3 июня 2010 АФК
Итоги предыдущего дня
В среду российский фондовый рынок без отмашки со стороны внешних рынков самостоятельно вступил на территорию среднесрочного растущего тренда.
Индекс ММВБ закрылся с повышением на 1.19% на 1341.24 пунктах, индекс РТС прибавил 0.73%, зафиксировав на финишной ленточке 1383.87 пунктов. Объемы торгов возросли.
В середине рабочей недели отечественный фондовый рынок продолжил жить больше своей жизнью, чем руководствоваться происходящим на внешних рынках. Преодолев значительный путь от максимумов с начала года до его минимальных отметок (22.4% если брать по индексу ММВБ), в последней декаде мая рынок вернулся на восходящую траекторию, которая по итогам минувших торгов обрела больший статус, чем кратковременный. Вопреки техническим сигналам, которые указывали на необходимость, по крайней мере, продолжения консолидации после 10%-ного отскока после четырех белых дневных свечек, да и призывающего к осторожности внешнему фону, "быков" было не остановить в их стремлении нанести решающий удар по позициям находившихся в состоянии когнитивного диссонанса "медведей".
Крайне негативное закрытие торгов в США было им не указ. Провал на 1.72% индекса S&P 500 c усилением давления продавцов под занавес сессии оказал прессинг на участников рынка в Азии и в Европе (фондовые индексы весь день там были окрашены в красный цвет), смутил он и самих американцев (фьючерсы на индексы не спешили компенсировать ощутимо потери спот-рынка), но на настроениях в России отразился лишь в начале дня. Утренняя просадка была встречена уже на 1305 пунктах по индексу ММВБ, где проходил пройденный вверх среднесрочный понижательный тренд, после чего оптимисты стали методично выкуривать остававшихся в "шортах" из их позиций. Кульминацией этого процесса стало пробитие максимума предыдущей недели (1332 пунктов по индексу ММВБ), после чего иллюзий о формировании новой волны вниз в ближайшее время у многих скептиков уже не осталось. Оптимистичное начало торгов в США из-за благоприятного характера величины завершенных сделок о продаже жилья (+6.0%, аналитики настраивали на +5.0%) и последовавшее за этим оживление в ценах на нефть, до этого стагнировавших под влиянием штиля на рынке forex, укрепили к концу дня оптимистичные настроения.
В спектре наиболее ликвидных бумаг картина не столь "качественна". Подъем фондовых индикаторов состоялся за счет "тяжелых" бумаг Газпрома (+2.85), Лукойла (+2.77%) и Сургутнефтегаза (обык. +4.24%), в чем, правда, можно усмотреть след нерезидентов (ранее некоторые всем известные инвесторы, в частности глава Templeton Марк Мобиус, сообщали, что присматриваются к нашим активам, а что им еще может быть интересно кроме как более-менее ликвидных и крайне дешевых нефтегазовых "фишек"?). Акции Газпрома и Сургутнефтегаза являются записными аутсайдерами с начала года. Поводом для покупок Лукойла могла выступить вышедшая благоприятная отчетность по US GAAP за I квартал.
Лучше консенсус-оценок оказались и финансовые результаты за аналогичный период у ВТБ, но участники рынка к его акциями были менее благосклонны - рост лишь на 0.27%. Возобновился взлет курсовой стоимости акций Уралкалия (+5.08%) на предположениях о продаже контрольного пакета г-ну Керимову с премией к рынку. Заметно лучше рынка среди blue chips выглядели акции Уралсвязьинформа (+2.44%), Газпром нефти (+2.74%), ФСК ЕЭС (+2.06%) и Холдинга МРСК (+2.39%).
В статусе аутсайдеров остались "черные" металлурги и примкнувшие к ним "цветные" (акции ГМК Норильский никель стали дороже лишь на 0.14%). Слабо выглядели и бумаги Сбербанка (обык. +0.35%, прив. -0.09%).
Взгляд на сегодняшний рынок
В четверг российский фондовый рынок продолжит набор высоты в рамках уже нового актуального среднесрочного тренда.
После прохождения накануне 1332 пунктов по индексу ММВБ большинство участников рынка в ближайшем будущем будут действовать на рынке уже преимущественно от покупки. Сегодняшний день может быть исключением. Причиной этому будут являться экстремальные уровни перекупленности, достигнутые на осцилляторах, а также очень высокий гэп вверх (который может составить более 2%) благодаря резкому приливу оптимизма на американском (S&P 500 +2.6% однако на незначительных биржевых оборотах) и в дальнейшем на азиатских фондовых рынках: Nikkei 225 +3.08%, Shanghai composite +0.38%, Hang Seng +1.84%. Фьючерсы на американские индексы в четверг утром не думают останавливаться на достигнутом: S&P 500 +0.65%, цены на нефть получили дополнительный толчок от позитивного характера данных по запасам от американского института нефти: WTI 73.76/бар. Котировки единой европейской валюты также поддалась эйфории, преодолев уровень в 1.23 по отношению к доллару
После столь высокого открытия гэпом вверх будет закрыт остававшийся в свою очередь незакрытым с 19 мая другой гэп вниз с 1342 до 1360 пунктов. В четверг с верхней планки в 1360 пунктов немало участников рынка решатся открыть тактические "шорты", а кто-то и просто зафиксировать немалую полученную за ночь прибыль. Дополнительной причиной для этого может оказаться отсутствие стимулов для новых покупок, поскольку весь позитив от макроэкономических данных американцы похожи уже учли. После благоприятного характера данных от ISM в производственной сфере, которые показали невысокое воздействие проблем в Европе на темпы восстановления экономики США на текущий момент, подобного же ждут и от ISM в сфере услуг. Взлет индекса S&P 500 на 2.6% трудно объяснить лишь реакцией на выход вчерашних данных по незавершенным по продаже жилья и восстановлением нефтяных "фишек" после заявлений представителей Halliburton, что несмотря на шестимесячный запрет на бурение новых скважин на шельфе, нефтесервисным компаниям работы и так хватает. Помимо индекса ISM services в 18-00 (В еврозоне аналогичный индикатор будет представлен в 12-00, по Великобритании в 12-30) ничего плохого не сулят и данные по занятости от ADP (16-15), заявкам на получение пособий по безработице (16-30), производительности труда (16-30). А это означает что с учетом пятничных официальных данных по рынку труда не исключено, что движение вниз с утра может и не получить развития.
Если смотреть на техническую картину по рынку на более длительную перспективу, то после пробития 1300 пунктов по индексу на ММВБ текущая волна роста, несмотря на возможный продолжительный характер своей жизни, может оказаться все же коррекционной к волне снижения с годовых максимумов. Поэтому открывающим длинные позиции стоит быть бдительными, поскольку подъем рынка может застопориться уже на 1370-1410 пунктах, 50% и 61.8% коррекционных уровнях Фибоначчи, после чего может быть сформирована новая волна вниз обратно к 1200 пунктам и ниже. В этих условиях на текущий момент к покупкам лучше подходить избирательно, поскольку ощутимый рост может идти только в отдельных бумагах. Пока на роль таковых тянут бумаги нефтегазового сектора, а именно Лукойла, Газпрома
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среду российский фондовый рынок без отмашки со стороны внешних рынков самостоятельно вступил на территорию среднесрочного растущего тренда.
Индекс ММВБ закрылся с повышением на 1.19% на 1341.24 пунктах, индекс РТС прибавил 0.73%, зафиксировав на финишной ленточке 1383.87 пунктов. Объемы торгов возросли.
В середине рабочей недели отечественный фондовый рынок продолжил жить больше своей жизнью, чем руководствоваться происходящим на внешних рынках. Преодолев значительный путь от максимумов с начала года до его минимальных отметок (22.4% если брать по индексу ММВБ), в последней декаде мая рынок вернулся на восходящую траекторию, которая по итогам минувших торгов обрела больший статус, чем кратковременный. Вопреки техническим сигналам, которые указывали на необходимость, по крайней мере, продолжения консолидации после 10%-ного отскока после четырех белых дневных свечек, да и призывающего к осторожности внешнему фону, "быков" было не остановить в их стремлении нанести решающий удар по позициям находившихся в состоянии когнитивного диссонанса "медведей".
Крайне негативное закрытие торгов в США было им не указ. Провал на 1.72% индекса S&P 500 c усилением давления продавцов под занавес сессии оказал прессинг на участников рынка в Азии и в Европе (фондовые индексы весь день там были окрашены в красный цвет), смутил он и самих американцев (фьючерсы на индексы не спешили компенсировать ощутимо потери спот-рынка), но на настроениях в России отразился лишь в начале дня. Утренняя просадка была встречена уже на 1305 пунктах по индексу ММВБ, где проходил пройденный вверх среднесрочный понижательный тренд, после чего оптимисты стали методично выкуривать остававшихся в "шортах" из их позиций. Кульминацией этого процесса стало пробитие максимума предыдущей недели (1332 пунктов по индексу ММВБ), после чего иллюзий о формировании новой волны вниз в ближайшее время у многих скептиков уже не осталось. Оптимистичное начало торгов в США из-за благоприятного характера величины завершенных сделок о продаже жилья (+6.0%, аналитики настраивали на +5.0%) и последовавшее за этим оживление в ценах на нефть, до этого стагнировавших под влиянием штиля на рынке forex, укрепили к концу дня оптимистичные настроения.
В спектре наиболее ликвидных бумаг картина не столь "качественна". Подъем фондовых индикаторов состоялся за счет "тяжелых" бумаг Газпрома (+2.85), Лукойла (+2.77%) и Сургутнефтегаза (обык. +4.24%), в чем, правда, можно усмотреть след нерезидентов (ранее некоторые всем известные инвесторы, в частности глава Templeton Марк Мобиус, сообщали, что присматриваются к нашим активам, а что им еще может быть интересно кроме как более-менее ликвидных и крайне дешевых нефтегазовых "фишек"?). Акции Газпрома и Сургутнефтегаза являются записными аутсайдерами с начала года. Поводом для покупок Лукойла могла выступить вышедшая благоприятная отчетность по US GAAP за I квартал.
Лучше консенсус-оценок оказались и финансовые результаты за аналогичный период у ВТБ, но участники рынка к его акциями были менее благосклонны - рост лишь на 0.27%. Возобновился взлет курсовой стоимости акций Уралкалия (+5.08%) на предположениях о продаже контрольного пакета г-ну Керимову с премией к рынку. Заметно лучше рынка среди blue chips выглядели акции Уралсвязьинформа (+2.44%), Газпром нефти (+2.74%), ФСК ЕЭС (+2.06%) и Холдинга МРСК (+2.39%).
В статусе аутсайдеров остались "черные" металлурги и примкнувшие к ним "цветные" (акции ГМК Норильский никель стали дороже лишь на 0.14%). Слабо выглядели и бумаги Сбербанка (обык. +0.35%, прив. -0.09%).
Взгляд на сегодняшний рынок
В четверг российский фондовый рынок продолжит набор высоты в рамках уже нового актуального среднесрочного тренда.
После прохождения накануне 1332 пунктов по индексу ММВБ большинство участников рынка в ближайшем будущем будут действовать на рынке уже преимущественно от покупки. Сегодняшний день может быть исключением. Причиной этому будут являться экстремальные уровни перекупленности, достигнутые на осцилляторах, а также очень высокий гэп вверх (который может составить более 2%) благодаря резкому приливу оптимизма на американском (S&P 500 +2.6% однако на незначительных биржевых оборотах) и в дальнейшем на азиатских фондовых рынках: Nikkei 225 +3.08%, Shanghai composite +0.38%, Hang Seng +1.84%. Фьючерсы на американские индексы в четверг утром не думают останавливаться на достигнутом: S&P 500 +0.65%, цены на нефть получили дополнительный толчок от позитивного характера данных по запасам от американского института нефти: WTI 73.76/бар. Котировки единой европейской валюты также поддалась эйфории, преодолев уровень в 1.23 по отношению к доллару
После столь высокого открытия гэпом вверх будет закрыт остававшийся в свою очередь незакрытым с 19 мая другой гэп вниз с 1342 до 1360 пунктов. В четверг с верхней планки в 1360 пунктов немало участников рынка решатся открыть тактические "шорты", а кто-то и просто зафиксировать немалую полученную за ночь прибыль. Дополнительной причиной для этого может оказаться отсутствие стимулов для новых покупок, поскольку весь позитив от макроэкономических данных американцы похожи уже учли. После благоприятного характера данных от ISM в производственной сфере, которые показали невысокое воздействие проблем в Европе на темпы восстановления экономики США на текущий момент, подобного же ждут и от ISM в сфере услуг. Взлет индекса S&P 500 на 2.6% трудно объяснить лишь реакцией на выход вчерашних данных по незавершенным по продаже жилья и восстановлением нефтяных "фишек" после заявлений представителей Halliburton, что несмотря на шестимесячный запрет на бурение новых скважин на шельфе, нефтесервисным компаниям работы и так хватает. Помимо индекса ISM services в 18-00 (В еврозоне аналогичный индикатор будет представлен в 12-00, по Великобритании в 12-30) ничего плохого не сулят и данные по занятости от ADP (16-15), заявкам на получение пособий по безработице (16-30), производительности труда (16-30). А это означает что с учетом пятничных официальных данных по рынку труда не исключено, что движение вниз с утра может и не получить развития.
Если смотреть на техническую картину по рынку на более длительную перспективу, то после пробития 1300 пунктов по индексу на ММВБ текущая волна роста, несмотря на возможный продолжительный характер своей жизни, может оказаться все же коррекционной к волне снижения с годовых максимумов. Поэтому открывающим длинные позиции стоит быть бдительными, поскольку подъем рынка может застопориться уже на 1370-1410 пунктах, 50% и 61.8% коррекционных уровнях Фибоначчи, после чего может быть сформирована новая волна вниз обратно к 1200 пунктам и ниже. В этих условиях на текущий момент к покупкам лучше подходить избирательно, поскольку ощутимый рост может идти только в отдельных бумагах. Пока на роль таковых тянут бумаги нефтегазового сектора, а именно Лукойла, Газпрома
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter