По нашему прогнозу, выручка может составить $ 9,4 млрд (+7% г/г). Скорр. EBITDA $ 3,9 млрд (+10% г/г) с рентабельностью 42% (+1 п.п. г/г). EPS $ 2,46 (+16% г/г). Рентабельность чистой прибыли может составить 25% (+1,5 п.п. г/г)
Основное внимание инвесторов будет уделено прогнозу компании на весь 2025 финансовый год. При корректировке прогноза в худшую сторону, может начаться распродажа в акциях, так как инвесторы будут переоценивать риски. Текущий прогноз компании по выручке за весь фингод составляет $ 37,7 - $ 38 млрд, а по EPS $ 10,03 – $ 10,11.
Несмотря на увеличение рентабельности бизнеса в последних отчётах, рост выручки Salesforce постепенно замедляется, из-за чего та переходит из сегмента компаний роста в сегмент компаний стоимости, связи с чем должна оцениваться по более низким мультипликаторам. Поэтому, мы считаем, что текущая оценка акций Salesforce является справедливой. Наша целевая цена: $ 312,48.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба