Ключевой металл для производства батарей для электромобилей подорожал после того, как китайский аккумуляторный гигант CATL приостановил работу литиевого рудника. Вслед подорожали акции производителей лития
Цены фьючерсов на карбонат лития на Гуанчжоуской бирже резко выросли на торгах в понедельник. Самый активно торгуемый контракт, ноябрьский, прибавил 8%, подорожав до верхнего ценового лимита в 81 тыс юаней за тонну.
Котировки выросли на новости о том, что китайский производитель аккумуляторов Contemporary Amperex Technology (CATL) приостановил работу крупного литиевого рудника. Это вызвало опасения, что Пекин может приостановить и другие проекты в рамках борьбы с перепроизводством в экономике, пишет Bloomberg.
Вместе с этим выросли котировки производителей лития:
акции китайской Tianqi Lithium на Гонконгской бирже подскочили на максимуме на 18,97%, до 48,8 гонконгского доллара;
бумаги китайской Ganfeng Lithium Group на Гонконгской бирже выросли на пике на 22,12%, до 34,34 гонконгского доллара;
котировки американской Albemarle на премаркете биржи NYSE выросли на 10,31% и на 13:40 мск достигли $83,26;
акции чилийской SQM на бирже NYSE подскочили на 7,77% и к 13:37 мск достигли $42,3.
Рудник CATL в Ичуне (крупнейшем литиевом регионе Китая), в южной провинции Цзянси, находится под пристальным вниманием уже несколько недель — ходили слухи, что власти не продлят лицензию на добычу, подчеркивает Bloomberg. По данным Bank of America, на этот рудник приходится около 6% мирового производства лития, а на другие месторождения региона — еще как минимум 5%.
«Это означает, что в краткосрочной перспективе цены на литий имеют очень большой потенциал роста», — говорит руководитель отдела исследования акций Китая в Bank of America Мэтти Чжао.
Производители лития столкнулись с глобальным переизбытком предложения, усугубленным факторами, ограничивающими спрос на электромобили, включая отмену льгот для отрасли в США при Дональде Трампе. В Китае кампания против инволюции (чрезмерной конкуренции и перепроизводства) вызвала слухи о возможных ограничениях в секторе, который явно страдает от избытка предложения, добавляет Bloomberg.
CATL заявила, что лицензия на разработку рудника в Ичуне истекла 9 августа и компания подала заявку на ее продление «в кратчайшие сроки». «Как только разрешение будет получено, мы возобновим производство», — сообщил производитель. Однако, по данным источников Bloomberg, рудник не будет работать как минимум три месяца после истечения лицензии 9 августа.
«Мы не ожидаем, что приостановка рудника в Цзянси сколько-нибудь значительно повлияет на производство аккумуляторов в CATL», — отмечает глава стратегии по акциям Китая в Macquarie Capital Юджин Сяо. Вопрос в том, приведет ли это к сокращению предложения на рынке лития и будет ли это скоординировано с действиями правительства, добавил эксперт.
Аналитики Citigroup считают, что ситуация CATL — это часть антиинволюционной инициативы правительства. По их мнению, закрытие производства в Ичуне помогут Китаю переоценить свои стратегические ресурсы в долгосрочной перспективе, а власти смогут обеспечить добычу лития в соответствии с нормами.
«Ситуация с CATL не меняет структуру перепроизводства на рынке. Но если после 30 сентября остановки распространятся на другие рудники в Ичуне, цены на литий могут вырасти еще сильнее», — считает аналитик China Futures Co Чжан Вэйсинь.
Цены на литий остаются нестабильными с июля текущего года, когда Китай ужесточил риторику в отношении перепроизводства. Это продолжает вызывать опасения со стороны инвесторов, что государственные реформы могут также ограничить выпуск не только лития, но и других товаров, таких как уголь и сталь, пишет Reuters.
Тема «борьбы с инволюцией» (чрезмерной конкуренцией и перепроизводством) стала ключевой для китайских финансовых рынков, добавляет американское агентство. Инвесторы ищут отрасли, которые выиграют от действий властей по борьбе с дефляцией и переизбытком мощностей — от электронной коммерции до электромобилей и металлургии.
Литиевая отрасль столкнулась с более слабым, чем ожидалось, спросом на электромобили и переизбытком предложения металла на рынке. После рекордного роста в 2022 году цены на ключевой металл для перехода к зеленой энергетике упали почти на 90%. Это заставило производителей по всему миру сократить инвестиционные планы, добавляет Reuters.
Основные запасы лития сосредоточены в Южной Америке. Здесь работают и крупнейшие производители — американская Albemarle и чилийская SQM. При этом по объему добычи лидирует Австралия, где ключевым игроком также выступает Albemarle. На втором месте Чили, на третьем — Китай.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба