24 марта 2010 АФК
Итоги предыдущего дня
Во вторник российский фондовый рынок остался в подвешенном состоянии, отразив отсутствие единого мнения у биржевых игроков в отношении его перспектив на ближайшее время.
Индекс РТС отступил на 0.04% до 1524.96 пунктов, индекс ММВБ - на 0.49% до 1410.61 пунктов. Объемы торгов не изменились.
Большинство наиболее ликвидных бумаг во вторник не покинули диапазон значений предыдущего дня, а фондовый рынок в целом по индексу ММВБ оказался зажат между значимым сопротивлением на 1423 пунктах и психологической поддержкой на 1400 пунктах. Ключевым моментом в минувшей сессии стал промежуток от старта торгов до полудня, когда игроки, настроенные позитивно, не смогли воспользоваться благоприятным для них сигналом, полученным от Wall Street, и закрепиться вновь выше верхней границы бокового диапазона, сформированного на позапрошлой неделе.
Вероятно, что сдюжить "быкам" помешали опасения, что единая европейская валюта продолжит в ближайшие дни свой нисходящий тренд, что потянет за собой вниз и задающие настроения на российских площадках цены на нефть. Причиной этому стало сохраняющееся давление на евро из-за предположений, что какого-то конкретного решения в отношении оказании помощи Греции на предстоящем 25-26 марта саммите лидеров Евросоюза так и не будет найдено. Такие сомнения породила особая позиции Германии, которая не хочет служить "кошельком" для решения подобных проблем. Председатель Еврокомиссии Жозе-Мануэл Баррозу во вторник на страницах NYT призвал канцлера этой страны Ангелу Меркель фокусировать внимание не на мнении налогоплательщиков своей страны, а подумать о том уроне, который может быть нанесен по фундаменту еврозоны, в случае если проблемы с Грецией выплеснуться через край.
Во второй половине дня, однако, отношение к единой европейской валюте было уже менее пессимистичным. Последовала волна закрытия коротких позиций после того, как лидеры Испании и Франции, Хосе Луис Родриго Сапатеро и Николя Саркози, сообщили, что собираются до проведения саммита ЕС инициировать встречу лидеров Еврогруппы для детального обсуждения "греческой темы". Также и президент ЕС Херман ван Ромпей высказался в подобном ключе. Однако российскому фондовому рынку, к этому моменту уже технически склонному к движению вниз, это уже не смогло придать положительный импульс.
Не возник он и после публикации данных по продажам на вторичном рынке жилья в США (5.02 млн.), которые оказались чуть лучше прогнозов (5 млн.). Здесь участники рынка узрели явное затухание позитивного отклика покупателей на предоставление государством стимулов в виде налоговых льгот из-за остающейся непростой ситуации на рынке труде. Неприятным моментом стал существенный скачок показателя нераспроданного жилья к продажам (8.6 мес.) и понижение цен на дома, что увеличило вероятность ухудшения положения дел в американской экономике во второй половине года. Однако вернувшиеся после этого продажи в конце дня натолкнулись на препятствие в виде откорректированной на минимум предыдущего дня линии среднесрочного тренда вверх по индексу ММВБ, чуть выше 1405 пунктов, за которую "быкам" удалось все-таки "зацепиться".
Среди корпоративных событий стоит отметить продолжение истории с акциями Лукойла, выставленными на продажу ConocoPhillips. Глава крупнейшей частной нефтяной компании Вагит Алекперов подтвердил, что появившаяся ранее на телеканале CNBC информация соответствует действительности. Однако у Лукойла по словам г-на Алекперова нет намерения выкупать этот пакет, воспользовавшись своим преимущественным правом. По его мнению, американскому мажоритарию можно будет "аккуратно", малыми лотами, реализовать его на открытом рынке, что конечно не могло не огорчить нынешних акционеров Лукойла. Акции упали в цене на 1.54%, что существенно хуже динамики отраслевого индекса Micex O&G (-0.65%). В этом секторе также стоит отметить слабость бумаг Новатэка (-1.78%), в которых уже не учитывались дивиденды, а также бумаг Газпрома (-1.0%), не сумевших продлить свое редкое лидерство среди оппонентов, как накануне.
Под давление среди наиболее ликвидных бумаг также попали акции Уралкалия (-2.19%), в которых участники рынка учли предложение министерства экономического развития ввести экспортную пошлину на калийные удобрения в размере 5%.
В плюсе закрылись акции ВТБ (+1.53%) в свете анонсирования деталей стратегии банка, согласно которой к 2013 году планируется достижение курсовой стоимости акций в 15 копеек, а также достижение рентабельности собственного капитала на уровне в 15%. В итоге результат акций ВТБ позволил в индексе финансового сегмента (Micex FNL +0.52%) компенсировать разнонаправленную динамику акций Сбербанка (обык. -0.36%, прив. +0.25%).
Также с существенным повышением цены завершили день привилегированные акции Ростелекома (+7.05%), ощутившие на себе приток средств, вышедших из "префов" МРК связи. Фактором такого свопинга стала информация о том, что в ходе реформирования холдинга "Связьинвест" последние будут оцениваться последних к своим "собратьям" с дисконтом в 21%, что оказалось выше сложившихся в последнее время значений. Индекс телекоммуникационного сектора завершил день приростом в 0.27%.
Другие, ранее не рассмотренные секторы рынка, металлургический и энергетический, в отсутствие особых идей показали результат соответственно в 0.32% и -0.24%.
Взгляд на сегодняшний рынок
В среду торги на российском фондовом рынке могут пройти по зеркальному по сравнению с предыдущим днем сценарию. Вновь, как и накануне, подарок "быкам" предоставляет оптимистичное закрытие сессии в штатах (S&P 500 +0.72%), где позитивный настрой не смогли сбить ни неоднозначные данные по продажам на вторичном рынке жилья, ни тот факт, что фондовые индексы за последние две недели практически не закрывались на отрицательной территории. В выступлении будущей "правой руки", Бена Бернанке, Джаннет Йеллен, внимание инвесторов привлек больше момент, касающийся отсутствия инфляционных угроз, что позволит Федрезерву и в дальнейшем удерживать ключевые процентные ставки на минимальных значениях. При этом не сказался на настроениях пессимистичный взгляд функционера ФРС на рынок труда, на котором ситуация будет, по ее мнению, выправляться разочаровывающими темпами. На торгах в Азии из-за благоприятного завершения торгов в США, вновь образовался гэп вверх после открытия, задел которого в дальнейшем не был растрачен полностью: Shanghai composite +0.01%, Nikkei 225 +0.38%, Hang Seng +0.04%. Корректировка настроения произошла из-за новой атаки на евро (EUR/USD 1.3423) из-за возникших предположений, что Германия ни в какую не согласиться помочь Греции без помощи МВФ, что нивелировало весь вчерашний подскок в ценах на нефть под вечер (WTI $81.1/барр.).
Последнее обстоятельство вновь будет "напрягать" оптимистично настроенных участников рынка в России, которые могут после открытия с разрывом вверх в пределах 0.25% так и не обрести уверенность и потерять власть над рынком на подступах к уровню в 1423 пунктов по индексу ММВБ. Способствовать этому будет и негативный сигнал во фьючерсах на американские индексы(S&P 500 -0.13%), уставших бесконечно расти, несмотря на благоприятный характер ожидаемой публикации макроэкономических данных. Стоит обратить внимание на данные по продажам на первичном рынке жилья в 17-00, а также на данные по заказам на товары длительного пользования в 15-30. По еврозоне выйдут в 12-00 индексы деловой активности, в 13-00 - промзаказы. В 17-30 будут опубликована недельная сводка по запасам от Минэнерго в США. В России отчитается Лукойл по US GAAP за прошлый год. Таким образом, вновь, по крайней мере, в первой половине дня российский фондовый рынок по индексу ММВБ может быть зажат в диапазоне 1400-1423 пункта, но к концу сессии одна из противоборствующих сторон может получить недостающее преимущество, которое позволит прервать консолидацию и подскажет: в каком ключе будут развиваться события дальше
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Во вторник российский фондовый рынок остался в подвешенном состоянии, отразив отсутствие единого мнения у биржевых игроков в отношении его перспектив на ближайшее время.
Индекс РТС отступил на 0.04% до 1524.96 пунктов, индекс ММВБ - на 0.49% до 1410.61 пунктов. Объемы торгов не изменились.
Большинство наиболее ликвидных бумаг во вторник не покинули диапазон значений предыдущего дня, а фондовый рынок в целом по индексу ММВБ оказался зажат между значимым сопротивлением на 1423 пунктах и психологической поддержкой на 1400 пунктах. Ключевым моментом в минувшей сессии стал промежуток от старта торгов до полудня, когда игроки, настроенные позитивно, не смогли воспользоваться благоприятным для них сигналом, полученным от Wall Street, и закрепиться вновь выше верхней границы бокового диапазона, сформированного на позапрошлой неделе.
Вероятно, что сдюжить "быкам" помешали опасения, что единая европейская валюта продолжит в ближайшие дни свой нисходящий тренд, что потянет за собой вниз и задающие настроения на российских площадках цены на нефть. Причиной этому стало сохраняющееся давление на евро из-за предположений, что какого-то конкретного решения в отношении оказании помощи Греции на предстоящем 25-26 марта саммите лидеров Евросоюза так и не будет найдено. Такие сомнения породила особая позиции Германии, которая не хочет служить "кошельком" для решения подобных проблем. Председатель Еврокомиссии Жозе-Мануэл Баррозу во вторник на страницах NYT призвал канцлера этой страны Ангелу Меркель фокусировать внимание не на мнении налогоплательщиков своей страны, а подумать о том уроне, который может быть нанесен по фундаменту еврозоны, в случае если проблемы с Грецией выплеснуться через край.
Во второй половине дня, однако, отношение к единой европейской валюте было уже менее пессимистичным. Последовала волна закрытия коротких позиций после того, как лидеры Испании и Франции, Хосе Луис Родриго Сапатеро и Николя Саркози, сообщили, что собираются до проведения саммита ЕС инициировать встречу лидеров Еврогруппы для детального обсуждения "греческой темы". Также и президент ЕС Херман ван Ромпей высказался в подобном ключе. Однако российскому фондовому рынку, к этому моменту уже технически склонному к движению вниз, это уже не смогло придать положительный импульс.
Не возник он и после публикации данных по продажам на вторичном рынке жилья в США (5.02 млн.), которые оказались чуть лучше прогнозов (5 млн.). Здесь участники рынка узрели явное затухание позитивного отклика покупателей на предоставление государством стимулов в виде налоговых льгот из-за остающейся непростой ситуации на рынке труде. Неприятным моментом стал существенный скачок показателя нераспроданного жилья к продажам (8.6 мес.) и понижение цен на дома, что увеличило вероятность ухудшения положения дел в американской экономике во второй половине года. Однако вернувшиеся после этого продажи в конце дня натолкнулись на препятствие в виде откорректированной на минимум предыдущего дня линии среднесрочного тренда вверх по индексу ММВБ, чуть выше 1405 пунктов, за которую "быкам" удалось все-таки "зацепиться".
Среди корпоративных событий стоит отметить продолжение истории с акциями Лукойла, выставленными на продажу ConocoPhillips. Глава крупнейшей частной нефтяной компании Вагит Алекперов подтвердил, что появившаяся ранее на телеканале CNBC информация соответствует действительности. Однако у Лукойла по словам г-на Алекперова нет намерения выкупать этот пакет, воспользовавшись своим преимущественным правом. По его мнению, американскому мажоритарию можно будет "аккуратно", малыми лотами, реализовать его на открытом рынке, что конечно не могло не огорчить нынешних акционеров Лукойла. Акции упали в цене на 1.54%, что существенно хуже динамики отраслевого индекса Micex O&G (-0.65%). В этом секторе также стоит отметить слабость бумаг Новатэка (-1.78%), в которых уже не учитывались дивиденды, а также бумаг Газпрома (-1.0%), не сумевших продлить свое редкое лидерство среди оппонентов, как накануне.
Под давление среди наиболее ликвидных бумаг также попали акции Уралкалия (-2.19%), в которых участники рынка учли предложение министерства экономического развития ввести экспортную пошлину на калийные удобрения в размере 5%.
В плюсе закрылись акции ВТБ (+1.53%) в свете анонсирования деталей стратегии банка, согласно которой к 2013 году планируется достижение курсовой стоимости акций в 15 копеек, а также достижение рентабельности собственного капитала на уровне в 15%. В итоге результат акций ВТБ позволил в индексе финансового сегмента (Micex FNL +0.52%) компенсировать разнонаправленную динамику акций Сбербанка (обык. -0.36%, прив. +0.25%).
Также с существенным повышением цены завершили день привилегированные акции Ростелекома (+7.05%), ощутившие на себе приток средств, вышедших из "префов" МРК связи. Фактором такого свопинга стала информация о том, что в ходе реформирования холдинга "Связьинвест" последние будут оцениваться последних к своим "собратьям" с дисконтом в 21%, что оказалось выше сложившихся в последнее время значений. Индекс телекоммуникационного сектора завершил день приростом в 0.27%.
Другие, ранее не рассмотренные секторы рынка, металлургический и энергетический, в отсутствие особых идей показали результат соответственно в 0.32% и -0.24%.
Взгляд на сегодняшний рынок
В среду торги на российском фондовом рынке могут пройти по зеркальному по сравнению с предыдущим днем сценарию. Вновь, как и накануне, подарок "быкам" предоставляет оптимистичное закрытие сессии в штатах (S&P 500 +0.72%), где позитивный настрой не смогли сбить ни неоднозначные данные по продажам на вторичном рынке жилья, ни тот факт, что фондовые индексы за последние две недели практически не закрывались на отрицательной территории. В выступлении будущей "правой руки", Бена Бернанке, Джаннет Йеллен, внимание инвесторов привлек больше момент, касающийся отсутствия инфляционных угроз, что позволит Федрезерву и в дальнейшем удерживать ключевые процентные ставки на минимальных значениях. При этом не сказался на настроениях пессимистичный взгляд функционера ФРС на рынок труда, на котором ситуация будет, по ее мнению, выправляться разочаровывающими темпами. На торгах в Азии из-за благоприятного завершения торгов в США, вновь образовался гэп вверх после открытия, задел которого в дальнейшем не был растрачен полностью: Shanghai composite +0.01%, Nikkei 225 +0.38%, Hang Seng +0.04%. Корректировка настроения произошла из-за новой атаки на евро (EUR/USD 1.3423) из-за возникших предположений, что Германия ни в какую не согласиться помочь Греции без помощи МВФ, что нивелировало весь вчерашний подскок в ценах на нефть под вечер (WTI $81.1/барр.).
Последнее обстоятельство вновь будет "напрягать" оптимистично настроенных участников рынка в России, которые могут после открытия с разрывом вверх в пределах 0.25% так и не обрести уверенность и потерять власть над рынком на подступах к уровню в 1423 пунктов по индексу ММВБ. Способствовать этому будет и негативный сигнал во фьючерсах на американские индексы(S&P 500 -0.13%), уставших бесконечно расти, несмотря на благоприятный характер ожидаемой публикации макроэкономических данных. Стоит обратить внимание на данные по продажам на первичном рынке жилья в 17-00, а также на данные по заказам на товары длительного пользования в 15-30. По еврозоне выйдут в 12-00 индексы деловой активности, в 13-00 - промзаказы. В 17-30 будут опубликована недельная сводка по запасам от Минэнерго в США. В России отчитается Лукойл по US GAAP за прошлый год. Таким образом, вновь, по крайней мере, в первой половине дня российский фондовый рынок по индексу ММВБ может быть зажат в диапазоне 1400-1423 пункта, но к концу сессии одна из противоборствующих сторон может получить недостающее преимущество, которое позволит прервать консолидацию и подскажет: в каком ключе будут развиваться события дальше
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter