Новость дня: Трамп - "Китай, возможно, неудивительно для некоторых, ПОЛНОСТЬЮ НАРУШИЛ СВОЕ СОГЛАШЕНИЕ С НАМИ." после заявления Бессента о том, что переговоры с КНР «немного зашли в тупик».
🔻 S&P 500 #SPY -0.2%: Примечательно, насколько безынтересны стали рынку подобные заявления. Стратегия перестраивается под оценку итогов, а не процессов, но сводится она к тому же - Трамп в любом случае не будет больше "жестить". Уолл-Стрит называет это TACO (Trump Always Chickens Out) и в принципе это адекватная оценка рисков сейчас.
🔺 Costco #COST +3%: Сопоставимые продажи сохранили темпы роста в 8% г/г, на этом фоне подобрались к ATH. Все ещё считаем, что сохраняемая оценка в fwd PEG = 5x абсолютно неадекватна.
🔻 Regeneron #REGN -20%: Itupekimab полностью провалил испытание в терапии ХОБЛ (хронической обструктивной болезни лёгких) - ожидалось, что препарат станет одним из главных кандидатов на рынок после 2030 года, когда у Dupixent закончится патентная защита. Это потеря выручки где-то в $1.8B для #REGN к 2030. Regeneron после LOE EYLEA всё ещё неинтересен, имеет смысл присматриваться только у ~$400 и ниже.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба