25 марта 2010 Архив
Обзор валютного рынка
Очередь ещё не стоит, но кто последним будет за долларами, уже спрашивают
Экономические данные из Европы, как ни парадоксально, отражают именно то, что банки с радостью готовы избавляться от накопленных долларов, меняя их на Единую валюту. Показатели деловой уверенности лучше всяческих ожиданий, а иначе и не могло быть. Что, рыдать по поводу вероятной продажи Акрополя? Производственный индекс Германии вырос по итогам марта до уровня 59,6, а значение индикатора деловой активности в секторе услуг составило 54,7. Производственный индекс еврозоны стал максимальным за 39 месяцев, составив 56,3 против февральского показателя - 54,2. Значение индекса для сектора услуг выросло до 53,7 с 51,8 и при ожидавшемся росте лишь до 52,0. Индикаторы немецкого института IFO также были лучше ожиданий. Индекс условий деловой среды в марте поднялся до 98,1 с 95,2 в феврале. Eurostat, конечно несколько подпортил общую статистику, указав на сокращение объема новых промышленных заказов в еврозоне за январь на 2,0% в месячном выражении. Однако, сравнивая с этим показателем в январе 2009 года, рост составляет 7,0%. Экономисты ждали роста на 13,9%, но не всё сразу же!
Итоги и текущая ситуация в среду 24 марта
Португалии понизили рейтинг. Хорошо это или плохо для Единой валюты? Вопрос из области рыночной философии. Если рассматривать общую тенденцию показателей экономики, то они не рассматриваются, как котировки валют в моменте. Типа, «ой, всё упало на 150-200 пунктов – комар!». Даже оценки показателя наличия рецессии или её завершения рассматриваются для периода, на минуту, за 3 (!) квартала, а за это время ребёнок рождается. Понизили рейтинг сейчас. А потом он вырастет – год только начинается и ожидания восстановления мировой экономики не беспочвенны. Да и той же Греции, кстати, помогут, даже купив Акрополь.
Относительно валют история совершенно запутанная и странная нынче. Начинается писание аналитических заметок на тему «краха Единого Союза и EUR». Однако парадокс состоит в том, что совершенно не понятна логика банков, которые скупают активно эту самую EUR. Вероятно, это сумасшедшие банки! Ну, как иначе? Если кто-то покупает USD. То он кому-то должен заплатить в EUR.
Следовательно, кто-то очень хочет купить именно EUR и, с радостью, сливать именно USD, заметьте, дорого и ещё дороже. А может быть банки умнее и просто накапливают EUR к моменту, когда придут объективные показатели восстановления? Неисповедимы пути твои, рынок!
А рынок остаётся в состоянии низкой ликвидности.
EUR. Торги в среду завершились, чуть выше уровня 1,33. Снижение котировок ниже уровня задержали покупки EUR против AUD и CAD, но динамика снижения котировок курса EUR/USD не изменилась.
GBP. Котировки курса GBP/USD закрылись выше уровня 1,4850, что даёт им временную передышку в снижении ниже уровня 1,50.
JPY. Котировки курса USD/JPY заняли вчера, тактически, самую верную позицию перед годовым отчётом банка Японии, который рынок ждет 31 марта. Закрылись торги выше уровня 92-й фигуры на уровне 92,28. ну, а область 92-93 самая комфортная и спокойная относительно уровней 90 и 95 – к отчёту банка Японии готовы!
AUD NZD и CAD. Положение сырьевых валют остаётся сложным, за исключением положения котировок норвежской кроны, которые снижаются на факторе роста спроса на USD. Торги по курсу USD/NOK завершились выше уровня 6,0. котировки курса AUD/USD закрылись в области уровня 91 фигуры и пока представляют угрозу росту стоимости USD. В аналогичном положении и котировки курса USD/CAD, закрывшиеся в области уровня 1,0250.
Прогноз вероятного направления торгов в четверг 25 марта
Наиболее вероятным сценарием торгов в четверг можно рассматривать формирование консолидации котировок основных курсов, т.к. до завершения торгов первого квартала остаётся слишком мало времени, а направление торгов может формироваться только наличием спроса на проведение конверсионных операций. В период окончания торгов первого квартала объёмы конверсионных операций заметно упали и потому ликвидность рынка снизилась. За счёт этого риски проведения краткосрочных торговых операций возрастают. Направление динамики торгов – консолидация с уклоном роста стоимости USD.
Вероятный коридор торгов
EUR/USD – 1,3295 - 1,3388; консолидация
GBP/USD – 1,4869 – 1,4943; консолидация
USD/JPY – 91,43 – 92,31; консолидация
USD/CHF – 1,0669 -1,0731; консолидация
AUD/USD – 0,9088 – 0,9169; консолидация
USD/CAD –1.0188 – 1,0243; консолидация
Общая динамика торгов в четверг 25 марта не определена, высокие риски краткосрочных операций.
Обзор фондового рынка США
Путь индекса Dow Jones к уровню 11000 откладывается
Не то что бы основные индексы заметно снизились в среду, всего-то 0.5% для индекса Dow Jones, но. Данные макроэкономической статистики, как обычно, при ближайшем рассмотрении оказались не такими, как виделось вначале. Во вторник о позитивных сдвигах на рынке жилья упоминали все, кому не лень, а в среду появились данные по продажам новостроек и позитив куда-то ушёл. Продажи новостроек в феврале снизились на 2,2%, до 308 тыс. Кстати, и в перспективы восстановления всей мировой экономики, пока, верить не так просто. Греция со своими проблемами, понижение кредитного рейтинга Португалии – не лучший фон событий для тех инвесторов, которые хотят заложить его в основу долгосрочных стратегий покупок фондовых активов. Уже многие наблюдатели сообщили, что Акрополь Греции придётся, вероятно, продать на покрытие части долгов. Печально, но и забавно связывать этот ещё не свершившийся факт с тем, для индекса Dow Jones имелся технический уровень сопротивления 10888. Неисповедимы пути мысли авторов аналитических обзоров.
Итоги и текущая ситуация в среду 24 марта
На фоне, как кажется, не самого лучшего положения в секторе строительства нового жилья акции крупнейшего девелопера США, компании Lennar Corp, выглядели не плохо. Рост стоимости акции этого эмитента вырос вчера на 3,69%. Компания сообщили о, вероятном снижении показателя убытков по итогам 1 квартала, а представители компании высказались о некоторой стабилизации рынка недвижимости. Текущий год компания планирует завершить с прибылью.
Интересным событием стало то, что банк Bank of America Corp решил простить 3 млрд. долларов ипотечных кредитов 45 тыс. заемщикам. Естественно, потенциальные риски страховых компаний заметно снизились. Такая новость не могла не отразиться в котировоках, что и продемонстрировал рынок вчера. Стоимость акций компании PMI Group Inc выросла на 23,35%, Radian Group Inc, 22,12%, а крупнейшего американского игрока в этом секторе, MGIC Investment Corp, 6,38%. Кстати, выросли и акции самого банка Bank of America Corp на 2,57%.
Между тем в банковском секторе не у всех эмитентов дела обстояли вчера хорошо. Рост показали бумаги банка JPMorgan Chase & Co, 0,87% и Citigroup Inc, 0,48%. А, вот акции других банков снизились. С потерями завершились торги банка Goldman Sachs Group Inc, 0,24%, Wells Fargo & Co, 0,71%, The Bank of New York Mellon Corp, 2,14%.
По итогам торгов 24 марта индекс Dow Jones понизился на 0,48%, закрывшись на уровне 10836,15, а индекс S&P потерял 0,55%, закрывшись на уровне 1167,72. Технически, индекс Dow Jones по итогам вчерашних торгов не смог закрепиться в области фильтра уровня 10900, не превысив уровень 10888, и закрылся ниже уровня 10850, который открывал путь в сторону уровня 11000.
Вероятное направление торгов в четверг 25 марта.
Итоги торгов в среду, естественно, не могут изменить, кардинально, уже сложившуюся динамику роста основных индексов. В то же время, замедление роста может продолжиться и сформировать боковое движение с откатами котировок вниз. В динамике рынка в период февраля и марта присутствуют «бычьи» настроения, оправданность которых может быть подтверждена уже в апреле. На период торгов в четверг 25 марта вероятность бокового движения на фондовом рынке более обоснована, чем возобновление роста.
Обзор рынка нефти
Уровень 80 долларов остаётся стратегическим сопротивлением
Статистика за неделю с 13 по 19 марта 2010 года:
- сырая нефть: запасы выросли на 7,3 млн. баррелей. - до 351,3 млн. баррелей., что ниже показателя на аналогичную дату предыдущего года на 2,8%;
- бензин: запасы снизились на 2,7 млн. баррелей. - до 224,6 млн. баррелей., что превышает показатель того же периода 2009г. на 3,9%;
- тяжелые дистилляты: запасы уменьшились на 2,4 млн барр. - до 145,7 млн. баррелей, что выше показателя на аналогичную дату предыдущего года на 0,7%.
Запасы стратегического нефтяного резерва за отчетную неделю не изменились и составили 726,6 млн. баррелей.
Собственная нефтедобыча в США за неделю снизилась с 5,540 млн барр./сутки до 5,536 млн барр./сутки; поставка нефти на НПЗ увеличилась с 13,940 млн барр./сутки до 14,042 млн барр./сутки; загруженность мощностей нефтеперерабатывающего сектора повысилась с 80,6% до 81,1%. Импорт нефти вырос с 8,428 млн барр./сутки до 9,397 млн барр./сутки.
Итоги и текущая ситуация торгов в среду 24 марта
Рынок нефти полностью потерял какую бы то ни было инерцию того роста, который наблюдался в период торгов с начала февраля из области 71-71,50. потери инерции вполне объективны, учитывая достижение уровня 80 долларов за баррель в стоимости контрактов на основную рыночную смесь марки Brent.
Динамика роста стоимости нефтяных контрактов выше верхнего уровня стратегического диапазона, 70-80 долларов, может быть обоснована только объективными показателями увеличения реального спроса на нефть на более высоких уровнях. Однако полагать, что увеличение уровня спроса может наблюдаться в конце первого квартала, практически, не вероятно. Увеличение спроса на нефть на текущих высоких уровнях могло бы быть связано и с объективными показателями восстановления экономики либо с низкой стоимостью американской валюты. Однако ни того, ни другого, пока, нет и в помине.
В конце марта – начале апреля перерабатывающие предприятия проводят профилактические мероприятия, что объективно отражается ростом запасов сырой нефти и становится субъективным фактором для спекулянтов снижать объёмы покупок нефтяных фьючерсов.
Выход на рынок стратегических покупателей сырой нефти, как правило, ожидается в середине апреля – начале мая. Ожидание появления стратегических покупателей на рынке нефти, к примеру, КНР, будет вести, скорее всего, к снижению цен рынка.
Тактически, наиболее приемлемым диапазоном начала стратегических покупок может рассматриваться диапазон уровней 73,50-76,50 долларов за баррель, при условии сохранения динамики роста основного биржевого индекса США, индекса Dow Jones выше уровня 10500.
Текущая динамика рынка нефти – формирование консолидации и снижения в область уровней 77-78 долларов. Вчерашние торги контрактами на смесь марки Brent завершились на уровне 79,38, а контракты на смесь марки Light Sweet на уровне 80,30.
Вероятная тенденция и диапазон торгов в четверг 25 марта
Замедление роста индекса Dow Jones, усиливает предпосылки к снижению котировок рынка нефти. Стоит учитывать и фактор того, что в данный момент времени нефтяной рынок имеет низкую ликвидность и потому позиции на продажу могут рассматриваться превалирующими для текущего положения.
Смесь Brent – 78,69-79,88 консолидация, склонность к снижению
Смесь Light Sweet – 79,69-80,88 консолидация, склонность к снижению
Очередь ещё не стоит, но кто последним будет за долларами, уже спрашивают
Экономические данные из Европы, как ни парадоксально, отражают именно то, что банки с радостью готовы избавляться от накопленных долларов, меняя их на Единую валюту. Показатели деловой уверенности лучше всяческих ожиданий, а иначе и не могло быть. Что, рыдать по поводу вероятной продажи Акрополя? Производственный индекс Германии вырос по итогам марта до уровня 59,6, а значение индикатора деловой активности в секторе услуг составило 54,7. Производственный индекс еврозоны стал максимальным за 39 месяцев, составив 56,3 против февральского показателя - 54,2. Значение индекса для сектора услуг выросло до 53,7 с 51,8 и при ожидавшемся росте лишь до 52,0. Индикаторы немецкого института IFO также были лучше ожиданий. Индекс условий деловой среды в марте поднялся до 98,1 с 95,2 в феврале. Eurostat, конечно несколько подпортил общую статистику, указав на сокращение объема новых промышленных заказов в еврозоне за январь на 2,0% в месячном выражении. Однако, сравнивая с этим показателем в январе 2009 года, рост составляет 7,0%. Экономисты ждали роста на 13,9%, но не всё сразу же!
Итоги и текущая ситуация в среду 24 марта
Португалии понизили рейтинг. Хорошо это или плохо для Единой валюты? Вопрос из области рыночной философии. Если рассматривать общую тенденцию показателей экономики, то они не рассматриваются, как котировки валют в моменте. Типа, «ой, всё упало на 150-200 пунктов – комар!». Даже оценки показателя наличия рецессии или её завершения рассматриваются для периода, на минуту, за 3 (!) квартала, а за это время ребёнок рождается. Понизили рейтинг сейчас. А потом он вырастет – год только начинается и ожидания восстановления мировой экономики не беспочвенны. Да и той же Греции, кстати, помогут, даже купив Акрополь.
Относительно валют история совершенно запутанная и странная нынче. Начинается писание аналитических заметок на тему «краха Единого Союза и EUR». Однако парадокс состоит в том, что совершенно не понятна логика банков, которые скупают активно эту самую EUR. Вероятно, это сумасшедшие банки! Ну, как иначе? Если кто-то покупает USD. То он кому-то должен заплатить в EUR.
Следовательно, кто-то очень хочет купить именно EUR и, с радостью, сливать именно USD, заметьте, дорого и ещё дороже. А может быть банки умнее и просто накапливают EUR к моменту, когда придут объективные показатели восстановления? Неисповедимы пути твои, рынок!
А рынок остаётся в состоянии низкой ликвидности.
EUR. Торги в среду завершились, чуть выше уровня 1,33. Снижение котировок ниже уровня задержали покупки EUR против AUD и CAD, но динамика снижения котировок курса EUR/USD не изменилась.
GBP. Котировки курса GBP/USD закрылись выше уровня 1,4850, что даёт им временную передышку в снижении ниже уровня 1,50.
JPY. Котировки курса USD/JPY заняли вчера, тактически, самую верную позицию перед годовым отчётом банка Японии, который рынок ждет 31 марта. Закрылись торги выше уровня 92-й фигуры на уровне 92,28. ну, а область 92-93 самая комфортная и спокойная относительно уровней 90 и 95 – к отчёту банка Японии готовы!
AUD NZD и CAD. Положение сырьевых валют остаётся сложным, за исключением положения котировок норвежской кроны, которые снижаются на факторе роста спроса на USD. Торги по курсу USD/NOK завершились выше уровня 6,0. котировки курса AUD/USD закрылись в области уровня 91 фигуры и пока представляют угрозу росту стоимости USD. В аналогичном положении и котировки курса USD/CAD, закрывшиеся в области уровня 1,0250.
Прогноз вероятного направления торгов в четверг 25 марта
Наиболее вероятным сценарием торгов в четверг можно рассматривать формирование консолидации котировок основных курсов, т.к. до завершения торгов первого квартала остаётся слишком мало времени, а направление торгов может формироваться только наличием спроса на проведение конверсионных операций. В период окончания торгов первого квартала объёмы конверсионных операций заметно упали и потому ликвидность рынка снизилась. За счёт этого риски проведения краткосрочных торговых операций возрастают. Направление динамики торгов – консолидация с уклоном роста стоимости USD.
Вероятный коридор торгов
EUR/USD – 1,3295 - 1,3388; консолидация
GBP/USD – 1,4869 – 1,4943; консолидация
USD/JPY – 91,43 – 92,31; консолидация
USD/CHF – 1,0669 -1,0731; консолидация
AUD/USD – 0,9088 – 0,9169; консолидация
USD/CAD –1.0188 – 1,0243; консолидация
Общая динамика торгов в четверг 25 марта не определена, высокие риски краткосрочных операций.
Обзор фондового рынка США
Путь индекса Dow Jones к уровню 11000 откладывается
Не то что бы основные индексы заметно снизились в среду, всего-то 0.5% для индекса Dow Jones, но. Данные макроэкономической статистики, как обычно, при ближайшем рассмотрении оказались не такими, как виделось вначале. Во вторник о позитивных сдвигах на рынке жилья упоминали все, кому не лень, а в среду появились данные по продажам новостроек и позитив куда-то ушёл. Продажи новостроек в феврале снизились на 2,2%, до 308 тыс. Кстати, и в перспективы восстановления всей мировой экономики, пока, верить не так просто. Греция со своими проблемами, понижение кредитного рейтинга Португалии – не лучший фон событий для тех инвесторов, которые хотят заложить его в основу долгосрочных стратегий покупок фондовых активов. Уже многие наблюдатели сообщили, что Акрополь Греции придётся, вероятно, продать на покрытие части долгов. Печально, но и забавно связывать этот ещё не свершившийся факт с тем, для индекса Dow Jones имелся технический уровень сопротивления 10888. Неисповедимы пути мысли авторов аналитических обзоров.
Итоги и текущая ситуация в среду 24 марта
На фоне, как кажется, не самого лучшего положения в секторе строительства нового жилья акции крупнейшего девелопера США, компании Lennar Corp, выглядели не плохо. Рост стоимости акции этого эмитента вырос вчера на 3,69%. Компания сообщили о, вероятном снижении показателя убытков по итогам 1 квартала, а представители компании высказались о некоторой стабилизации рынка недвижимости. Текущий год компания планирует завершить с прибылью.
Интересным событием стало то, что банк Bank of America Corp решил простить 3 млрд. долларов ипотечных кредитов 45 тыс. заемщикам. Естественно, потенциальные риски страховых компаний заметно снизились. Такая новость не могла не отразиться в котировоках, что и продемонстрировал рынок вчера. Стоимость акций компании PMI Group Inc выросла на 23,35%, Radian Group Inc, 22,12%, а крупнейшего американского игрока в этом секторе, MGIC Investment Corp, 6,38%. Кстати, выросли и акции самого банка Bank of America Corp на 2,57%.
Между тем в банковском секторе не у всех эмитентов дела обстояли вчера хорошо. Рост показали бумаги банка JPMorgan Chase & Co, 0,87% и Citigroup Inc, 0,48%. А, вот акции других банков снизились. С потерями завершились торги банка Goldman Sachs Group Inc, 0,24%, Wells Fargo & Co, 0,71%, The Bank of New York Mellon Corp, 2,14%.
По итогам торгов 24 марта индекс Dow Jones понизился на 0,48%, закрывшись на уровне 10836,15, а индекс S&P потерял 0,55%, закрывшись на уровне 1167,72. Технически, индекс Dow Jones по итогам вчерашних торгов не смог закрепиться в области фильтра уровня 10900, не превысив уровень 10888, и закрылся ниже уровня 10850, который открывал путь в сторону уровня 11000.
Вероятное направление торгов в четверг 25 марта.
Итоги торгов в среду, естественно, не могут изменить, кардинально, уже сложившуюся динамику роста основных индексов. В то же время, замедление роста может продолжиться и сформировать боковое движение с откатами котировок вниз. В динамике рынка в период февраля и марта присутствуют «бычьи» настроения, оправданность которых может быть подтверждена уже в апреле. На период торгов в четверг 25 марта вероятность бокового движения на фондовом рынке более обоснована, чем возобновление роста.
Обзор рынка нефти
Уровень 80 долларов остаётся стратегическим сопротивлением
Статистика за неделю с 13 по 19 марта 2010 года:
- сырая нефть: запасы выросли на 7,3 млн. баррелей. - до 351,3 млн. баррелей., что ниже показателя на аналогичную дату предыдущего года на 2,8%;
- бензин: запасы снизились на 2,7 млн. баррелей. - до 224,6 млн. баррелей., что превышает показатель того же периода 2009г. на 3,9%;
- тяжелые дистилляты: запасы уменьшились на 2,4 млн барр. - до 145,7 млн. баррелей, что выше показателя на аналогичную дату предыдущего года на 0,7%.
Запасы стратегического нефтяного резерва за отчетную неделю не изменились и составили 726,6 млн. баррелей.
Собственная нефтедобыча в США за неделю снизилась с 5,540 млн барр./сутки до 5,536 млн барр./сутки; поставка нефти на НПЗ увеличилась с 13,940 млн барр./сутки до 14,042 млн барр./сутки; загруженность мощностей нефтеперерабатывающего сектора повысилась с 80,6% до 81,1%. Импорт нефти вырос с 8,428 млн барр./сутки до 9,397 млн барр./сутки.
Итоги и текущая ситуация торгов в среду 24 марта
Рынок нефти полностью потерял какую бы то ни было инерцию того роста, который наблюдался в период торгов с начала февраля из области 71-71,50. потери инерции вполне объективны, учитывая достижение уровня 80 долларов за баррель в стоимости контрактов на основную рыночную смесь марки Brent.
Динамика роста стоимости нефтяных контрактов выше верхнего уровня стратегического диапазона, 70-80 долларов, может быть обоснована только объективными показателями увеличения реального спроса на нефть на более высоких уровнях. Однако полагать, что увеличение уровня спроса может наблюдаться в конце первого квартала, практически, не вероятно. Увеличение спроса на нефть на текущих высоких уровнях могло бы быть связано и с объективными показателями восстановления экономики либо с низкой стоимостью американской валюты. Однако ни того, ни другого, пока, нет и в помине.
В конце марта – начале апреля перерабатывающие предприятия проводят профилактические мероприятия, что объективно отражается ростом запасов сырой нефти и становится субъективным фактором для спекулянтов снижать объёмы покупок нефтяных фьючерсов.
Выход на рынок стратегических покупателей сырой нефти, как правило, ожидается в середине апреля – начале мая. Ожидание появления стратегических покупателей на рынке нефти, к примеру, КНР, будет вести, скорее всего, к снижению цен рынка.
Тактически, наиболее приемлемым диапазоном начала стратегических покупок может рассматриваться диапазон уровней 73,50-76,50 долларов за баррель, при условии сохранения динамики роста основного биржевого индекса США, индекса Dow Jones выше уровня 10500.
Текущая динамика рынка нефти – формирование консолидации и снижения в область уровней 77-78 долларов. Вчерашние торги контрактами на смесь марки Brent завершились на уровне 79,38, а контракты на смесь марки Light Sweet на уровне 80,30.
Вероятная тенденция и диапазон торгов в четверг 25 марта
Замедление роста индекса Dow Jones, усиливает предпосылки к снижению котировок рынка нефти. Стоит учитывать и фактор того, что в данный момент времени нефтяной рынок имеет низкую ликвидность и потому позиции на продажу могут рассматриваться превалирующими для текущего положения.
Смесь Brent – 78,69-79,88 консолидация, склонность к снижению
Смесь Light Sweet – 79,69-80,88 консолидация, склонность к снижению
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба