6 мая 2010 АФК
Итоги предыдущего дня
В среду российский фондовый рынок продолжил осваивать новые территории в рамках развития нисходящего тренда.
Индекс РТС из-за резкого ослаблении рубля по отношению к доллару зафиксировал потери в 2.32%, к концу дня остановившись на 1482.76 пунктах, индекс ММВБ ослаб на 1.05% до 1378.43 пунктов. Объемы торгов увеличились и остались выше средних значений.
Источником всех бед для тех, кто не успел значительно сократить долю бумаг в портфелях, служит неблагоприятная ситуация вокруг Греции, которая породила опасения в распространении кризиса на другие страны единого экономического пространства Европы с неудовлетворительными показателями госдолга и дефицита госбюджетов.
Так новым поводом для активизации бегства из активов, номинированных в евро, и усиления общего неприятия к риску, стало заявление агентства Moody’s о помещении рейтинга "Аа2" Португалии на пересмотр с возможным понижением. Подобная новость усилила негативный эффект еще не развеявшихся спекуляций о том, что Испания вслед за Грецией начинает прощупывать почву в отношении выделения помощи со стороны МВФ, о чем с опровержением во вторник вечером выступили премьер-министр Испании г-ну Хосе Луис Родригес Сапатеро и представитель МВФ Билл Мюррей. На этом фоне участники рынков продолжили закладывать в сложившиеся котировки увеличивающиеся риски, что отразилось дальнейшим ростом CDS, и сказалось на динамике котировок на смежных площадок. Бенефициаром выступил американский доллар и US Treasuries, в то время как единая европейская валюта продолжила переписывать свои годовые минимумы, утягивая за собой цены на основные сырьевые товары (цены на нефть по сорту WTI опустились к уровню в $80/барр.), а фондовые рынки ощущали отток средств инвесторов.
О том, в насколько серьезное положение "попал" сейчас Старый Свет, во вторник высказал свою точку представитель парламента Греции Фолькнер Каудер, который отметил, что завершением "греческой истории" могут стать "упорядоченные банкротства" ряда стран еврозоны. О том, что кризис суверенного долга Греции может иметь серьезные последствия для ее соседей по единому экономическому пространству, говорил и президент Бундесбанка Аксель Вебер, пытаясь убедить германских парламентариев проголосовать за выделение Греции помощи. Участники рынка пока не уверены в положительном исходе рассмотрения этого законопроекта, что может привести к тому, что вся работа, проделанная миссией МВФ-ЕС в Афинах, может пойти насмарку, и Греция может не успеть получить требуемые для погашения 19 мая средства.
Сомнения глобальных инвесторов одолевают и в том, что с помощью заявленной суммы в 110 млрд. евро Греции удастся раз и навсегда решить свои проблемы. Слова комиссара Евросоюза по валютной и экономической политике Олли Рена о том, что этой суммы будет достаточно для решения насущных проблем греческого правительства, были пропущены ими мимо ушей. Под вопросом остается и претворение заявленных мер по сокращению дефицита госбюджета Греции в ближайшие годы на фоне растущей социальной нестабильности. В среду в Афинах недовольство граждан переросло в столкновения с полицией, поджоги и первым жертвам. В стране началась всеобщая забастовка с прекращением деятельности аэропортов, вокзалов, и частично - наземного транспорта.
На этом фоне как и накануне не вызывают должной реакции публикации благоприятных макроэкономических данных. Так было и с индексами деловой активности в сфере услуг Еврозоны и США (последний 55.4 п. оказался ниже ожиданий в 56 п., что лишь свидетельствует о некотором замедлении восстановления этого сектора экономики), и с данными о создании новых рабочих мест в частном секторе США от ADP (32 000 в рамках прогнозов). Не сказалось на динамике рынков и повышение Еврокомиссией прогноза темпов роста экономики еврозоны в 2010 году с 0.7% до 0.9%. Даже появившиеся ожидания экстренного понижения ЕЦБ процентных ставок, о чем свидетельствовало поведение в секторе долговых бумаг Германии, не смогли "угомонить" продавцов.
Российский фондовый рынок в первой половине дня на фоне временной стабилизации настроений внешних площадок и влияния технических факторов зацепился за коридор в 1380-1400 пунктов по индексу ММВБ, но к концу дня из него все же выпал, протестировав 1360 пунктов. Техническая коррекция вверх на открытии американского рынка акций вкупе с волной закрытия "шортов" по нефтяным контрактам по факту выхода неблагоприятных данных по запасам от Минэнерго США способствовали отскоку в России на исходе торгов.
Среди наиболее ликвидных бумаг было 5 растущих историй: Лукойл (+1.64%), Полюс Золото (+1.1%), ФСК ЕЭС (+0.83%), НЛМК (+0.67%), Сургутнефтегаз (обык. +0.32%). Нефтяные "фишки" наряду с акциями Газпрома (-0.02%) обладали более устойчивыми позициями по сравнению с рынком в связи с приближающимися датами "отсечек" для получения дивидендов. Другие ликвидные акции зафиксировали потери курсовой стоимости в рамках 0.27%-5.2%.
Взгляд на сегодняшний рынок
В четверг российский фондовый рынок будет пытаться нащупать почву в набирающем силу среднесрочном падающем тренде. Открытие состоится с разрывом вниз в рамках 0.5% и последующими инерционными продажами утром тех, кто вчера делал ставку на сохранение технического отскока на американском фондовом рынке и в ценах на нефть. На Wall Street (S&P 500 -0.66%) инвесторы, как и во всем мире, большее внимание уделили беспорядкам в Греции и сообщению от агентства Moody’s о возможном понижении рейтинга Португалии, нежели на вполне пристойные макроэкономические данные: ISM services и количество новых рабочих мест в частном секторе. Опасения усугубления кризиса суверенных долгов "южных" стран еврозоны не утихли и на международном валютном рынке, где единая европейская валюта утром в четверг тестировала уровень уже в 1.28 по отношению к доллару. Цены на нефть после закрытия "шортов" после выхода накануне данных по запасам от Минэнерго США вновь демонстрируют слабость, пытаясь "зацепиться" за уровень в $80/барр. по сорту WTI. Фьючерсы на американские индексы (S&P 500 +0.02%) в нулях. В Азии обстановка стабильно-негативная: Shanghai composite -2.24%, Nikkei 225 -3.28% (рынок открылся после двухдневного празднования Дня конституции), Hang Seng -1.09%.
После утренней просадки в дальнейшем наиболее вероятным сценарием видится в целом боковая динамика до подведения итогов заседания ЕЦБ (15-45) с последующей пресс-конференцией Жан-Клода Трише (16-30) и данных по заявкам на получение пособия по безработице в США в это же время. В 17-30 выступит коллега г-на Трише, глава ФРС Бен Бернанке. Проблематичным при определении диапазона сегодняшнего дня и как следствие поведения рынка является то, что отсутствуют какие-то четкие уровни, которые могли бы выступить в роли надежной поддержки. Ориентировочно в качестве таковой может оказаться зона в 1355-1360 пунктов, при прохождении вниз которой может наблюдаться аналогичная вчерашнему вечеру с режимом свободного падения ситуация. В роли сопротивления может выступить зона в 1380-1385 пунктов. Среди представленных событий сегодня главным в повестке дня окажется решение ЕЦБ по поводу процентных ставок. Судя по ситуации в секторе суверенных долговых бумаг Германии, участники рынка не исключают понижение ставки монетарными властями Европы, что может сдержать темпы поражения "греческой болезнью" других стран еврозоны.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среду российский фондовый рынок продолжил осваивать новые территории в рамках развития нисходящего тренда.
Индекс РТС из-за резкого ослаблении рубля по отношению к доллару зафиксировал потери в 2.32%, к концу дня остановившись на 1482.76 пунктах, индекс ММВБ ослаб на 1.05% до 1378.43 пунктов. Объемы торгов увеличились и остались выше средних значений.
Источником всех бед для тех, кто не успел значительно сократить долю бумаг в портфелях, служит неблагоприятная ситуация вокруг Греции, которая породила опасения в распространении кризиса на другие страны единого экономического пространства Европы с неудовлетворительными показателями госдолга и дефицита госбюджетов.
Так новым поводом для активизации бегства из активов, номинированных в евро, и усиления общего неприятия к риску, стало заявление агентства Moody’s о помещении рейтинга "Аа2" Португалии на пересмотр с возможным понижением. Подобная новость усилила негативный эффект еще не развеявшихся спекуляций о том, что Испания вслед за Грецией начинает прощупывать почву в отношении выделения помощи со стороны МВФ, о чем с опровержением во вторник вечером выступили премьер-министр Испании г-ну Хосе Луис Родригес Сапатеро и представитель МВФ Билл Мюррей. На этом фоне участники рынков продолжили закладывать в сложившиеся котировки увеличивающиеся риски, что отразилось дальнейшим ростом CDS, и сказалось на динамике котировок на смежных площадок. Бенефициаром выступил американский доллар и US Treasuries, в то время как единая европейская валюта продолжила переписывать свои годовые минимумы, утягивая за собой цены на основные сырьевые товары (цены на нефть по сорту WTI опустились к уровню в $80/барр.), а фондовые рынки ощущали отток средств инвесторов.
О том, в насколько серьезное положение "попал" сейчас Старый Свет, во вторник высказал свою точку представитель парламента Греции Фолькнер Каудер, который отметил, что завершением "греческой истории" могут стать "упорядоченные банкротства" ряда стран еврозоны. О том, что кризис суверенного долга Греции может иметь серьезные последствия для ее соседей по единому экономическому пространству, говорил и президент Бундесбанка Аксель Вебер, пытаясь убедить германских парламентариев проголосовать за выделение Греции помощи. Участники рынка пока не уверены в положительном исходе рассмотрения этого законопроекта, что может привести к тому, что вся работа, проделанная миссией МВФ-ЕС в Афинах, может пойти насмарку, и Греция может не успеть получить требуемые для погашения 19 мая средства.
Сомнения глобальных инвесторов одолевают и в том, что с помощью заявленной суммы в 110 млрд. евро Греции удастся раз и навсегда решить свои проблемы. Слова комиссара Евросоюза по валютной и экономической политике Олли Рена о том, что этой суммы будет достаточно для решения насущных проблем греческого правительства, были пропущены ими мимо ушей. Под вопросом остается и претворение заявленных мер по сокращению дефицита госбюджета Греции в ближайшие годы на фоне растущей социальной нестабильности. В среду в Афинах недовольство граждан переросло в столкновения с полицией, поджоги и первым жертвам. В стране началась всеобщая забастовка с прекращением деятельности аэропортов, вокзалов, и частично - наземного транспорта.
На этом фоне как и накануне не вызывают должной реакции публикации благоприятных макроэкономических данных. Так было и с индексами деловой активности в сфере услуг Еврозоны и США (последний 55.4 п. оказался ниже ожиданий в 56 п., что лишь свидетельствует о некотором замедлении восстановления этого сектора экономики), и с данными о создании новых рабочих мест в частном секторе США от ADP (32 000 в рамках прогнозов). Не сказалось на динамике рынков и повышение Еврокомиссией прогноза темпов роста экономики еврозоны в 2010 году с 0.7% до 0.9%. Даже появившиеся ожидания экстренного понижения ЕЦБ процентных ставок, о чем свидетельствовало поведение в секторе долговых бумаг Германии, не смогли "угомонить" продавцов.
Российский фондовый рынок в первой половине дня на фоне временной стабилизации настроений внешних площадок и влияния технических факторов зацепился за коридор в 1380-1400 пунктов по индексу ММВБ, но к концу дня из него все же выпал, протестировав 1360 пунктов. Техническая коррекция вверх на открытии американского рынка акций вкупе с волной закрытия "шортов" по нефтяным контрактам по факту выхода неблагоприятных данных по запасам от Минэнерго США способствовали отскоку в России на исходе торгов.
Среди наиболее ликвидных бумаг было 5 растущих историй: Лукойл (+1.64%), Полюс Золото (+1.1%), ФСК ЕЭС (+0.83%), НЛМК (+0.67%), Сургутнефтегаз (обык. +0.32%). Нефтяные "фишки" наряду с акциями Газпрома (-0.02%) обладали более устойчивыми позициями по сравнению с рынком в связи с приближающимися датами "отсечек" для получения дивидендов. Другие ликвидные акции зафиксировали потери курсовой стоимости в рамках 0.27%-5.2%.
Взгляд на сегодняшний рынок
В четверг российский фондовый рынок будет пытаться нащупать почву в набирающем силу среднесрочном падающем тренде. Открытие состоится с разрывом вниз в рамках 0.5% и последующими инерционными продажами утром тех, кто вчера делал ставку на сохранение технического отскока на американском фондовом рынке и в ценах на нефть. На Wall Street (S&P 500 -0.66%) инвесторы, как и во всем мире, большее внимание уделили беспорядкам в Греции и сообщению от агентства Moody’s о возможном понижении рейтинга Португалии, нежели на вполне пристойные макроэкономические данные: ISM services и количество новых рабочих мест в частном секторе. Опасения усугубления кризиса суверенных долгов "южных" стран еврозоны не утихли и на международном валютном рынке, где единая европейская валюта утром в четверг тестировала уровень уже в 1.28 по отношению к доллару. Цены на нефть после закрытия "шортов" после выхода накануне данных по запасам от Минэнерго США вновь демонстрируют слабость, пытаясь "зацепиться" за уровень в $80/барр. по сорту WTI. Фьючерсы на американские индексы (S&P 500 +0.02%) в нулях. В Азии обстановка стабильно-негативная: Shanghai composite -2.24%, Nikkei 225 -3.28% (рынок открылся после двухдневного празднования Дня конституции), Hang Seng -1.09%.
После утренней просадки в дальнейшем наиболее вероятным сценарием видится в целом боковая динамика до подведения итогов заседания ЕЦБ (15-45) с последующей пресс-конференцией Жан-Клода Трише (16-30) и данных по заявкам на получение пособия по безработице в США в это же время. В 17-30 выступит коллега г-на Трише, глава ФРС Бен Бернанке. Проблематичным при определении диапазона сегодняшнего дня и как следствие поведения рынка является то, что отсутствуют какие-то четкие уровни, которые могли бы выступить в роли надежной поддержки. Ориентировочно в качестве таковой может оказаться зона в 1355-1360 пунктов, при прохождении вниз которой может наблюдаться аналогичная вчерашнему вечеру с режимом свободного падения ситуация. В роли сопротивления может выступить зона в 1380-1385 пунктов. Среди представленных событий сегодня главным в повестке дня окажется решение ЕЦБ по поводу процентных ставок. Судя по ситуации в секторе суверенных долговых бумаг Германии, участники рынка не исключают понижение ставки монетарными властями Европы, что может сдержать темпы поражения "греческой болезнью" других стран еврозоны.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter