«Спеши медленно» - этот девиз отлично подходит 94-летнему легендарному инвестору, который в 2025 году, когда американские миллиардеры теряют свои состояния, остается в плюсе. По данным Bloomberg Billionaires Index, в 2025-ом состояние Уоррена Баффетта выросло на $22,4 млрд. Он стал единственным из десяти богатейших людей мира, кто увеличил свое богатство в этом году. Многие инвесторы видят прибежище от падения рынка в надежных акциях его холдинга Berkshire Hathaway, которые выросли на 9% с начала года.
Finam.ru рассказывает, какая инвестиционная стратегия помогает Уоррену Баффетту обыгрывать рынок в 2025 году.
Продажа акций и наращивание наличных
Уоррен Баффетт является стоимостным инвестором. Он стремится покупать акции со скидкой к их реальной стоимости. Это помогает миллиардеру извлекать выгоду из кризисов. Например, в 2008-2009 годы он инвестировал $26 млрд в пять сделок. Баффетт считает, что резкие распродажи на рынке, которые происходят во время кризисов, открывают отличные возможности для приобретения перспективных акций по выгодным ценам.
Однако в последние годы, как отмечает Business Insider, из-за роста цен на рынке Баффетт не мог позволить себе покупать акции, приобретать компании и даже выкупать акции собственного холдинга Berkshire Hathaway.
Напротив, в последние два года легендарный инвестор распродал акции на $158 млрд, в том числе он сократил свою долю в Apple и Bank of America, акции которых упали после того, как американский президент Дональд Трамп ввел тарифы и обострил торговую войну с Китаем.
Денежные средства Berkshire утроились: с $110 млрд в сентябре 2022 года до рекордных $334 млрд в апреле 2025 года.
Инвесторы пристально следят: Баффетт явно приготовился скупать подешевевшие на распродажах акции. Однако пока «оракул из Омахи» выжидает и инвестирует мало. О его будущих инвестиционных планах станет известно либо в мае, когда состоится собрание Berkshire Hathaway, либо во время обновления портфеля холдинга в августе 2025 года.
Крупнейшие активы Баффетта в 2025 году
В своей инвестиционной стратегии Уоррен Баффетт всегда старался концентрироваться на тех нескольких ценных бумагах, в которые верил, и избегать излишней диверсификации портфеля.
«Диверсификация - это защита от невежества. В ней мало смысла, если вы знаете, что делаете», - считает Баффетт. В 2025 году портфель акций Berkshire оценивается в $269 млрд. Вот пять самых крупных активов в нем.
Доля корпорации Apple оценивается в $60,27 млрд. На пике она достигала 40% в портфеле Berkshire, но после недавней распродажи значительно просела. В письме акционерам, написанном в феврале 2025-го, Баффетт отметил, что по-прежнему сохраняет уверенность в бумагах и потенциале компании.
Доля финансовой компании American Express в портфеле Berkshire оценивается в $38,24 млрд. Баффетт не продал ни одной акции American Express с тех пор, как начал покупать их в 1991 году.
Доля Bank of America составляет $25,92 млрд. Несмотря на то, что в последнем квартале 2024 года Баффетт сократил свою долю в Bank of America примерно на 15%, он по-прежнему владеет более чем 680 млн акций банка, на которые приходится 9,7% портфеля Berkshire.
Coca-Cola с долей $29,7 млрд также стала одной из «вечных» акций портфеля Berkshire. Баффетт впервые приобрел бумаги компании в 1988 году и с тех пор не продал ни одной.
В отличие от других больших активов Баффетта акции крупнейшей энергетической компании США Chevron появились в портфеле Berkshire сравнительно недавно. Berkshire впервые купила их в конце 2020 года. С тех пор доля Chevron в портфеле холдинга выросла до $16,36 млрд.
Новые акции в портфеле Berkshire
В письме акционерам в феврале 2025 года Баффетт объяснил, почему он держит такую огромную денежную позицию, заявив, что ни одна акция на рынке не выглядит привлекательной. Тем не менее, с тех пор он уже сделал пару новых приобретений.
Во-первых, Berkshire купила новую долю в американском производителе пива Constellation Brands. Эта покупка стала первой крупной инвестицией холдинга в алкогольную промышленность. Constellation владеет самыми популярными в Америке брендами пива, в том числе Corona и Modelo Especial. Последнее в 2023 году обогнало Bud Light и стало самым продаваемым пивом в Америке.
Кроме того, холдинг Баффетта купил еще акций Domino's Pizza, крупнейшей в мире компании по производству пиццы. Первый пакет акций Domino's Pizza был приобретен недавно, в середине 2024 года, и вот теперь Баффетт решил нарастить долю. Domino's управляет более чем 20 тыс. пиццерий в 90 странах, используя франчайзинговую модель, которая обеспечивает высокую отдачу от вложенного капитала. Ее бизнес вполне укладывается в инвестиционную модель Berkshire Hathaway.
Такие дела. Пока американский фондовый рынок в хаосе, богатейшие люди мира теряют миллиарды, легендарный Уоррен Баффетт снова на коне, спокойно наблюдает за всеобщими метаниями, покупает пиво и пиццу и внимательно смотрит, в какие еще подешевевшие акции вложиться.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба