Индекс SPX снова развернулся в верхней части диапазона. Цена сейчас пробила краткосрочную линию тренда, а 50-дневная скользящая средняя находится чуть ниже. Решительное закрытие ниже этого уровня рискует ускорить нисходящий импульс. Для нас дежавю начала 2025 года по-прежнему остается актуальным.
Индекс NDX пробивает клиновидную формацию, на которую мы указывали уже некоторое время. Посмотрим, как будут развиваться события, но на момент написания мы торгуемся ниже 50-дневной скользящей средней, достигнув 100-дневной.
Было бы идеально, если бы индекс SPX скорректировался на несколько процентов, как раз в тот момент, когда быки по AAII достигнут самых высоких уровней с осени 2024 года.
Мы не достигли уровня крайней жадности, но завершили прошлую неделю с самым высоким показателем жадности с сентября.
Рост индекса VIX довольно агрессивен. Да, фьючерсы на SPX сегодня снижаются, но рост VIX реагирует гораздо сильнее, чем базовое движение.
В течение последней недели мы указывали на относительно агрессивный спрос на защиту от снижения. Обратите внимание, что индекс SDEX завершил неделю на самых высоких уровнях за последнее время. Это было до сегодняшнего снижения фьючерсов, поэтому мы строим график зависимости индекса SPX от SDEX.
Институционалы во фьючерсах на американские индексы имеют очень большую длинную позицию...
Аналитики Bank of America (BofA) о стратегии CTA на этой неделе: CTA с среднесрочными и долгосрочными сигналами тренда остаются сильно перекупленными на длинных позициях по акциям США, Европы и Японии. При низкой волатильности акций, стратегии, чувствительные к волатильности, вероятно, довели совокупную системную подверженность риску до самого высокого уровня примерно за пять лет. Профиль риска асимметричен: снижение может спровоцировать существенное сворачивание CTA, в то время как на рынках с нулевым или высоким уровнем, вероятно, будут наблюдаться лишь постепенные корректировки. Их модели предполагают, что продажи CTA начнутся после падения примерно на 3% в S&P 500 и Nasdaq, на 5% в Russell 2000, на 3,5% в EURO STOXX 50 и на 6% в Nikkei.
Выпуклость вниз является привлекательной с точки зрения снижения
http://www.zerohedge.com/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба