Арбитражный суд Калининградской области назначил дату нового заседания по иску РУСАЛа к австралийской Rio Tinto, пишет Коммерсантъ.
РУСАЛ намерен взыскать с компании 105 млрд руб. (порядка 53% прогнозной EBITDA на 2026 г.) по делу о прекращении прав РУСАЛа на глиноземный завод в австралийском Гладстоне.
РУСАЛ вместе с Rio Tinto владел долей в Queensland Alumina Limited, которая управляла глиноземным заводом. РУСАЛу принадлежало 20% этой компании. В апреле 2022 г., когда российская компания попала под санкции, австралийский суд прекратил право структур РУСАЛа на долю в этом заводе.
По предварительным данным, РУСАЛ от доли в 20% получал порядка 770 тыс. т глинозема в год. По итогам 2024 г. компания добыла 3,4 млн т глинозема, то есть объем австралийского завода в общей цифре составлял порядка 23%.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Оцениваем новость нейтрально. Если российский суд удовлетворит иск РУСАЛа, а австралийский суд его решит исполнить, то удовлетворение все равно может быть частичным. Кроме того, из-за напряженной геополитической ситуации Rio Tinto вряд ли будет этот иск исполнять.
Сохраняем «Нейтральный» взгляд на компанию. На данный момент в спотовых ценах мультипликатор Р/Е компании находится на уровне 6х против среднеисторических 4,7х. Мы считаем, что основными катализаторами для РУСАЛа станут ослабление рубля до конца года, а также снижение ключевой ставки. Это поможет производителю оптимизировать процентные расходы и нарастить прибыль.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба