем у ресторанов сетей быстрого питания.
Аналитики «Финама» выделяют акции Darden для инвестирования на долгий срок c целевой ценой $180 и потенциалом роста 9%. Дивиденды компании принесут еще 3,4% доходности в течение 12 месяцев.
Ozon
Россияне продолжают уверенно потреблять, что играет на руку отечественному потребительскому сектору. Эксперты отмечают, что это происходит благодаря максимальному с 2008 года росту доходов. Так, в третьем квартале 2024-го реальные доходы населения выросли на 9,4%. Согласно опросам инФОМ, россияне стали тратить больше денег на крупные покупки и меньше откладывать.
Ozon - один из крупнейших маркетплейсов в России. С начала года расписки Ozon выросли на 7,3%, сделав компанию одним из лидеров на российском потребительском рынке.
Как отмечают эксперты, Ozon продолжает активно расти и внедрять новые финансовые технологии. Так, в третьем квартале 2024-го компания увеличила оборот на 59% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 718,3 млрд рублей, а ее выручка выросла на 41% до 153,7 млрд рублей. Убыток маркетплейса сократился на 70%, чистый убыток всей группы снизился до 0,7 млрд рублей благодаря улучшению финансовых показателей и разовой страховой выплате.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Ozon c целевой ценой 3894 рублей и потенциалом роста 25%.
Henderson
Henderson - лидер российского фешн-ритейла. Компания производит и продает одежду, обувь и парфюм для мужчин и имеет филиалы в 64 городах России и Армении.
Эксперты обращают внимание на привлекательную стратегию роста компании, которая позволит ей удвоить выручку к 2028 году. Совокупная выручка Henderson за 10 месяцев 2024 года выросла на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 16 млрд рублей.
Компания выплатила 30 рублей дивидендов на акцию за 2023 год, доходность составила 4,4%. За 2024 год Henderson может выплатить 36 рублей на акцию с доходностью 5%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Henderson c целевой ценой 950 рублей и потенциалом роста 73%. Они добавляют, что в ближайшее время несколько понизят оценку акций компании из-за увеличения ставки дисконтирования и общего негативного фона на рынке, но продолжают положительно оценивать ее перспективы.
WH Group
Китайское правительство принимает меры для стимулирования экономики страны, но пока они имеют слабый эффект на потребительский сектор. Тем не менее, в октябре 2024-го розничные продажи в Китае выросли на 4,8% за год, что превышает прогнозируемые 3,8%. В целом спрос остается слабым, но есть отдельные категории товаров и услуг, расходы на которые растут.
WH Group - китайский производитель продуктов из свинины с активами в Поднебесной, США и Европе. Как отмечают эксперты, основными рынками WH Group являются США и Мексика, поэтому слабый спрос в Китае имеет ограниченное влияние на бизнес.
В 2024 году компания занялась улучшением рентабельности бизнеса благодаря закрытию убыточных предприятий в США. Несмотря на снижение выручки WH Group за 9 месяцев 2024 года на 3,2% до $18,9 млрд, ее прибыль на акцию взлетела на 90% до 8,43 цента.
Аналитики «Финама» подчеркивают, что акции WH Group будут интересны умеренно консервативным инвесторам, которые рассчитывают на стабильные дивидендные выплаты. Как ожидается, в течение 12 месяцев компания выплатит дивиденды с доходностью 5,4%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции WH Group с целевой ценой 6,93 гонконгских доллара и потенциалом роста 10%. С учетом дивидендов рост составит 15,4%
Аналитики «Финама» провели исследование мирового потребительского сектора и дали рекомендации.
Finam.ru рассказывает о пяти акциях потребительских компаний, перспективных для инвесторов в обозримом будущем.
XLP
Акции компаний базового потребления, входящие в американский инвестиционный фонд The Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP), выросли на 10,5% с начала года, но в последние месяцы начали снижаться.
Эксперты отмечают, что компании, удовлетворяющие нециклические потребности, которые входят в состав фонда, выступают в роли защитных активов, поскольку потребительский спрос на их товары и услуги остается относительно стабильным вне зависимости от ситуации в экономике.
В составе фонда XLP находятся 38 компаний, на пятерку крупнейших из них приходится более половины портфеля XPL. К ним относятся: Procter & Gamble, Costco, Walmart, Coca-Cola и Philip Morris.
Фонд XLP выплачивает дивиденды каждый квартал. Как ожидается, они принесут доходность 2,7% в течение 12 месяцев.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Держать» акции XLP с целевой ценой и потенциалом роста 5%.
Darden Restaurants
Darden Restaurants – американская компания, управляющая сетями ресторанов в США под 10 брендами с полным обслуживанием в различных ценовых категориях - от демократичных до «высокой кухни». Всего в сети Darden насчитывается более 1,8 тыс. ресторанов и 175 тыс. сотрудников, что делает ее мировым лидером на рынке ресторанов с полным обслуживанием.
Эксперты отмечают, что Darden работает с различными слоями населения с разным доходом, что играет ей на руку. Однако целевая аудитория сети – американцы со средним и высоким доходом. При этом спрос на услуги Darden более стабильный, чем у ресторанов сетей быстрого питания.
Аналитики «Финама» выделяют акции Darden для инвестирования на долгий срок c целевой ценой $180 и потенциалом роста 9%. Дивиденды компании принесут еще 3,4% доходности в течение 12 месяцев.
Ozon
Россияне продолжают уверенно потреблять, что играет на руку отечественному потребительскому сектору. Эксперты отмечают, что это происходит благодаря максимальному с 2008 года росту доходов. Так, в третьем квартале 2024-го реальные доходы населения выросли на 9,4%. Согласно опросам инФОМ, россияне стали тратить больше денег на крупные покупки и меньше откладывать.
Ozon - один из крупнейших маркетплейсов в России. С начала года расписки Ozon выросли на 7,3%, сделав компанию одним из лидеров на российском потребительском рынке.
Как отмечают эксперты, Ozon продолжает активно расти и внедрять новые финансовые технологии. Так, в третьем квартале 2024-го компания увеличила оборот на 59% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 718,3 млрд рублей, а ее выручка выросла на 41% до 153,7 млрд рублей. Убыток маркетплейса сократился на 70%, чистый убыток всей группы снизился до 0,7 млрд рублей благодаря улучшению финансовых показателей и разовой страховой выплате.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Ozon c целевой ценой 3894 рублей и потенциалом роста 25%.
Henderson
Henderson - лидер российского фешн-ритейла. Компания производит и продает одежду, обувь и парфюм для мужчин и имеет филиалы в 64 городах России и Армении.
Эксперты обращают внимание на привлекательную стратегию роста компании, которая позволит ей удвоить выручку к 2028 году. Совокупная выручка Henderson за 10 месяцев 2024 года выросла на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 16 млрд рублей.
Компания выплатила 30 рублей дивидендов на акцию за 2023 год, доходность составила 4,4%. За 2024 год Henderson может выплатить 36 рублей на акцию с доходностью 5%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Henderson c целевой ценой 950 рублей и потенциалом роста 73%. Они добавляют, что в ближайшее время несколько понизят оценку акций компании из-за увеличения ставки дисконтирования и общего негативного фона на рынке, но продолжают положительно оценивать ее перспективы.
WH Group
Китайское правительство принимает меры для стимулирования экономики страны, но пока они имеют слабый эффект на потребительский сектор. Тем не менее, в октябре 2024-го розничные продажи в Китае выросли на 4,8% за год, что превышает прогнозируемые 3,8%. В целом спрос остается слабым, но есть отдельные категории товаров и услуг, расходы на которые растут.
WH Group - китайский производитель продуктов из свинины с активами в Поднебесной, США и Европе. Как отмечают эксперты, основными рынками WH Group являются США и Мексика, поэтому слабый спрос в Китае имеет ограниченное влияние на бизнес.
В 2024 году компания занялась улучшением рентабельности бизнеса благодаря закрытию убыточных предприятий в США. Несмотря на снижение выручки WH Group за 9 месяцев 2024 года на 3,2% до $18,9 млрд, ее прибыль на акцию взлетела на 90% до 8,43 цента.
Аналитики «Финама» подчеркивают, что акции WH Group будут интересны умеренно консервативным инвесторам, которые рассчитывают на стабильные дивидендные выплаты. Как ожидается, в течение 12 месяцев компания выплатит дивиденды с доходностью 5,4%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции WH Group с целевой ценой 6,93 гонконгских доллара и потенциалом роста 10%. С учетом дивидендов рост составит 15,4%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба