Нефть
Фьючерсы на нефть марки Brent в среду закрылись на уровне плюс 3,16%. Цены на нефть растут на фоне отчета EIA лучше ожиданий. Ядерные переговоры между США и Ираном зашли в тупик, что повышает риск эскалации напряженности между двумя странами.
В среду черное золото достигло целей 4-часового графика: 1) $68,83–68,97, 2) $69,72–69,84. Максимум дня — на отметке $69,76.
Пока нет слома поддержки $65,19, дневная структура на стороне покупателей. Сохраняется потенциал для роста в зону 72,09–73,06.
Текущий форвардный контакт ICE — BRNJ. Текущий форвардный контакт РФ — BRH.
Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта европейского эталона марки Brent (BRN).
Новостной фон
• Еженедельный отчет EIA о запасах нефти показал падение на -3,455 млн баррелей (ожидалось -2 млн баррелей / прошлый отчет -2,295 млн).
• Доходы России от продажи нефти и газа в январе сократились вдвое г/г, до самого низкого уровня с июля 2020 г., согласно данным Reuters.
• Индия в январе сократила импорт нефти из РФ в 3,5 раза г/г, заменив часть объемов сырьем из США и Ближнего Востока, сообщает Коммерсант.
• Согласно отчету Американского института нефти (API), запасы сырой нефти упали на прошлой неделе на 11,079 млн баррелей (ожидалось +0,7 млн баррелей).
• По данным Reuters, экспорт венесуэльской нефти вырос до 800 тыс. б/с в январе (в декабре — 498 тыс. б/с).
• В понедельник компания Vortexa сообщила, что запасы сырой нефти на танкерах, простоявших не менее 7 дней, упали на 6,2%, до 103 млн баррелей за прошлую неделю.
• В понедельник агентство Axios сообщило, что посол США Стив Уиткофф и министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи намерены встретиться в Стамбуле в пятницу.
• Страны ОПЕК+ на встрече 1 февраля договорились сохранить паузу в повышении добычи нефти на март. Следующая встреча пройдет 1 марта. Квота РФ на добычу нефти в марте 2026 г. составит 9,574 млн баррелей в сутки (б/с), Саудовской Аравии — 10,103 млн, Ирака — 4,273 млн, ОАЭ — 3,411 млн, Кувейта — 2,58 млн, Казахстана — 1,569 млн, Алжира — 971 тыс., Омана — 811 тыс.
• В рамках 20-го пакета санкций ЕС рассматривает возможность замены потолка цен на нефть РФ запретом на услуги по ее транспортировке. Тогда европейским компаниям будет запрещено предоставлять услуги страхования и транспортировки, необходимые для перевозки российской нефти, независимо от ее цены.
• Согласно отчету Baker Hughes, число действующих буровых установок для добычи нефти составило 411 (против 472 годом ранее), без изменений за неделю. Количество газовых буровых установок — 125, увеличилось на 3 за неделю (против 99 годом ранее).
• Ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти: агентство повысило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 г. до 930 тыс. б/с (прошлый — 860 тыс. б/с), предполагая, что профицит рынка сократится. На данный момент раздутые балансы обеспечивают некоторый комфорт участникам рынка и сдерживают цены, говорится в сообщении МЭА. Агентство ожидает общий объем предложения нефти в 2026 г. на уровне 108,7 млн б/с. (прогноз повышен на 100 тыс. б/с м/м).
• Ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти: ОПЕК сохранил оценку роста спроса на нефть в мире в 2026 г. на уровне 1,38 млн б/с, в 2027 г. ожидает прирост в 1,34 млн б/с. ОПЕК прогнозирует, что мировой спрос на нефть ОПЕК+ составит в среднем 43 млн б/с в 2026 г. (без изменений по сравнению с прошлым прогнозом) и 43,6 млн б/с в 2027 г.
Природный газ
Фьючерсы на природный газ: в среду реализовался пробой максимума 3,397 и начался отскок: основная зона — 3,604–3,786.
Для возобновления падения нужен проход ниже минимума $3,264. В этом сценарии откроется дорога в зону 2,968–2,923.
Сегодня публикация еженедельного отчета EIA по запасам газа в США. Консенсус — минус 379 bcf. Оценка опрошенных аналитиков в диапазоне минус 373–минус 385 bcf. Ожидания рынка нейтральные, но относительно среднего отбора за 5 лет (-186 bcf) — это крайне бычье значение. Высокое значение ожидается по причине высокого спроса в период снежной бури в США.
Отчет лучше ожиданий — триггер для продолжения роста к указанным целям отскока. Хуже ожиданий — может привести к развороту вниз и попытке обновления минимума 3,155.
Фундаментальная картина продолжает указывать на бычий тренд, хотя на выходных появился первый риск для среднесрочного продолжения роста: уход кривой градусо-дней ниже 30 летней средней с 10 февраля.
Текущий форвардный контакт США — NGH. Текущий форвардный контакт РФ — NGG.
Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта американского эталона природного газа (NG).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба