5 февраля 2010 Forex Club
USD
На рынки напала хандра, они перестали верить в светлое будущее и ринулись скупать доллары в поисках убежища. Причем тот факт, что движение вызвано именно бегством от рисков, подтверждается динамикой пары доллар/йена, где американская валюта сдала позиции. Вся эта суматоха вызвана разочарованием после двух заседаний центробанков, слухами по поводу снижения рейтингов европейских стран, а также опасениями по поводу состояния рынка труда США. Впрочем, и позиции Штатов не так уж устойчивы. Как предупредило рейтинговое агентство Moody's, США могут лишиться максимального кредитного рейтинга в том случае, если наметившееся оживление экономики не превратится в полномасштабное восстановление. Однако доллар в любом случае в выигрыше, будь то бегство от рисков, либо вера в восстановление американской экономики.
Итак, перейдем к подсчету показателей, чтобы попытаться наиболее точно спрогнозировать исход сегодняшнего релиза. Большинство опережающих индикаторов, которые мы наблюдали на этой неделе, указывают на вероятность перехода уровней занятости на положительную территорию. Очень приятное известие после разочарования в прошлом месяце и восторга в декабре. Компонент занятости индекса ISM в обрабатывающей промышленности и в сфере услуг укрепился в месячном исчислении, число увольнений от Challenger значительно снизилось, уровень занятости от ADP отразил минимальное падение за два года. Все это четко указывает на восстановление на рынке труда США. Тем не менее, опубликованный вчера отчет по числу обращений за пособиями по безработице вызвал разочарование. Сезонно-взвешенные начальные обращения за пособиями по б/р в США выросли на 8 000 до 480 000 за неделю на 30 января, а 4-недельная скользящая средняя укрепилась на 11 750 до 468 750.
Итак, как всегда, день обещает быть интересным, а торги непредсказуемыми. Если ожидания не оправдаются, и показатель останется отрицательным, первой реакцией будет распродажа доллара, после чего (с возвращением бегства от рисков) может наблюдаться коррекция. Тем не менее, здесь же стоит обратить внимание и на показатели за предыдущий месяц: в случае их пересмотра в сторону повышения, это может нейтрализовать негатив от слабости текущих уровней занятости. И еще раз напоминаем: частенько первая реакция рынка спустя некоторое время (с открытием фондовых рынков) сменяется на прямо противоположную. Так что вполне резонным будет глубже проанализировать данные и открыться в обратном направлении от начального движения.
EUR
В четверг слухи о вероятном дефолте Греции, Португалии и Испании только усилились, причем ни Еврокомиссия, ни ЕЦБ не смогли успокоить рынки. Расширение кредитно дефолтных свопов вышеуказанных стран только усилило волнения, что привело к дальнейшему снижению спроса на евро. Поясним, чем больше своп, тем больше инвесторов требуется, чтобы взять на себя риск обязательств Греции, Португалии или Испании. Все это может означать и то, что пока проблемы с дефицитами бюджета не будут решены, ЕЦБ не посмеет перейти к политике ужесточения. И даже слова Трише о том, что "Греция на правильном пути" не вернули рынкам надежды.
Помимо всего вышеперечисленного, и сами экономические данные не грели душу. Вопреки ожиданиям роста на 0,5% заказы в производственном секторе Германии сократились в декабре на 2,9%, в то время как укрепление в ноябре был пересмотрен в сторону понижения на 0,1% до 2,7%. Управляющий совет ЕЦБ, как и ожидалось, решил оставить базовую учетную ставку на уровне 1,0%, который сохраняется с 7 мая 2009 года. Трише в очередной раз подчеркнул, что поддерживает политику сильного доллара, пропагандируемую властями США. Что касается экономического роста в этом году, здесь ЕЦБ ожидает, что он будет слабым, хотя и позитивным. В целом экономический прогноз остается неопределенным. В отношении прогноза по инфляции Трише заявил, что ценовое давление также останется довольно слабым. Тем не менее, оно начнет расти в ближайшее время и стабилизируется в среднесрочном периоде. В общем, все нейтрально с элементами пессимизма.
Сегодня на повестке дня лишь данные по промышленному производству Греции. Вчерашний отчет, отразивший резкое сокращение заказов, говорит о том, что активность в промышленном секторе, вероятнее всего снизилась. Евро будет находиться под давлением в ожидании американских данных, да и после выхода отчета у валюты не очень много шансов на восстановление.
GBP
Фунту также пришлось ждать свои позиции против доллара. Банк Англии не дал достаточно надежд на то, что у количественного смягчения нет места в будущем. MPC оставил без изменений свою 200-миллиардную программу покупки облигаций, однако отметил, что дальнейшее ее расширение возможно после того, как будут получены новые данные о состоянии британской экономики. Комитет считает, что признаки восстановления и рост инфляции носят временный характер, и возможно в дальнейшем понадобятся дополнительные покупки активов. Помимо этого, отчет Halifax показал, что повышение цен на жилье в Великобритании в январе отразило замедление второй месяц подряд. Индекс вырос всего лишь на 0,6% против 1,0% в декабре.
Сегодня на повестке дня индекс цен производителей, и мы с интересом понаблюдаем за инфляцией на производственном уровне. Учитывая вчерашние комментарии Банка Англии, есть все основания ожидать очередного роста показателей.
JPY
Интерес инвесторов к риску продолжил слабеть из-за целого ряда факторов, среди которых опасения долговых проблем в еврозоне, а также обвал на валютных, фондовых и сырьевых рынках Европы и США. Это помогло йене серьезно укрепиться против доллара во время американской сессии, однако уже сегодня утром японская валюта отдала часть награбленного. На фоне всеобщей паники в отношении рейтингов и Япония внесла свои пять копеек. Представитель ЦБ Накамура высказал опасения по поводу того, что понижение рейтинга может угрожать и "Стране восходящего солнца", призвав правительство сократить дефицит бюджета. Тем не менее, опубликованный сегодня индексы совпадающих и опережающих индикаторов отразили рост, говоря о том, что экономика остается на пути восстановления.
USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 89.70. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.00 и, далее, 90.40. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. Вверх направлен и SS (при этом он вышел из зоны перепроданности). В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не исключено, что указанный уровень пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут возвратный ход к отметке 89.40. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва отметки 89.70 и дальнейшего роста. Осцилляторы, как и на 4Н разнонаправлены.
На мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 89.70.
Support: 89.40, 89.00, 88.70, 88.40/30, 88.00, 87.40/30, 87.00, 86.40, 86.00/85.90, 85.20/00, 84.40/30, 84.00, 83.00.
Resistance: 89.70, 90.00, 90.40, 90.70, 91.00, 91.50/55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.50/60, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 98.00.
USDCHF
Цены после неудачной попытки преодолеть отметку 1.0760, вернулись к отметке 1.0730. Если она будет пройдена, стоит ждать дальнейшего падения к уровню 1.0700. О начале отката своим разворотом (причем оба в зоне перекупленности) сигнализировали осцилляторы на 4-х часовом графике (рис.3). В то же время, трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вверх. Поэтому вполне возможно возобновление роста цен после завершения отката. На часовом графике (рис.4) OsMA и RSI приобрели нисходящую направленность. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва отметки 1.0730 и продолжении нисходящей фазы движения.
На мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При возобновлении роста и наличии подтверждающих сигналов на часовом графике рассматривать возможность открытия позиций на покупку после подтверждения прорыва уровня 1.0760.
Support: 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0600, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0445, 1.0400/1.0390, 1.0360/50, 1.0320/00, 1.0280, 1.0250/40, 1.0200, 1.0175, 1.0140/30, 1.0100, 1.0070, 1.0035, 1.0000, 0.9975.
Resistance: 1.0760, 1.0800, 1.0850/60, 1.0900, 1.0935, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320.
EURUSD
Цены пытаются зафиксироваться ниже уровня поддержки 1.3700/1.3680. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3630. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) уверенно устремлен вниз. В то же время, SS развернулся вверх (выходит из зоны перепроданности), RSI также готовится развернуться в бычьем направлении. Все это свидетельствует о возможном начале возвратного хода к отметке 1.3730/40. На часовом графике (рис.6) OsMA и оба осциллятора приобрели нисходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.3700/1.3680.
Support: 1.3700/1.3680, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040.
Resistance: 1.3730/40, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230/50, 1.4283, 1.4320/30, 1.4360, 1.4390/1.4400, 1.4430, 1.4465.
GBPUSD
Цены движутся к отметке 1.5700. Если им удастся и этот уровень преодолеть, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5660. Однако на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх наметили разворот и оба осциллятора (в зоне перепроданности). Поэтому не стоит исключать возможность того, что цены начнут подъем к отметке 1.5770. На часовом графике (рис.8) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA направлена вверх. В бычьем направлении развернулись и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности начала фазы роста.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.5700.
Support: 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5500, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070. 1.5000, 1.4970/60, 1.4900/1.4890.
Resistance: 1.5770, 1.5800, 1.5860, 1.5900, 1.5960, 1.6000, 1.6060, 1.6100, 1.6130/40, 1.6170, 1.6200, 1.6230, 1.6270/75, 1.6300, 1.6340, 1.63710, 1.6400, 1.6430, 1.6470, 1.6500, 1.6540.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На рынки напала хандра, они перестали верить в светлое будущее и ринулись скупать доллары в поисках убежища. Причем тот факт, что движение вызвано именно бегством от рисков, подтверждается динамикой пары доллар/йена, где американская валюта сдала позиции. Вся эта суматоха вызвана разочарованием после двух заседаний центробанков, слухами по поводу снижения рейтингов европейских стран, а также опасениями по поводу состояния рынка труда США. Впрочем, и позиции Штатов не так уж устойчивы. Как предупредило рейтинговое агентство Moody's, США могут лишиться максимального кредитного рейтинга в том случае, если наметившееся оживление экономики не превратится в полномасштабное восстановление. Однако доллар в любом случае в выигрыше, будь то бегство от рисков, либо вера в восстановление американской экономики.
Итак, перейдем к подсчету показателей, чтобы попытаться наиболее точно спрогнозировать исход сегодняшнего релиза. Большинство опережающих индикаторов, которые мы наблюдали на этой неделе, указывают на вероятность перехода уровней занятости на положительную территорию. Очень приятное известие после разочарования в прошлом месяце и восторга в декабре. Компонент занятости индекса ISM в обрабатывающей промышленности и в сфере услуг укрепился в месячном исчислении, число увольнений от Challenger значительно снизилось, уровень занятости от ADP отразил минимальное падение за два года. Все это четко указывает на восстановление на рынке труда США. Тем не менее, опубликованный вчера отчет по числу обращений за пособиями по безработице вызвал разочарование. Сезонно-взвешенные начальные обращения за пособиями по б/р в США выросли на 8 000 до 480 000 за неделю на 30 января, а 4-недельная скользящая средняя укрепилась на 11 750 до 468 750.
Итак, как всегда, день обещает быть интересным, а торги непредсказуемыми. Если ожидания не оправдаются, и показатель останется отрицательным, первой реакцией будет распродажа доллара, после чего (с возвращением бегства от рисков) может наблюдаться коррекция. Тем не менее, здесь же стоит обратить внимание и на показатели за предыдущий месяц: в случае их пересмотра в сторону повышения, это может нейтрализовать негатив от слабости текущих уровней занятости. И еще раз напоминаем: частенько первая реакция рынка спустя некоторое время (с открытием фондовых рынков) сменяется на прямо противоположную. Так что вполне резонным будет глубже проанализировать данные и открыться в обратном направлении от начального движения.
EUR
В четверг слухи о вероятном дефолте Греции, Португалии и Испании только усилились, причем ни Еврокомиссия, ни ЕЦБ не смогли успокоить рынки. Расширение кредитно дефолтных свопов вышеуказанных стран только усилило волнения, что привело к дальнейшему снижению спроса на евро. Поясним, чем больше своп, тем больше инвесторов требуется, чтобы взять на себя риск обязательств Греции, Португалии или Испании. Все это может означать и то, что пока проблемы с дефицитами бюджета не будут решены, ЕЦБ не посмеет перейти к политике ужесточения. И даже слова Трише о том, что "Греция на правильном пути" не вернули рынкам надежды.
Помимо всего вышеперечисленного, и сами экономические данные не грели душу. Вопреки ожиданиям роста на 0,5% заказы в производственном секторе Германии сократились в декабре на 2,9%, в то время как укрепление в ноябре был пересмотрен в сторону понижения на 0,1% до 2,7%. Управляющий совет ЕЦБ, как и ожидалось, решил оставить базовую учетную ставку на уровне 1,0%, который сохраняется с 7 мая 2009 года. Трише в очередной раз подчеркнул, что поддерживает политику сильного доллара, пропагандируемую властями США. Что касается экономического роста в этом году, здесь ЕЦБ ожидает, что он будет слабым, хотя и позитивным. В целом экономический прогноз остается неопределенным. В отношении прогноза по инфляции Трише заявил, что ценовое давление также останется довольно слабым. Тем не менее, оно начнет расти в ближайшее время и стабилизируется в среднесрочном периоде. В общем, все нейтрально с элементами пессимизма.
Сегодня на повестке дня лишь данные по промышленному производству Греции. Вчерашний отчет, отразивший резкое сокращение заказов, говорит о том, что активность в промышленном секторе, вероятнее всего снизилась. Евро будет находиться под давлением в ожидании американских данных, да и после выхода отчета у валюты не очень много шансов на восстановление.
GBP
Фунту также пришлось ждать свои позиции против доллара. Банк Англии не дал достаточно надежд на то, что у количественного смягчения нет места в будущем. MPC оставил без изменений свою 200-миллиардную программу покупки облигаций, однако отметил, что дальнейшее ее расширение возможно после того, как будут получены новые данные о состоянии британской экономики. Комитет считает, что признаки восстановления и рост инфляции носят временный характер, и возможно в дальнейшем понадобятся дополнительные покупки активов. Помимо этого, отчет Halifax показал, что повышение цен на жилье в Великобритании в январе отразило замедление второй месяц подряд. Индекс вырос всего лишь на 0,6% против 1,0% в декабре.
Сегодня на повестке дня индекс цен производителей, и мы с интересом понаблюдаем за инфляцией на производственном уровне. Учитывая вчерашние комментарии Банка Англии, есть все основания ожидать очередного роста показателей.
JPY
Интерес инвесторов к риску продолжил слабеть из-за целого ряда факторов, среди которых опасения долговых проблем в еврозоне, а также обвал на валютных, фондовых и сырьевых рынках Европы и США. Это помогло йене серьезно укрепиться против доллара во время американской сессии, однако уже сегодня утром японская валюта отдала часть награбленного. На фоне всеобщей паники в отношении рейтингов и Япония внесла свои пять копеек. Представитель ЦБ Накамура высказал опасения по поводу того, что понижение рейтинга может угрожать и "Стране восходящего солнца", призвав правительство сократить дефицит бюджета. Тем не менее, опубликованный сегодня индексы совпадающих и опережающих индикаторов отразили рост, говоря о том, что экономика остается на пути восстановления.
USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 89.70. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.00 и, далее, 90.40. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. Вверх направлен и SS (при этом он вышел из зоны перепроданности). В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не исключено, что указанный уровень пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут возвратный ход к отметке 89.40. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва отметки 89.70 и дальнейшего роста. Осцилляторы, как и на 4Н разнонаправлены.
На мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 89.70.
Support: 89.40, 89.00, 88.70, 88.40/30, 88.00, 87.40/30, 87.00, 86.40, 86.00/85.90, 85.20/00, 84.40/30, 84.00, 83.00.
Resistance: 89.70, 90.00, 90.40, 90.70, 91.00, 91.50/55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.50/60, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 98.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены после неудачной попытки преодолеть отметку 1.0760, вернулись к отметке 1.0730. Если она будет пройдена, стоит ждать дальнейшего падения к уровню 1.0700. О начале отката своим разворотом (причем оба в зоне перекупленности) сигнализировали осцилляторы на 4-х часовом графике (рис.3). В то же время, трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вверх. Поэтому вполне возможно возобновление роста цен после завершения отката. На часовом графике (рис.4) OsMA и RSI приобрели нисходящую направленность. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва отметки 1.0730 и продолжении нисходящей фазы движения.
На мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При возобновлении роста и наличии подтверждающих сигналов на часовом графике рассматривать возможность открытия позиций на покупку после подтверждения прорыва уровня 1.0760.
Support: 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0600, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0445, 1.0400/1.0390, 1.0360/50, 1.0320/00, 1.0280, 1.0250/40, 1.0200, 1.0175, 1.0140/30, 1.0100, 1.0070, 1.0035, 1.0000, 0.9975.
Resistance: 1.0760, 1.0800, 1.0850/60, 1.0900, 1.0935, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены пытаются зафиксироваться ниже уровня поддержки 1.3700/1.3680. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3630. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) уверенно устремлен вниз. В то же время, SS развернулся вверх (выходит из зоны перепроданности), RSI также готовится развернуться в бычьем направлении. Все это свидетельствует о возможном начале возвратного хода к отметке 1.3730/40. На часовом графике (рис.6) OsMA и оба осциллятора приобрели нисходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.3700/1.3680.
Support: 1.3700/1.3680, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040.
Resistance: 1.3730/40, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230/50, 1.4283, 1.4320/30, 1.4360, 1.4390/1.4400, 1.4430, 1.4465.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены движутся к отметке 1.5700. Если им удастся и этот уровень преодолеть, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5660. Однако на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх наметили разворот и оба осциллятора (в зоне перепроданности). Поэтому не стоит исключать возможность того, что цены начнут подъем к отметке 1.5770. На часовом графике (рис.8) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA направлена вверх. В бычьем направлении развернулись и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности начала фазы роста.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.5700.
Support: 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5500, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070. 1.5000, 1.4970/60, 1.4900/1.4890.
Resistance: 1.5770, 1.5800, 1.5860, 1.5900, 1.5960, 1.6000, 1.6060, 1.6100, 1.6130/40, 1.6170, 1.6200, 1.6230, 1.6270/75, 1.6300, 1.6340, 1.63710, 1.6400, 1.6430, 1.6470, 1.6500, 1.6540.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу