Биткоин пробил $125 000: трейдеры ждут $140 000 на фоне шатдауна в США

В минувшие выходные биткоин (BTC) обновил исторический максимум, впервые преодолев отметку в $125 000. Главными драйверами ралли стали мощный приток капитала в спотовые ETF и спрос на защитные активы после приостановки работы правительства США. На этом фоне трейдеры опционов уже делают агрессивные ставки на рост до $140 000 до конца года

Реакция на деривативном рынке: ставки на $140 000

Внезапный рывок биткоина побудил трейдеров опционов резко увеличить ставки на дальнейший рост. По данным биржи Deribit, в краткосрочных колл-опционах с экспирацией в конце года наблюдается максимальная концентрация открытого интереса именно на страйке $140 000.

«Ралли застало многих врасплох, мы еще не на вершине, особенно учитывая, что многие трейдеры шортили этот рынок», — говорит Грег Магадини, директор по деривативам в Amberdata.

Открытый интерес по фьючерсам и бессрочным контрактам также достиг рекордных $75 млрд, что указывает на приход на рынок реальных денег. В отличие от предыдущих ралли, текущий рост не сопровождается массовыми ликвидациями, что говорит о его более здоровом характере.

«Быки нацелены на $130 000 и выше, — отмечает Жан-Давид Пеканьо, коммерческий директор Deribit by Coinbase. — Следите за всплесками волатильности и любыми изменениями в объеме путов — это может стать сигналом к краткосрочной коррекции».

Настоящий драйвер: спотовые ETF

По мнению трейдеров, главным двигателем ралли стал растущий спрос на спотовом рынке, а не на деривативном. На прошлой неделе инвесторы вложили $3,2 млрд в американские спотовые биткоин-ETF — это второй по величине недельный приток с момента их запуска.

По данным Bloomberg, номинальный открытый интерес по ETF от BlackRock (iShares Bitcoin Trust) в пятницу достиг рекордных $49,8 млрд, что подтверждает высокий спрос со стороны институциональных инвесторов.

Маркротренды: шатдаун и спрос на «тихую гавань»

Рост биткоина совпал с приостановкой работы правительства США (шатдаун) 1 октября. Это событие усилило спрос на активы, которые воспринимаются как «тихая гавань». Так, золото в понедельник взлетело до рекордных отметок выше $3 900 за унцию. Шатдаун также привел к задержке публикации ключевых экономических данных, что лишило Федеральную резервную систему ориентиров для принятия решений по ставкам и добавило рынку неопределенности.

«Если макрообстановка не преподнесет неприятных сюрпризов, мы можем увидеть продолжительный рост до конца года», — считает Адам Маккарти, аналитик Kaiko.

Сезонный фактор: «Бычий октябрь» в действии

Наконец, ралли поддерживает и исторический паттерн. Октябрь, который криптотрейдеры называют «Uptober», традиционно является лучшим месяцем для биткоина. По данным Bloomberg, за последнее десятилетие средний рост BTC в октябре составляет около 22,5%. На фоне роста биткоина другие криптовалюты также показали положительную динамику: Ethereum (ETH) в понедельник вырос на 5% до $4 700, а XRP торгуется чуть выше $3.