За последние три месяца ралли драгоценных металлов было невероятно стремительным. Золото (XAUUSD) впервые преодолело барьер в $ 4000 в начале октября, достигло $ 4500 за унцию к концу декабря, а затем в январе за несколько дней превысило $ 5000, а затем и $ 5500. Серебро (XAGUSD) также продемонстрировало огромный рост, поднявшись с уже высоких $ 50 до почти $ 120 за унцию за тот же период.
Слишком далеко, слишком быстро: безусловно, были катализаторы ралли, такие как покупки центральных банков, опасения по поводу долга и доллара, а также геополитическая напряжённость. Однако любой актив, демонстрирующий столь высокую доходность за столь короткий период, готов к серьёзной коррекции: #золото и #серебро упали на 16% и 34% соответственно за последние две торговые сессии. Сообщается, что распродажу спровоцировали действия ФРС под будущем руководством Уорша и фиксация прибыли, а также перенасыщенная и заёмная торговля, в результате которой CME Group повысила требования к марже по драгоценным металлам.
«Похоже, что закономерность повторяется: параболический рост, наращивание кредитного плеча, повышение маржи, каскадная ликвидация, обвал. Вопрос только во времени», — написал аналитик SA Джефф Малек в статье «Крах металлов: почему мы оставляем торговлю профессионалам». «Последователи трендов намеренно ограничивают свой риск на любом отдельном рынке или в любом секторе. Подход с равным риском означает, что чем выше волатильность актива, тем меньшую позицию он занимает в портфеле. Это важный шаг в построении хорошо диверсифицированного портфеля из-за широкого диапазона волатильности, демонстрируемого различными активами».
Эффект домино: волатильность также затрагивает другие сектора, при этом падение криптовалют усиливается, поскольку биткоин (BTC-USD) опустился примерно до $75 тыс. Также наблюдаются колебания доллара, в то время как нефть только что упала на 5% до $ 60 за баррель на фоне недавней турбулентности и заголовков об Иране. Что касается акций, то здесь наблюдалось минимум резких колебаний, лишь изредка случались небольшие флуктуации между сессиями, но ничего подобного распродажам, которые наблюдались на других рынках.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба