САМЫЕ ПЕРСПЕКТИВНЫЕ акции РФ по мнению Сбера [май 2025]

⚡На днях мы разбирали ТОП-7 дивидендных акций, но недавно Сбер также обновил свою главную подборку из самых перспективных бумаг на рынке РФ. Теперь в этом ТОПе 12 имён.

Финансово грамотные ребята из зелёного банка полагают, что именно у этих акций наиболее высокий потенциал роста котировок на среднесрочном горизонте.

👇Компании расположены в порядке увеличения потенциала роста (он указан в процентах на момент составления подборки).

💎 AFLT Аэрофлот
🤑Целевая цена: 85 ₽
🚀Потенциал роста: 18%

На днях Аэрофлот представил результаты за апрель. Год к году пассажиропоток увеличился на 6,7%, перевозки на международных линиях — на 8,2%. За 4 месяца перевезли 16 млн пассажиров.

👉Компания может серьезно выиграть от возможного снижения геополитической напряжённости. По прогнозам аналитиков, в этом году группа вновь может стать прибыльной и распределить дивиденды впервые за 6 лет.

💎 SBER Сбер
🤑Целевая цена: 370 ₽
🚀Потенциал роста: 19%

В 1 кв. 2025 Сбер нарастил чистую прибыль на 9,7% г/г, до 436 млрд ₽. Рентабельность капитала составила впечатляющие 24,4% (годом ранее — 24,2%).

👉В прошлом году Сбер выплатил рекордные дивы в своей истории — 33,3 ₽ на акцию. В этом году Набсовет повысил рекомендованные дивиденды до 34,84 ₽ (16 копеек куда-то зажали), а окончательно их должны утвердить акционеры на собрании 30 июня.

💎 PIKK ПИК
🤑Целевая цена: 600 ₽
🚀Потенциал роста: 19%

Довольно неожиданно. Аналитики ждут, что с 2026 года рынок недвижимости начнёт расти благодаря смягчению монетарной политики. При этом снижения цен на недвижимость в этом году SberCIB не прогнозируют.

👉Из всех застройщиков у ПИКа самая мизерная долговая нагрузка (всего 0,2х по итогам 2024), поэтому выбор именно этой компании из отрасли вроде бы логичен.

💎 TRNFP Транснефть
🤑Целевая цена: 1650 ₽
🚀Потенциал роста: 33%

У Транснефти отрицательный чистый долг, её долговая нагрузка — одна из самых низких среди нецикличных компаний. На конец 2024 Транснефть уже накопила ликвидные активы на сумму более 500 млрд ₽ (почти 60% от капитализации).

👉В 2024 г. компания снова побила рекорд по выручке и сохранила стабильность EBITDA. За весь 2024 год аналитики прогнозируют дивы в размере ₽167, за 2025-й — ₽169, за 2026-й — ₽180.

💎 TATN Татнефть
🤑Целевая цена: 960 ₽
🚀Потенциал роста: 33%

По итогам 2024 г. Татнефть снова нарастила выручку, EBITDA и прибыль. Это одна из самых высоко-технологичных нефтяных компаний России, владеющая в том числе современными нефтеперерабатывающими мощностями.

👉Татарские нефтяники завели приятную практику платить дивы несколько раз в год, так что инвесторы довольны. Отсечка по финальному дивиденду за 2024 г. состоится 31 мая.

💎 X5 ИКС 5
🤑Целевая цена: 4500 ₽
🚀Потенциал роста: 37%

Cвежий отчет за 1 кв. 2025 не сильно порадовал держателей акций. Выручка увеличивается, но вслед за ней увеличиваются расходы и кап. затраты. Тем не менее, это безусловный чемпион РФ по потенциальным дивидендам в этом году.

👉X5 растет органически двузначными темпами намного быстрее инфляции. Масштаб присутствия впечатляет: на конец 2024 г. под управлением компании более 27 000 магазинов. Сеть охватывает 84,5 млн клиентов, проникновение программы лояльности — 85,7%.

💎 PLZL Полюс
🤑Целевая цена: 2400 ₽
🚀Потенциал роста: 38%

Выручка и EBITDA «Полюса» в 2024 г. оказались выше ожиданий аналитиков. Производство золота достигло рекордных 3 млн унций, а благодаря росту продаж и (самое главное!) безудержному росту самого металла, Полюс по мнению SberCIB выглядит как почти беспроигрышная история.

👉Если в мире будут продолжаться геополитические штормы и торговые войны, на золото можно будет делать долгосрочные ставки. К тому же, в 2027 г. ожидается запуск самого глобального инвест-проекта Полюса — месторождения Сухой Лог.

💎 SVCB Совкомбанк
🤑Целевая цена: 22 ₽
🚀Потенциал роста: 42%

«Совкомбанк» в ближайшие годы может расти быстрее собратьев по сектору. Причина — ожидаемый переход ЦБ к снижению ключевой ставки, который, возможно, приведёт к увеличению чистой процентной маржи банка.

💎 LKOH ЛУКОЙЛ
🤑Целевая цена: 9700 ₽
🚀Потенциал роста: 43%

👉Я подробно разбирал результаты ЛУКОЙЛа за 2024 г. Прибыль сократилась на 26%, выручка увеличилась на 9%. Не отлично, но и не ужасно. Двузначным дивидендам в любом случае быть. Финальные дивы за 2024-й рекомендованы в размере 541 ₽, последний день покупки под дивиденды — 2 июня.

💎 YDEX Яндекс
🤑Целевая цена: 6000 ₽
🚀Потенциал роста: 44%

У Яши высокая маржинальность и отличные темпы развития бизнеса. Яндекс объединяет более 90 сервисов, растет по 30-40% в год по всем ключевым направлениям. А стоит при этом почти в 1,5 раза дешевле других технологических компаний РФ по мультипликатору EV/EBITDA.

Если бы ещё дивы платил побольше вместо миллиардных премий менеджменту...🤷‍♂️

💎 T Т-Технологии
🤑Целевая цена: 4800 ₽
🚀Потенциал роста: 52%

В конце марта экс-Тинькофф выкатил шикарный отчет за 2024 год, и я продолжил понемногу наращивать позицию. Компания растёт с высокой эффективностью, параллельно присоединяя крупных конкурентов.

👉Недавно Т-Банк утвердил финальные дивы в размере 32 ₽ на акцию. Фундаментально бизнес Т перспективный и разнонаправленный. Если, конечно, не продолжат отпугивать клиентов бешеной комиссией по своим инструментам.

🏆 MAGN ММК
🤑Целевая цена: 55 ₽
🚀Потенциал роста: 70%

Не ждали?!🤯 Да я сам в афиге) И это при том, что ММК только что отказался выплачивать дивы за 2П2024.

Сбер считает, что в долгосрочной перспективе отрасли сильно поможет снижение ставок и улучшение геополитики. ММК здесь фаворит: его EV/EBITDA на 2026 г. в два раза ниже, чем у Северстали.

👉В апреле наметилось оживление: цены на горячекатаный прокат выросли на 3%, на рудные материалы — упали на 9%. Это может указывать на прохождение дна цикла.

🎯Что в итоге?
Как видите, ТОП получился довольно разношерстным: в него попали и нефтегазовые компании, и банки, и IT-шники, и металлурги, и даже застройщик. Мне, как адепту качественной диверсификации по активам вообще и по секторам в частности, импонирует такая широта кругозора аналитиков SberCIB.

💼10 из 12 компаний присутствуют в моем портфеле (не держу только ПИК и Совкомбанк). По большинству из них планируется дальнейшее увеличение позиции.