9 июня 2010 АФК
Во вторник российский фондовый рынок из-за появления новых последствий долгового кризиса в Европе вернулся к исходным позициям предыдущего дня.
Индекс РТС лишился 1.87%, завершив торги на 1315.68 пунктах, индекс ММВБ сократил свое значение на 1.56% до 1301.41 пунктов. Объемы торгов увеличились.
Сформировавшееся накануне восстановление котировок акций российских компаний после выхода статистики по промзаказам в Германии и переоценки состояния государственных финансов Венгрии, с началом торгов во вторник получило развитие. Биржевые участники выставили ордера выше уровней закрытия предыдущего дня и были поначалу больше склонны к покупкам, несмотря на крайне неважное закрытие американского рынка акций. Нивелировать пессимизм помогло выступление главы ФРС Бена Бернанке телеканалу ABC, в котором он выразил уверенность, что, несмотря на события в Европе, формирование второй волны рецессии мировой экономики не наступит, что в США умеренное оживление деловой активности продолжится, хотя и недостаточными темпами, чтобы серьезно сбить уровень безработицы. С учетом наличия "под ногами" у американских индексов мощных поддержек и падения на 4.5% в предыдущие две сессии, восстановления единой европейской валюты и цен на нефть, "быки" в России решились прорваться за пределы вчерашнего гэпа. Однако большого успеха это начинание им не принесло.
После полудня "медведи" перехватили инициативу и одним мощным рывком отбросили своих оппонентов обратно к психологическому уровню в 1300 пунктов по индексу ММВБ. Этому предшествовало появление комментария от агентства Fitch, которое предупредило правительство Великобритании, что если оно не будет более агрессивно бороться с расширившимся дефицитом госбюджета и не сократит заимствования еще на 1% от ВВП в год, то потеряет свой высший инвестиционный рейтинг, прогноз по которому пока остался стабильным. А эксперты агентства Standard & Poor’s, похоже, не верят в действенность налогово-бюджетной консолидации в Великобритании и уже во вторник понизили свой прогноз суверенного рейтинга на негативный.
На фоне вскрывшихся проблем аналогичных в Венгрии, также и в Болгарии, куда ЕС намеревается отправить миссию экспертов, инвестиционное сообщество вновь было вынуждено вернуться к мыслям о победном шествии кризиса суверенного долга. Подлила масла в огонь и начавшаяся в Испании всеобщая забастовка, в которой собирается принять участие 2.5 млн. госслужащих, что может затруднить правительству г-на Сапатеро внедрение мер по экономии бюджетных средств и ограничить темпы роста экономики в этой стране. На этом фоне продолжили ползти вверх доходности и CDS на гособлигации "проблемных" стран, причем "заражаться" стали также долговые инструменты Бельгии и Франции, что пагубно стало влиять на рисковые активы.
Вышедшая днем статистика по промпроизводству в Германии, носившая позитивный характер (+0.9% м/м при прогнозах в +0.7% м/м, показатель за март был пересмотрен в сторону улучшения) лишь временно и то незначительно усилила позиции покупателей. В итоге индекс ММВБ, консолидировавшийся во второй половине дня чуть выше 1300 пунктов, к концу дня вновь ощутил притяжение этого рубежа.
После отличной отчетности по МСФО за первый квартал акции Сбербанка (обык. -0.27%, прив. -1.23%) остались в числе лидеров среди наиболее ликвидных бумаг, предотвращая развитие негативного сценария на рынке в целом. Удержать свое преимущество относительно рынка помимо остаточного оптимизма после отчетности помогли сообщения о том, что Сбербанк намеревается приобрести один из крупных банков на Украине. Неплохо выглядели на минувших торгах и акции МТС (-0.67%), финансовые показатели которой по US GAAP за I квартал, как и в случае со Сбербанком, превысили рыночные ожидания. Акции Полюс Золото (+1.17%) показали самый высокий результат среди blue chips, отразив в своей курсовой стоимости возросший интерес к золоту на фоне проблем в Европе.
На другом полюсе оказались акции черной металлургии, ВТБ (-3.83%) и Роснефти (-3.94%). Последним "сломали" настрой в этот день слова замминистра финансов Сергея Шаталова о том, что с 2011 года льготная пошлина для нефтяных месторождений Восточной Сибири перестанет действовать для Ванкорского месторождения, основной вотчины Роснефти в этом регионе, а в дальнейшем подобная участь постигнет и ряд других месторождений. К тому же уже с 1 июля нулевые экспортные пошлины для этих месторождений будут заменены на пошлины с пониженным коэффициентом (0.45, цена отсечения $50/барр.).
Взгляд на сегодняшний день
Торги в среду на российском фондовом рынке могут пройти по сценарию двух предыдущих дней. Колебания индекса ММВБ могут быть вновь ограничены в диапазоне 1290-1340 пунктов. Верхнюю границу будет преодолеть будет трудно на фоне сохраняющихся опасений в распространении европейского долгового кризиса и торможения восстановления мировой экономики. В то же время возобновлению движению вниз, по крайней мере, в первой половине дня, будет мешать сложившаяся техническая картина американского рынка акций, где по итогам минувшей сессии "быки" не утратили шансы на отыгрыш недавних потерь.
Оптимистам удалось отстоять минимум февраля (чуть ниже 1050 пунктов по индексу S&P, который закрылся в плюсе на 1.1%) исключительно за счет своего рвения в последний час дня, поскольку новых поводов, кроме технических и утреннего выступления главы ФРС Бена Бернанке уже не возникло. До этого времени рынок в целом пребывал в равновесии, фокусируя свое внимание, в том числе и на проблемах с государственными финансами Великобритании. Состоявшийся аукцион по размещению 3-х летних US Treasuries продемонстрировал наличие высокого интереса к безрисковым инструментам.
На торгах в Азии проявленный оптимизм на Wall Street не передался: Shanghai composite +0.03%, Nikkei 225 -1.31%, Hang Seng -0.37% - свежих поддерживающих новостей не возникло (вышедшие промышленные заказы в Японии носили смешанный характер), а комментарии рейтинговых агентств вокруг ситуации в Великобритании отыграны еще не были. Да и само поведение единой европейской валюты (EUR/USD 1.193), продолжающей консолидироваться в узком диапазоне 1.19-1.20 по отношению к американскому доллару, не раскрепощает игроков на повышение. Препятствует этому и слова заместителя директора-распорядителя МВФ г-на Шинохара, отметившего, что из-за бюджетных проблем многих стран перспективы мировой экономики остаются неопределенными. Фьючерс на S&P 500 во вторник утром слабеет на 0.25%. Цены на нефть (brent $72.06/барр.) повторяют динамику международного валютного рынка - позитивная реакция игроков на неожиданное сокращение запасов черного золота по данным API оказалась непродолжительной.
Открытие на российском рынке акций в среду состоится с разрывом вверх в пределах 1%. Такой гандикап будет в распоряжении у "быков" в запасе для отражения вероятной, судя по складывающимся настроениям на внешних рынках, атаки "медведей" утром на 1290-1300 пунктов по индексу ММВБ. Если, как и в предыдущие два дня, этот натиск в очередной раз захлебнется, то динамика рынка сохранит свое прежнее боковое русло 1290-1340 пунктов, в противном случае - число сторонников взгляда о восстановлении среднесрочного тренда вниз увеличится. Ключевые макроэкономические события появятся ближе к вечеру: в 18-00 вместе с публикацией данных по оптовым запасам, начнет свое выступление глава ФРС Бен Бернанке, в котором он затронет вопросы бюджета и финансово-экономических условий, после, в 22-00, будет представлена бежевая книга ФРС. Об изменении запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США станет известно в 18-30.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС лишился 1.87%, завершив торги на 1315.68 пунктах, индекс ММВБ сократил свое значение на 1.56% до 1301.41 пунктов. Объемы торгов увеличились.
Сформировавшееся накануне восстановление котировок акций российских компаний после выхода статистики по промзаказам в Германии и переоценки состояния государственных финансов Венгрии, с началом торгов во вторник получило развитие. Биржевые участники выставили ордера выше уровней закрытия предыдущего дня и были поначалу больше склонны к покупкам, несмотря на крайне неважное закрытие американского рынка акций. Нивелировать пессимизм помогло выступление главы ФРС Бена Бернанке телеканалу ABC, в котором он выразил уверенность, что, несмотря на события в Европе, формирование второй волны рецессии мировой экономики не наступит, что в США умеренное оживление деловой активности продолжится, хотя и недостаточными темпами, чтобы серьезно сбить уровень безработицы. С учетом наличия "под ногами" у американских индексов мощных поддержек и падения на 4.5% в предыдущие две сессии, восстановления единой европейской валюты и цен на нефть, "быки" в России решились прорваться за пределы вчерашнего гэпа. Однако большого успеха это начинание им не принесло.
После полудня "медведи" перехватили инициативу и одним мощным рывком отбросили своих оппонентов обратно к психологическому уровню в 1300 пунктов по индексу ММВБ. Этому предшествовало появление комментария от агентства Fitch, которое предупредило правительство Великобритании, что если оно не будет более агрессивно бороться с расширившимся дефицитом госбюджета и не сократит заимствования еще на 1% от ВВП в год, то потеряет свой высший инвестиционный рейтинг, прогноз по которому пока остался стабильным. А эксперты агентства Standard & Poor’s, похоже, не верят в действенность налогово-бюджетной консолидации в Великобритании и уже во вторник понизили свой прогноз суверенного рейтинга на негативный.
На фоне вскрывшихся проблем аналогичных в Венгрии, также и в Болгарии, куда ЕС намеревается отправить миссию экспертов, инвестиционное сообщество вновь было вынуждено вернуться к мыслям о победном шествии кризиса суверенного долга. Подлила масла в огонь и начавшаяся в Испании всеобщая забастовка, в которой собирается принять участие 2.5 млн. госслужащих, что может затруднить правительству г-на Сапатеро внедрение мер по экономии бюджетных средств и ограничить темпы роста экономики в этой стране. На этом фоне продолжили ползти вверх доходности и CDS на гособлигации "проблемных" стран, причем "заражаться" стали также долговые инструменты Бельгии и Франции, что пагубно стало влиять на рисковые активы.
Вышедшая днем статистика по промпроизводству в Германии, носившая позитивный характер (+0.9% м/м при прогнозах в +0.7% м/м, показатель за март был пересмотрен в сторону улучшения) лишь временно и то незначительно усилила позиции покупателей. В итоге индекс ММВБ, консолидировавшийся во второй половине дня чуть выше 1300 пунктов, к концу дня вновь ощутил притяжение этого рубежа.
После отличной отчетности по МСФО за первый квартал акции Сбербанка (обык. -0.27%, прив. -1.23%) остались в числе лидеров среди наиболее ликвидных бумаг, предотвращая развитие негативного сценария на рынке в целом. Удержать свое преимущество относительно рынка помимо остаточного оптимизма после отчетности помогли сообщения о том, что Сбербанк намеревается приобрести один из крупных банков на Украине. Неплохо выглядели на минувших торгах и акции МТС (-0.67%), финансовые показатели которой по US GAAP за I квартал, как и в случае со Сбербанком, превысили рыночные ожидания. Акции Полюс Золото (+1.17%) показали самый высокий результат среди blue chips, отразив в своей курсовой стоимости возросший интерес к золоту на фоне проблем в Европе.
На другом полюсе оказались акции черной металлургии, ВТБ (-3.83%) и Роснефти (-3.94%). Последним "сломали" настрой в этот день слова замминистра финансов Сергея Шаталова о том, что с 2011 года льготная пошлина для нефтяных месторождений Восточной Сибири перестанет действовать для Ванкорского месторождения, основной вотчины Роснефти в этом регионе, а в дальнейшем подобная участь постигнет и ряд других месторождений. К тому же уже с 1 июля нулевые экспортные пошлины для этих месторождений будут заменены на пошлины с пониженным коэффициентом (0.45, цена отсечения $50/барр.).
Взгляд на сегодняшний день
Торги в среду на российском фондовом рынке могут пройти по сценарию двух предыдущих дней. Колебания индекса ММВБ могут быть вновь ограничены в диапазоне 1290-1340 пунктов. Верхнюю границу будет преодолеть будет трудно на фоне сохраняющихся опасений в распространении европейского долгового кризиса и торможения восстановления мировой экономики. В то же время возобновлению движению вниз, по крайней мере, в первой половине дня, будет мешать сложившаяся техническая картина американского рынка акций, где по итогам минувшей сессии "быки" не утратили шансы на отыгрыш недавних потерь.
Оптимистам удалось отстоять минимум февраля (чуть ниже 1050 пунктов по индексу S&P, который закрылся в плюсе на 1.1%) исключительно за счет своего рвения в последний час дня, поскольку новых поводов, кроме технических и утреннего выступления главы ФРС Бена Бернанке уже не возникло. До этого времени рынок в целом пребывал в равновесии, фокусируя свое внимание, в том числе и на проблемах с государственными финансами Великобритании. Состоявшийся аукцион по размещению 3-х летних US Treasuries продемонстрировал наличие высокого интереса к безрисковым инструментам.
На торгах в Азии проявленный оптимизм на Wall Street не передался: Shanghai composite +0.03%, Nikkei 225 -1.31%, Hang Seng -0.37% - свежих поддерживающих новостей не возникло (вышедшие промышленные заказы в Японии носили смешанный характер), а комментарии рейтинговых агентств вокруг ситуации в Великобритании отыграны еще не были. Да и само поведение единой европейской валюты (EUR/USD 1.193), продолжающей консолидироваться в узком диапазоне 1.19-1.20 по отношению к американскому доллару, не раскрепощает игроков на повышение. Препятствует этому и слова заместителя директора-распорядителя МВФ г-на Шинохара, отметившего, что из-за бюджетных проблем многих стран перспективы мировой экономики остаются неопределенными. Фьючерс на S&P 500 во вторник утром слабеет на 0.25%. Цены на нефть (brent $72.06/барр.) повторяют динамику международного валютного рынка - позитивная реакция игроков на неожиданное сокращение запасов черного золота по данным API оказалась непродолжительной.
Открытие на российском рынке акций в среду состоится с разрывом вверх в пределах 1%. Такой гандикап будет в распоряжении у "быков" в запасе для отражения вероятной, судя по складывающимся настроениям на внешних рынках, атаки "медведей" утром на 1290-1300 пунктов по индексу ММВБ. Если, как и в предыдущие два дня, этот натиск в очередной раз захлебнется, то динамика рынка сохранит свое прежнее боковое русло 1290-1340 пунктов, в противном случае - число сторонников взгляда о восстановлении среднесрочного тренда вниз увеличится. Ключевые макроэкономические события появятся ближе к вечеру: в 18-00 вместе с публикацией данных по оптовым запасам, начнет свое выступление глава ФРС Бен Бернанке, в котором он затронет вопросы бюджета и финансово-экономических условий, после, в 22-00, будет представлена бежевая книга ФРС. Об изменении запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США станет известно в 18-30.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter