ℹ️ FabricaONE.AI — это компания, которая фокусируется на заказной разработке ПО, а также разрабатывает тиражное и промышленное ПО, одновременно оказывая услуги стратегического консалтинга, перепроектируя бизнес-процессы заказчиков, внедряя технологии и обучая сотрудников. Причем сквозным элементом всего этого спектра услуг являются ИИ-технологии. Со слов (https://www.kommersant.ru/doc/8550723) гендира компании, модель работы близка к глобальному лидеру Accenture.
👆 Доля компании на рынке заказной разработки составляет около 11%. По прогнозам Б1, этот рынок будет расти с CAGR 8% до 2032 года, но разработка с использованием ИИ растёт быстрее, поэтому фокус компании смещается на создание и внедрение решений на базе ИИ (сюда относятся умные ассистенты и агенты, которые повышают операционную эффективность предприятий).
❗️Аббревиатура «ИИ» не используется для хайпа, компания выстраивает вокруг этого свой бизнес. Во-первых, в деятельности используются AI-инструменты, ускоряющие разработку и время тестирование на25-30%. Во-вторых, клиентам дают вполне конкретную выгоду, экономя тысячи человеко-часов на выполнении рутинных задач, сокращая простои производств и т.д.
📊 Финансовые результаты 2025:
▫️Выручка: 25,5 млрд р (+12,9% г/г)
▫️скор. EBITDA:4,8 млрд р (+21,7% г/г)
▫️Прибыль:3 млрд р (+4,6% г/г)
▫️ND/EBITDA:0,28х
✅ Компания планирует работать над дальнейшим ростом рентабельности. Путь достижения цели — рост доли тиражного и промышленного ПО в выручке - рентабельность в данном сегменте выше, а денежные потоки стабильнее за счет SaaS-модели. Кстати говоря, этот сегмент составил только 12% от выручки, но показал рентабельности по скор. EBITDA 39%.
Выводы:
Компания в своем сегменте собрала всё, что нужно крупному бизнесу и сейчас её услугами пользуется больше 1100 клиентов (преимущественно финансовый сектор, но также промышленность, госсектор и другие отрасли). Подтверждаются намерения провести IPO, но многое зависит от ситуации на рынке и других факторов. Бизнес интересный, но пока даже приблизительной информации про оценку нет, так что будем следить за ситуацией.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба