Московская биржа – это площадка, на которой для купли и продажи доступен целый ряд финансовых инструментов. Помимо акций и облигаций, паев фондов, а также валютных пар, инвесторам доступны производные контракты, в том числе с недавнего времени и фьючерсы на уникальные товары.
Так, 24 сентября 2024 года на срочном рынке Московской биржи стартовали торги расчетными фьючерсными контрактами на какао. Расчеты по ним проходят в российских рублях. Код контракта – COCOA (короткий код – CC), а минимальный объем контракта составляет 10 кг. Базовый актив фьючерса – стоимость какао-бобов на зарубежных рынках. Для инвесторов такие фьючерсы открывают дополнительные возможности для хеджирования рисков и получения прибыли от ценовых колебаний. Дополнительный интерес вызывает рост цен на какао-бобы, которые неоднократно били рекорды в 2024 году. При этом в мае текущего года их стоимость выросла на 11%, как показали расчеты «РИА Новости».
По словам аналитика Freedom Finance Global Владимира Чернова, на мировом рынке какао-бобов в последние годы формируется дефицит, который связывают со слабым урожаем из-за неблагоприятных погодных условий и природных катаклизмов. Однако более прогнозируемая проблема для этого товара заключается в старении деревьев какао и снижении количества производимых ими плодов. Эти деревья плодоносят в среднем 20–25 лет, после чего плантации необходимо обновлять. Вызванный этим фактором дефицит какао-бобов на глобальном рынке привел к стремительному росту их стоимости с начала 2023 года.
Логичным расширением списка товарных фьючерсов на Московской бирже стал запуск фьючерсов на кофе, которые торгуются под торговым кодом COFFEE (короткий код KC). Расчеты по ним также проводятся в рублях, а минимальный лот составляет 10 фунтов. Торги такими фьючерсами, базовым активов которых является сорт арабика, торгуемый на зарубежных рынках, стартовали 20 мая. По заявлениям представителей торговой площадки, кофе является одним из самых активно торгуемых товаров в мире, а его цена отличается высокой волатильностью. В 2024 году стоимость арабики побила полувековой рекорд, а причиной тому стал неурожай в Бразилии. В начале текущего года биржевые цены на арабику вновь обновили исторический рекорд, однако, по мнению аналитиков Citi, спрос может снизиться при столь рекордно высоких ценах, что потенциально ограничит дальнейший рост цен. О том, как инвестировать в кофе, мы более подробно описывали в этой статье.
Наступило лето, когда в жаркую погоду нас часто мучает жажда. Совпадение, спросите вы? Уже в ближайшие дни еще одним «экзотическим» инструментом на Московской бирже станет фьючерс на апельсиновый сок. Торги расчетными фьючерсами на апельсиновый сок начнутся 10 июня, при этом данный инструмент будет отражать изменение цен на замороженный концентрированный напиток. Новый инструмент получит торговый код ORANGE (короткий код OJ). Котировки будут установлены в долларах США за 1 фунт, а расчеты будут проводиться в рублях. Лот контракта — 100 фунтов (что соответствует порядка 22 тыс. руб.). Контракты будут исполняться шесть раз в год: в январе, марте, мае, июле, сентябре и ноябре. В то же время с даты старта торгов фьючерсами инвесторам станут доступны контракты с исполнением в июле и сентябре 2025 года.
Как отмечают аналитики «Цифра брокер», цены на апельсиновый сок — одни из самых волатильных на товарном рынке. В 2023 году фьючерсы на сок выросли более чем на 80%, побив исторические рекорды из-за плохого урожая во Флориде и в Бразилии. Так что новый фьючерс, по их словам, это не просто про цитрусы, а это серьезные возможности для диверсификации и управления рисками. «Инвесторам и трейдерам — как дополнительный инструмент спекулятивной или хеджированной торговли. Можно играть как на росте, так и на падении цен на сок. Бизнесу и импортерам — возможность зафиксировать закупочные цены и защититься от колебаний мировых котировок. Особенно это актуально для переработчиков, производителей напитков и дистрибьюторов», - заявляют эксперты.
Среди необычных инструментов хотелось бы также выделить фьючерс на криптовалюту. Уникальность этого инструмента заключается еще в том, что доступен он только квалифицированным инвесторам. Торги фьючерсом, который следует за ценой биткоина, стартовали на Московской бирже 4 июня. Базисным активом новых фьючерсов являются паи инвестиционного фонда iShares Bitcoin Trust ETF, запущенного компанией BlackRock в начале 2024 года. Это самый ликвидный фонд, который напрямую инвестирует в биткоин. Расчеты проводятся в российских рублях, при этом данный фьючерс с торговым кодом IBIT (короткий код – IB) не предусматривает фактическую поставку криптовалюты. Лот контракта — одна акция инвестиционного фонда.
В последнее время спрос институциональных инвесторов на криптовалюту заметно увеличивается, а биткоин в мае этого года обновил свои рекордные значения, достигнув отметки почти в $112 тысяч. Более того, новый фьючерс удовлетворяет требованиям ЦБ, поэтому решение Московской биржи выглядит вполне своевременным. В конце мая ЦБ разрешил квалифицированным инвесторам вкладывать средства в производные финансовые инструменты, ценные бумаги и цифровые финансовые активы (ЦФА), доходность которых привязана к стоимости криптовалюты.
По мнению Георгия Аведикова, создателя и автора сообщества «ИнвестократЪ», фьючерс на IBIT больше подойдет спекулянтам, чем инвесторам, поскольку фактической поставки биткоина не происходит. «Важно понимать: речь идет не о фьючерсе на сам биткоин, а именно о фьючерсе на ETF, который отслеживает цену биткоина! Это принципиальное отличие. По сути, мы получаем синтетический инструмент, завязанный на цену цифрового актива, но оформленный через традиционный биржевой фонд. Это несет как преимущества, так и дополнительные инфраструктурные риски», - подчеркивает он. При этом Аведиков также предупреждает, что инструмент номинирован в долларах, тогда как расчеты производятся в рублях, что требует особого внимания при расчетах доходности и планировании позиции. Так, курс доллара будет влиять на итоговую финансовую модель, что следует учитывать при выставлении лимитов и стопов. Кроме того, эксперт заявляет, что в целом данный фьючерс можно использовать в отдельных случаях для хеджа, но здесь нужны определенные знания и понимание рисков.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба