В финале этого бычьего цикла мы имеем дело с довольно низким уровнем интеллекта у Smart Money, которые обеспечивают памп. Вопреки расхожему мнению, большие деньги — это далеко не всегда большой ум. Главный двигатель Smart Money сейчас — это власть, позволяющая подстраивать ДКП под нужные узкой группе лиц цели. При этом сама группа лиц может пребывать в иллюзии всемогущества, как в поговорке «схватили Бога за бороду». Поэтому у нас ситуация двоякая: с одной стороны нельзя игнорировать макроэкономические факторы, с другой — архитекторы пампа вообще не заморачиваются ни по поводу стагфляции, ни по поводу DXY, ни по поводу долгосрочных последствий. Им важно сделать много денег здесь и сейчас 🤑, а там хоть потоп.
💬 Хочется провести аналогию с кибреспортом. В CS2 часто бывает так, что команды высшего уровня плохо играют со слабыми оппонентами, так как ожидают от противников слишком сложной игры. Например, есть такая вещь, как «пик под флешку» — это когда перед атакой кидается световая граната, чтобы ослепить соперника. Хорошие игроки, сидящие в защите, знают, что такое может произойти, поэтому очень часто предварительно отворачиваются, когда их опыт подсказывает им, что сейчас может прилететь световая граната. Однако слабые команды либо вообще не используют такие флешки, либо делают это очень плохо. В итоге возникает ситуация, при которой слабая команда идёт в атаку, а принимающая топовая команда отворачивается и мгновенно гибнет спиной к соперникам. Топовые игроки просто не ожидают примитивной игры от оппонента.
➡️ Поэтому сейчас лучше не пытаться угадать, кинут световую гранату или нет (где пик у восходящего движения). Рациональнее заходить в тренды с небольшим опозданием, получив подтверждение движения. Точки входа будут далеко не идеальными, однако risk-reward оправдает подход. Если лонг уже есть,то закрывать его можно порциями при достижении уровней проторговки (если не можете определить уровни, то оперируйте "круглыми значениями", которые являются универсальными психологическими уровнями). Последнюю порцию (moonbag) можно оставить до смены тренда и закрыть хоть и не на пике, но при получении подтверждения разворота.
Основные ориентиры:
1️⃣Индекс Russell 2000 (на графике справа). Об этом есть отдельная статья. Сейчас он прекрасно согласуется с пампом альтов.
2️⃣Движения крупных сумм в блокчейне. Подпишитесь на Whale Alert. Обращать внимание стоит только на три категории транзакций: «печать» (mint) стейблкоинов, завод/вывод большого количества токенов на биржу и «сжигание» (burn) стейблкоинов.
↘️ Когда токены (не стейблы) заводят на биржу, это делается чаще всего для продажи, поэтому это медвежий сигнал.
↘️ Сжигание токенов — медвежий сигнал (значит, крипту вывели в фиат).
↗️ Вывод токенов (не стейблов) с бирж — бычий сигнал. Скорее всего, их потом поместят в стейкинг.
↗️ Печать стейблов — бычий сигнал. Крупные игроки заводят фиат в крипту.
❕Важно учитывать объём, так как маленькие суммы не повлияют на тренд. Один завод токенов на $100 млн на биржу можно считать маленькой суммой и игнорировать. Пять таких транзакций игнорировать уже нельзя.
◽️При этом один из самых крупных маркетмейкеров мира — биржа Binance — может оставаться «под радарами», так как им не надо ничего заводить на биржу (всё уже там). Поэтому Russell 2000 приоритетнее.
✔️ Впереди у нас несколько важных дат: отчет Nvidia (27 августа после 23:00), ВВП США (28 августа, 15:30), PCE (29 августа, 15:30) и Non-farm Payrolls (5 сентября, 15:30). Если они не повлекут за собой смены тренда, у ММ будет мотив тащить «альтсезон» до заседания ФРС 16-17 сентября. Причем и там останавливаться не обязательно, но об этом будем думать ближе к заседанию.
Не прошло и суток, как индикаторы, дали тревожные сигналы: началась странная ончейн-движуха.
✔️ По порядку:
1️⃣Вчера мы с вами увидели удар по стакану в BTC, который продавил цену ↘️ до $110680.
➡️ Помните, как в июле в чате был спор о том, что «по стакану не продают» 😉 Соответствующий комментарий пользователя приведен на скриншоте.
➡️ В этом контексте вспоминается похожая продажа в ночь с 5 на 6 декабря 2024 года (на первом графике слева), когда цена BTC за считанные минуты укатилась с $99к до $90,5к. После этого котировки еще возвращались к росту, однако впереди рынок ждала мощная коррекция после декабрьского заседания ФРС.
➡️ В X вчерашний резкий прокол сетевые маркетологи восприняли в стандартной для себя манере «кто продаёт?» (их доктрина не подразумевает ничего, кроме роста), однако нашлись и те, кто высказывался более рационально, сохраняя при этом оптимизм (опять же, доктрина сетевого маркетинга не позволяет рассматривать вариант со снижением котировок, так как в этом случае из финансовой пирамиды с плюсом не выбраться). Однако вчера вряд ли была подобная история, так как такие манипуляции не делают на очень большие объёмы (слишком рискованно).
2️⃣Сегодня мы наблюдаем вывод крупных сумм в стейблкоинах из Binance на неизвестные кошельки, а также в Ceffu (третья картинка).
❓Что такое Ceffu
➡️ Раньше он назывался Binance Custody. Это отдельная кастодиальная компания, которая работает как хранилище. Её могут использовать либо для OTC-сделок, либо для подготовки вывода средств с биржи в фиат. Многим крупным игрокам, работающим в рамках жесткого регулирования, просто нельзя хранить стейблы на биржах (особенно после истории с крахом FTX ), поэтому для них у Бинанса предусмотрен отдельный внешний кошелек, где средства размещаются в т.н. segregated accounts. Когда крупный игрок продал крипту, но у него еще не готова сделка на вывод денег в фиат, ему логично перевести свои стейблы с кошельков биржи в отдельное хранилище.
➡️Выводы должны быть очевидны.
➡️ Таким образом, Smart Money в данном случае ведут себя вполне как «умные деньги». Пока на витрине мы видим покупки World Liberty (WLFI), в закулисье происходит распродажа и вывод денег в кэш. Стоит отдельно отметить, что связь между этими действиями и World Liberty основана на догадках и не имеет прямых доказательств — возможно, её нет.
◽️Помните, как на днях тиражировалась новость об очередной покупке ETH компанией WLFI на сумму $5 млн? PR-эффект получился такой, как будто сделка была на $5 млрд. Параллельно «за кадром» идут продажи на сотни миллионов. Таким образом, есть очередной повод предположить, что главные деньги делаются не через World Liberty. На этой витрине по итогу года может быть даже минус.
✅ Если предположения верны, то мы имеем дело с настоящими Smart Money, которые цинично, но грамотно разводят общественность. Вполне возможно, что архитекторами являются люди из криптосообщества (те самые, которые недавно откупились от американского правосудия). В каждом бычьем цикле они повторяют одно и то же, но сейчас им посчастливилось запартнёриться с очень влиятельным семейством, обеспечивающим PR-составляющую (еще раз подчеркиваем — это только догадки, основанные на материалах Bloomberg и наблюдениях ончейн-транзакций). Поэтому развод получился очень масштабным, с невольным участием ФРС.
➡️ Учиытвайте, что воскресные продажи не обязательно означают сиюминутное завершение цикла роста. В декабре восходящий тренд после первого пролива длился еще несколько дней. Поэтому важно следить за американскими индексами и особенно за Russell 2000, являющимся лучшим индикатором режима Risk-on.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба