Что поменялось в пятилетней льготе с 2026 года? Новости хорошие и не очень

Напомню, что эта льгота позволяет не платить НДФЛ при продаже акций или долей компаний, которыми инвестор владел 5 лет и более.

Когда пятилетняя льгота может быть полезна?

Эту льготу можно применить, если, например, акции покупались когда-то давно (до 2014 года), в результате чего по ним будет недоступен трехлетний налоговый вычет. Также, если инвестор получил большую прибыль от продажи бумаг – больше 9 млн. руб., которая не вся попадет под использование трехлетнего вычета. Тогда пятилетняя льгота тоже будет полезна, т.к. по ней лимит освобождения может быть больше (до 50 млн. руб. за год).

Кроме того, пятилетняя льгота формально распространяется на бумаги, которые находятся или когда-то ранее были на ИИС. Поэтому ее могут попытаться использовать владельцы «старых» ИИС типа А.

На какие бумаги распространяется?

Только на акции компаний или доли в уставном капитале. Облигации и БПИФы под льготу не подпадают.

Хорошие изменения с 2026 года

В одной из прошлых статей по этой теме я писал о том, что оставался «узкий» момент. Сделки РЕПО и займа ценных бумаг могли «обнулить» срок владения бумагой для использования льготы.

Однако в январе 2026 года были принят Федеральный закон № 15-ФЗ от 30.01.2026 г., добавивший абзац 10 в пункт 17.2 статьи 217 НК РФ, в котором прямо написано, что теперь сделки РЕПО и займа ценных бумаг не прерывают отсчет пятилетнего срока владения.

Не очень хорошие изменения с 2026 года

Тут их целых два.

1) Прежде всего, начиная с продаж бумаг в 2026 году, для физических лиц эта льгота теперь однозначно распространяется на акции и доли только российских организаций.

Ранее пятилетнюю льготу можно было «притянуть» к продаже и иностранных акций (в т.ч. на зарубежных биржах). И у меня был такой опыт – у себя и у клиентов – когда эту льготу удавалось применить к прибыли от продажи зарубежных акций.

Однако с 2026 года в описании льготы в пункте 17.2 статьи 217 НК РФ речь идет только о российских организациях. Из этого пункта убрали отсылку на статью 284.2 НК РФ, благодаря которой и была возможность попытаться применить пятилетнюю льготу для иностранных акций.

2) В 2025 году я писал, что использование пятилетней льготы упростили – не нужно было дополнительно «заморачиваться», если продавалось менее 1% от всех акций организации.

Однако с 2026 года, к сожалению, все снова вернулось к старому правилу. Пятилетнюю льготу можно применить только к акциям тех компаний, в составе активов которых на долю российской недвижимости приходится менее 50% от всех активов. Причем это нужно будет доказать по состоянию на последний день месяца до месяца продажи акций.

Это создает проблему в том, что, даже если и удастся найти или запросить информацию о составе активов компании, то эти сведения сами компании, как правило, рассчитывают только на конец календарного квартала. А в другие месяцы подобная отчетность просто не составляется.

Получается, что для того, чтобы с бОльшей вероятностью удалось применить пятилетнюю льготу, акции нужно продавать в январе, апреле, июле или в октябре. Тогда будет больше шансов найти данные о составе активов и доле недвижимости в РФ, если про эту информацию спросит брокер или налоговая перед предоставлением пятилетней льготы.