Сегодня компания поделилась результатами I кв. 2025 г. Выручка выросла до 3,1 млрд руб. Отразилось признание выручки от ранее осуществленных отгрузок и рост выручки от сопровождения продуктов. Что еще нужно знать о ситуации в компании?
— Отгрузки выросли на 3% г/г — до 1,9 млрд руб. Напомним, что более 70% отгрузок обычно приходится на II полугодие, в то время как структура расходов остается равномерной в течение года.
— Скор. EBITDA увеличилась в 2,2 раза — до 0,5 млрд руб. за счет более медленного роста операционных расходов, чем годом ранее.
— Скор. чистая прибыль выросла на 28% — до 0,26 млрд руб. При этом компания сохраняет фокус на масштабировании бизнеса и развитии экосистемы инфраструктурного ПО.
Долговая нагрузка остается на низком уровне. ND/EBITDA = -0,2х. Группа сократила долговые обязательства и высвободила часть оборотного капитала — приток ликвидности на счета компании.
⭐️Мнение GIF
Астра показала отчетность лучше наших ожиданий благодаря признанию выручки от осуществленных ранее отгрузок и росту маржинальности валовой и операционной прибыли.
При этом показатель чистой (не скорректированной) прибыли оказался под давлением прочих финансовых расходов и роста эффективной ставки налогообложения с 1% до 21% в I кв. Взгляд на бумаги позитивный, но мы не ждем доходности выше рынка.
https://t.me/global_invest_fund
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба