18 мая 2010 АФК
В понедельник российский фондовый рынок избежал незавидной участи на фоне улучшения настроений на внешних рынках.
Индекс РТС к концу дня показал всего лишь минус в 1.32%, зафиксировав на закрытии 1422.72 пункта (днем была пройдена вниз отметка в 1400 пунктов), индекс ММВБ и вовсе сумел выбраться в плюс - 1357.63 пункта (+0.39%). Объемы торгов остались повышенными, но все же меньше, чем на предыдущей неделе.
Складывавшийся новостной фон перед открытием торговой сессии в понедельник не предвещал ничего хорошего для оптимистов. Первоначальный энтузиазм по поводу разработки ЕС плана спасения "проблемных" стран еврозоны уступил место опасениям, что дополнительные меры по экономии государственных средств PIIGS могут бумерангом ударить по деловой активности в этих странах, а также сказаться на экономическом росте их более благополучных соседей. Как следствие возобновилась волна перевода средств в безрисковые активы. Падение единой европейской валюты по отношению к американскому доллару ускорилось, и в начале недели был уже достигнут минимум за более чем 4 последних года (1.228). Цены на нефть при таких тенденциях на рынке forex, а также благодаря появлению сообщений, что Иран при участии Турции и Бразилии договорился пойти на обогащение своего низкообогащенного урана, что смягчает геополитическую напряженность, достигли $70/барр. по сорту WTI и стали балансировать выше этого психологического рубежа. На фондовых площадках в Азии главенствовал пессимизм ("братский" китайский Shanghai composite завершил день 5%-ным понижением), а фьючерсы на американские индексы ушли в существенный минус.
На этом фоне российский фондовый рынок по индексу ММВБ открылся с разрывом вниз в 1.5% и протестировал поддержку на 1317 пунктах. Помешать дальнейшему продвижению вниз вначале помешала локальная перепроданность, а потом и отход "медведей" на внешних рынках. В отсутствие важных событий игроки на понижение решили умерить давление и не испытывать судьбу в борьбе за освоение новых минимумов, а просто зафиксировать краткосрочную прибыль. Так в единой европейской валюте в преддверии заседания Еврогруппы в Брюсселе, где должны были быть рассмотрены вопросы сокращения бюджетных дефицитов и стабилизации евро, наметился отскок вверх. Несмотря на заявление главы Еврогруппы Жан-Клода Юнкера о том, что опасения вызывает лишь темпы падения евро, а не его обменный курс, а также комментарий представителя ЕЦБ г-на Новотны о том, что динамика пары EUR/USD не вызывает серьезного беспокойства, давление продавцов не вернулось. Отскочили и котировки нефтяных контрактов от достигнутых минимумов, фондовые индикаторы Европы стали усиливать плюс.
На российском фондовом рынке после утренних продаж в свете этих событий мало-помалу начинала набирать оборот тенденция закрытия "коротких" позиций и спекулятивных покупок на отскок. К завершению дня благодаря этому по индексу ММВБ был достигнут локальный максимум пятницы - 1363 пункта. Пойти выше помешала статистика из США. Индекс производственной активности от ФРБ Нью-Йорка (19.11 пунктов) оказался существенно хуже прогнозов (30 пунктов), указав на торможение локомотива текущего восстановления экономики. На этом фоне цены на нефть стали откатываться от достигнутых уровней, неуверенным выдалось начало торгов в США, что подтолкнуло наиболее активных участников рынка выставить ордера на продажу.
В спектре наиболее ликвидных бумаг наблюдалось смешанная динамика. Подъем рынка состоялся во многом за счет вклада акций ГМК Норильский никель, которые в преддверии публикации отчетности по международным стандартам за прошлый год, а также благодаря апгрейду по ним со стороны Deutsche bank, прибавили 4.26% в своей курсовой стоимости. Слабее рынка выглядели привилегированные акции Сургутнефтегаза (-7.03%, обыкновенные: +0.9%) после отсутствия в них дивидендов после "отсечки", а также из-за разочарования, что в рамках этого акционерам досталось меньше заработанной компанией прибыли, чем прогнозировали отраслевые эксперты. Отчиталась по стандартам US GAAP за I квартал в понедельник Роснефть. Несмотря на то, что финансовые показатели по факту оказались выше прогнозов, возникший оптимизм сменился фиксацией прибыли, и акции крупнейшей нефтяной компании России к концу дня стали дешевле на 0.8%. В отраслевом разрезе лучше выглядели акции металлургов, хуже - акции банков из-за продаж в бумагах Сбербанка (обык. -1.83%, прив. -0.47%).
Взгляд на сегодняшний рынок
Во вторник российский фондовый рынок может лишиться достижений предыдущего дня.
На мировых финансовых и товарных рынках по-прежнему царит неуверенность и отсутствие четкого понимания: в каком ключе будут развиваться события в дальнейшем. Отражением подобных настроений является повышенная волатильность. Вновь она стала неотъемлемым спутником на прошедших торгах в США, где после спада котировок вначале сессии с восстановлением позиций евро и выходом индекса настроений в строительном секторе (максимум за последние 33 месяца) наметился подъем котировок, который вывел фондовые индексы на положительную территорию (S&P 500 +0.11%). Ожидания позитивных данных с американского рынка недвижимости (в 16-30 станут известны данные по количеству строительств новых домов и выданных на них разрешений) могут сегодня заставить многих игроков вновь придерживаться выжидательного подхода к торгам и не реагировать на некоторое ухудшение внешнего фона.
Так единая европейская валюта не смогла преодолеть планку в 1.24 против американского доллара и на фоне вербальных интервенций главы Еврогруппы Жан-Клода Юнкера по итогам состоявшейся встречи министров финансов еврозоны удерживается выше уровня в 1.232. Цены на нефть ($70.56/барр.) также преимущественно понижаются, растрачивая гандикап после не увенчавшегося успехом прорыва психологического уровня в $70/барр. по сорту WTI. Фьючерсы на американские индексы (S&P 500 -0.2%) перед открытием российского рынка акций демонстрируют умеренный минус. На фондовых торгах в Азии инициативу постепенно прибрали в свои руки "медведи" - Shanghai composite +0.01%, Nikkei 225 -0.29%, Hang Seng +0.36%.
Российский фондовый рынок начнет день с разрывом вниз в пределах 0.25%, и в дальнейшем с помощью своих европейских "коллег" будет пытаться определить свое направление внутридневной динамики. С утра не исключен заход наверх, после чего, вероятно, участники рынка приступят к неагрессивной фиксации прибыли по открытым накануне тактическим лонгам. Основные движения начнутся, скорей всего, после блока статистики из США, до этого момента будет наблюдаться разнонаправленная динамика с тяготением к понижению. Помимо ранее упомянутых данных с рынка жилья, в 16-30 будут опубликован индекс производственных цен. В Европе заслуживает внимания индекс экономических ожиданий в Германии от института ZEW в 13-00. (В России представит отчетность ГМК Норильский никель). После выхода макростатистики из США движение вниз может возобновиться - локальная перепроданность снята, драйверов для роста по-прежнему пока нет, а тренд - нисходящий
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС к концу дня показал всего лишь минус в 1.32%, зафиксировав на закрытии 1422.72 пункта (днем была пройдена вниз отметка в 1400 пунктов), индекс ММВБ и вовсе сумел выбраться в плюс - 1357.63 пункта (+0.39%). Объемы торгов остались повышенными, но все же меньше, чем на предыдущей неделе.
Складывавшийся новостной фон перед открытием торговой сессии в понедельник не предвещал ничего хорошего для оптимистов. Первоначальный энтузиазм по поводу разработки ЕС плана спасения "проблемных" стран еврозоны уступил место опасениям, что дополнительные меры по экономии государственных средств PIIGS могут бумерангом ударить по деловой активности в этих странах, а также сказаться на экономическом росте их более благополучных соседей. Как следствие возобновилась волна перевода средств в безрисковые активы. Падение единой европейской валюты по отношению к американскому доллару ускорилось, и в начале недели был уже достигнут минимум за более чем 4 последних года (1.228). Цены на нефть при таких тенденциях на рынке forex, а также благодаря появлению сообщений, что Иран при участии Турции и Бразилии договорился пойти на обогащение своего низкообогащенного урана, что смягчает геополитическую напряженность, достигли $70/барр. по сорту WTI и стали балансировать выше этого психологического рубежа. На фондовых площадках в Азии главенствовал пессимизм ("братский" китайский Shanghai composite завершил день 5%-ным понижением), а фьючерсы на американские индексы ушли в существенный минус.
На этом фоне российский фондовый рынок по индексу ММВБ открылся с разрывом вниз в 1.5% и протестировал поддержку на 1317 пунктах. Помешать дальнейшему продвижению вниз вначале помешала локальная перепроданность, а потом и отход "медведей" на внешних рынках. В отсутствие важных событий игроки на понижение решили умерить давление и не испытывать судьбу в борьбе за освоение новых минимумов, а просто зафиксировать краткосрочную прибыль. Так в единой европейской валюте в преддверии заседания Еврогруппы в Брюсселе, где должны были быть рассмотрены вопросы сокращения бюджетных дефицитов и стабилизации евро, наметился отскок вверх. Несмотря на заявление главы Еврогруппы Жан-Клода Юнкера о том, что опасения вызывает лишь темпы падения евро, а не его обменный курс, а также комментарий представителя ЕЦБ г-на Новотны о том, что динамика пары EUR/USD не вызывает серьезного беспокойства, давление продавцов не вернулось. Отскочили и котировки нефтяных контрактов от достигнутых минимумов, фондовые индикаторы Европы стали усиливать плюс.
На российском фондовом рынке после утренних продаж в свете этих событий мало-помалу начинала набирать оборот тенденция закрытия "коротких" позиций и спекулятивных покупок на отскок. К завершению дня благодаря этому по индексу ММВБ был достигнут локальный максимум пятницы - 1363 пункта. Пойти выше помешала статистика из США. Индекс производственной активности от ФРБ Нью-Йорка (19.11 пунктов) оказался существенно хуже прогнозов (30 пунктов), указав на торможение локомотива текущего восстановления экономики. На этом фоне цены на нефть стали откатываться от достигнутых уровней, неуверенным выдалось начало торгов в США, что подтолкнуло наиболее активных участников рынка выставить ордера на продажу.
В спектре наиболее ликвидных бумаг наблюдалось смешанная динамика. Подъем рынка состоялся во многом за счет вклада акций ГМК Норильский никель, которые в преддверии публикации отчетности по международным стандартам за прошлый год, а также благодаря апгрейду по ним со стороны Deutsche bank, прибавили 4.26% в своей курсовой стоимости. Слабее рынка выглядели привилегированные акции Сургутнефтегаза (-7.03%, обыкновенные: +0.9%) после отсутствия в них дивидендов после "отсечки", а также из-за разочарования, что в рамках этого акционерам досталось меньше заработанной компанией прибыли, чем прогнозировали отраслевые эксперты. Отчиталась по стандартам US GAAP за I квартал в понедельник Роснефть. Несмотря на то, что финансовые показатели по факту оказались выше прогнозов, возникший оптимизм сменился фиксацией прибыли, и акции крупнейшей нефтяной компании России к концу дня стали дешевле на 0.8%. В отраслевом разрезе лучше выглядели акции металлургов, хуже - акции банков из-за продаж в бумагах Сбербанка (обык. -1.83%, прив. -0.47%).
Взгляд на сегодняшний рынок
Во вторник российский фондовый рынок может лишиться достижений предыдущего дня.
На мировых финансовых и товарных рынках по-прежнему царит неуверенность и отсутствие четкого понимания: в каком ключе будут развиваться события в дальнейшем. Отражением подобных настроений является повышенная волатильность. Вновь она стала неотъемлемым спутником на прошедших торгах в США, где после спада котировок вначале сессии с восстановлением позиций евро и выходом индекса настроений в строительном секторе (максимум за последние 33 месяца) наметился подъем котировок, который вывел фондовые индексы на положительную территорию (S&P 500 +0.11%). Ожидания позитивных данных с американского рынка недвижимости (в 16-30 станут известны данные по количеству строительств новых домов и выданных на них разрешений) могут сегодня заставить многих игроков вновь придерживаться выжидательного подхода к торгам и не реагировать на некоторое ухудшение внешнего фона.
Так единая европейская валюта не смогла преодолеть планку в 1.24 против американского доллара и на фоне вербальных интервенций главы Еврогруппы Жан-Клода Юнкера по итогам состоявшейся встречи министров финансов еврозоны удерживается выше уровня в 1.232. Цены на нефть ($70.56/барр.) также преимущественно понижаются, растрачивая гандикап после не увенчавшегося успехом прорыва психологического уровня в $70/барр. по сорту WTI. Фьючерсы на американские индексы (S&P 500 -0.2%) перед открытием российского рынка акций демонстрируют умеренный минус. На фондовых торгах в Азии инициативу постепенно прибрали в свои руки "медведи" - Shanghai composite +0.01%, Nikkei 225 -0.29%, Hang Seng +0.36%.
Российский фондовый рынок начнет день с разрывом вниз в пределах 0.25%, и в дальнейшем с помощью своих европейских "коллег" будет пытаться определить свое направление внутридневной динамики. С утра не исключен заход наверх, после чего, вероятно, участники рынка приступят к неагрессивной фиксации прибыли по открытым накануне тактическим лонгам. Основные движения начнутся, скорей всего, после блока статистики из США, до этого момента будет наблюдаться разнонаправленная динамика с тяготением к понижению. Помимо ранее упомянутых данных с рынка жилья, в 16-30 будут опубликован индекс производственных цен. В Европе заслуживает внимания индекс экономических ожиданий в Германии от института ZEW в 13-00. (В России представит отчетность ГМК Норильский никель). После выхода макростатистики из США движение вниз может возобновиться - локальная перепроданность снята, драйверов для роста по-прежнему пока нет, а тренд - нисходящий
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter