Эфириум обновил исторический максимум

Эфириум обновил исторический максимум и почти достиг $5000. Продолжится ли ралли и чего ожидать от второй криптовалюты в ближайшие дни?

В регулярной серии материалов разбираем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.

Технический расклад

В пятницу фьючерс на акции ETHA вырос на 12,25%, закрывшись по $36,39 на вечерней сессии. Объем торгов установил рекорд на отметке 438 млн руб. Сегодня фьючерс в минусе на 4,8% и торгуется на $34,6.

Базовый актив в пятницу вырос на 14,56%, закрывшись по $36,59. Совокупный объем торгов ETH ETF установил рекорд на отметке $7 млрд. Сегодня на премаркете акции теряют 5,7%, достигая $34,5.

Краткосрочная картина

История у фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.

• Акции ETHA в пятницу открылись резким ростом, а после продолжили активно повышаться в цене. По итогам дня актив прибавил более 10% и закрылся рядом с внутридневным максимумом.

• Позитивный сигнал, который на первый взгляд дала пятничная свеча, не подтвердился. Уже в выходные динамика эфириума начала замедляться. Был обновлен исторический максимум, актив близко подходил к психологической отметке в $5000. Затем активизировались продавцы. В итоге в воскресенье закрылись разворотным медвежьим пинбаром вблизи психологически значимого сопротивления в $5000. Сегодня наблюдаем активное продолжение снижения.

• Наряду с этим биткойн штурмует нижнюю границу полуторамесячного боковика. Обычно в моменты, когда BTC переходит к затяжной консолидации вблизи исторических максимумов, капитал из него перетекает в альткоины, в том числе в эфириум. Однако в моменты, когда снижение в биткойне ускоряется, более мелкие криптовалюты начинают падать еще быстрее. Поэтому с покупками вблизи исторических максимумов следует проявлять осторожность.

• Учитывая сильное позитивное закрытие, которое было в Ethereum в пятницу, есть вероятность того, что монета может проколоть уровень $5000 ($38 по ETHA) на горизонте ближайшей недели. Правда, перегретость актива уже очевидна, а сигналы к развороту множатся. Медвежья дивергенция по индикатору RSI становится сильно выраженной.

• Зоной коррекции по Ethereum может выступить район $4100 ($31,2 по ETHA) — здесь ближайшая статичная поддержка. По этим же отметкам проходит и локальный июньский тренд, и 50-дневная EMA.

• Институциональный спрос на Ethereum в последние месяцы значительно вырос — крупный капитал ждет добавления функции стейкинга в ETF, за счет которой актив станет приносить дополнительный процентный доход (около 3–4% годовых в самой монете). Так что в среднесрочной и долгосрочной перспективе инвестиционный кейс ETH выглядит привлекательнее, чем биткойн.

Уровни сопротивления: 36,8 / 38 / 40

Уровни поддержки: 31,18 / 29,32 / 26,45

Состояние рынка и внешний фон
Индекс S&P 500 в пятницу вырос на 1,52%, сегодня фьючерс на индекс в минусе на 0,2%. Биткойн в тот день вырос на 3,94%, а сегодня в минусе на 2,2%. Золото в пятницу закрылось в плюсе на 0,96%, сегодня актив в минусе на 0,1%.

• Индекс «Страха и жадности» — 47 (нейтрально).

• Суммарный приток в ETH ETF за 22 августа — $341 млн (высокий).

• Ethereum обновил исторический максимум и достиг $4956.

Ключевые события
На внешнем контуре:

• Бурный рост крипторынка в пятницу стал следствием риторики Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле. Рынки восприняли его заявления как предпосылку к снижению ставки в сентябре — после выступления шансы выросли с 75% до 85%. Как следствие, краткосрочная реакция рынка была очень позитивной.

В среднесрочной перспективе влияние неопределенное. Председатель ФРС отметил, что имеется риск роста инфляции. Также регулятор отказался от гибкого среднеарифметического таргетирования инфляции (FAIT) и намерен поддерживать ее на уровне тех же 2%. Это означает, что в среднесрочной перспективе позиция ФРС в отношении инфляции может быть более жесткой.

FAIT
Flexible Average Inflation Targeting — гибкий подход к регулированию инфляции, при котором регулятор допускает, чтобы показатель инфляции некоторое время находился выше таргета, чтобы компенсировать предыдущий «недобор» за тот период, когда инфляция была существенно ниже 2%.

• Santiment: Драйвером недавнего ралли стал «голубиный» тон Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле, который создал атмосферу «покупай на слухах». Это может привести к тому, что после снижения ставки в сентябре активы могут начать падать в цене — «продавай на фактах».

• Биткойн растерял все достижения пятницы. Катализатором снижения в воскресенье, за которое BTC растерял все, что прибавил в пятницу, стали агрессивные продажи по рынку 24 тыс. монет анонимным «китом». На этом фоне объем ликвидаций длинных позиций на крипторынке достиг $837 млн — максимум с 14 августа. Отмечается крайне сильная нервозность на рынке опционов, о чем мы говорили еще на прошлой неделе.

Кто такие киты?
Кит — общепринятое сленговое название крупного держателя актива.

• 1 сентября стартует торговля токеном World Liberty Financial (WLFI), который связан с Дональдом Трампом. Что важно — токен построен на базе блокчейна Ethereum. Текущая оценка (премаркет) составляет $28 млрд. Таким образом, токен может занять 11 место в рейтинге крупнейших криптовалют, не считая стейблкоинов. Бесспорно, это самое резонансное размещение текущего года и самое крупное размещение за последние годы. Правда, здесь хотелось бы вспомнить историю еще одного криптопроекта, ассоциированного с президентом США — его мемкоин (TRUMP).

О мемкоине TRUMP
• Монета была запущена 18 августа на базе блокчейна Solana. Пиковая оценка достигала $77 млрд. Около 80% токенов принадлежало компаниям, аффилированных с президентом. • За два дня токен вырос в сотни раз, затем перешел к столь же быстрому обвалу. К текущему моменту с пиковых значений монета потеряла около 90% стоимости. Подавляющее большинство владельцев токена понесли серьезные убытки. • В момент размещения TRUMP стал воронкой, куда стекалась весомая часть ликвидности с крипторынка. Токен блокчейна Solana, на котором он был выпущен, за два дня вырос на 35%, но в последующие два с половиной месяца потерял 65% (снизился с $295 до $95). • С этого момента стартовала волна снижения на всем крипторынке, которая после усугубилась новостями о введении торговых пошлин США. Повторится ли аналогичная история, но уже с Ethereum?

• В фокусе на этой неделе: отчет Nvidia за II квартал (среда), данные по ВВП США за II квартал — второй релиз (четверг), данные по ценовому индексу расходов на личное потребление — PCE (пятница).