10 июня 2010 ТРАСТ | Trust n Trade
Курс евро к доллару повышается в четверг на фоне позитивной экономической статистики из Азиатско-Тихоокеанского региона, аппетит инвесторов к риску растет, что поднимает спрос на более доходные активы.
Экономика Японии выросла в первом квартале 2010 года на 5% в пересчете на годовые темпы, опрошенные агентством Bloomberg экономисты ожидали пересмотра его в сторону снижения, примерно до 4,2%. Число рабочих мест в Австралии увеличилось в мае на 26,9 тыс. по сравнению с апрелем, что превысило ожидания экономистов. Уровень безработицы снизился с 5,4% до 5,2%.
Курсы австралийского и новозеландского долларов растут после того, как Центральный банк Новой Зеландии повысил ключевую процентную ставку впервые за 3 года - с рекордно низкого уровня в 2,5% до 2,75%.
Европейский центральный банк (ЕЦБ), который в четверг проведет первое заседание после принятия в мае решения о возобновлении выкупа облигаций, сохранит базовую процентную ставку на уровне 1% годовых. Такой прогноз выдвигают эксперты, опрошенные агентством Bloomberg. Это минимальное значение за всю историю существования ЕЦБ с 1999 года.
Между тем инвесторов интересует, продолжит ли европейский ЦБ выкупать облигации на рынке, и если продолжит, то как долго. Как отмечают эксперты, выкуп центробанком долговых обязательств предназначен для увеличения объема денежной массы в экономике, которое может стать, как стимулом для экономического роста, так и причиной ускорения инфляции, являющегося угрозой для евро.
Как отмечает глава ЕЦБ Жан-Клод Трише, реализация этой программы не спровоцирует рост инфляции, поскольку ЕЦБ стерилизует излишки ликвидности за счет других мер.
Выкуп облигаций поддерживают не все члены руководства ЕЦБ. Так, глава итальянского центробанка Марио Драги считает, что эти интервенции "должны быть прекращены так быстро, как это возможно. Глава Бундесбанка Аксель Вебер отмечает важность того, чтобы стимулирующие меры "имели четкую направленность и жестко контролировались".
Разработанный странами ЕС и Международным валютным фондом стабилизационный механизм, предполагающий создание фонда объемом 750 млрд евро для помощи странам региона, несколько ослабил опасения инвесторов в отношении возможных дефолтов европейских стран.
Тем не менее, ожидания, что меры правительств по сокращению бюджетных дефицитов негативно скажутся на темпах роста экономики, способствуют снижению курса евро. Отрицательным фактором для евро являются также прогнозы сохранения европейским ЦБ базовой процентной ставки на рекордно низком уровне в течение большей части 2011 года, отмечают эксперты. Низкие ставки в еврозоне сокращают привлекательность инвестиций в регион, и это будет особенно важно в том случае, если Федеральная резервная система США поднимет ставку раньше, чем ЕЦБ.
Как ожидается, Банк Англии также сохранит неизменной базовую процентную ставку - на уровне 0,5% годовых - по итогам заседания в четверг. Эксперты, опрошенные Bloomberg, прогнозируют, что неизменным останется и объем программы британского ЦБ по выкупу активов (200 млрд фунтов стерлингов). Банк Англии начал реализацию этой программы в марте 2009 года и полностью исчерпал ее объем к началу февраля.
Эксперты отмечают, что учитывая, что детали плана нового британского правительства по сокращению бюджетного дефицита пока неизвестны, Центробанк не будет предпринимать никаких действий.
Последний раз ЕЦБ менял ставку 7 мая 2009 года - тогда она была уменьшена на 0,25 процентного пункта, до 1% годовых. Банк Англии удерживает ставку на текущем уровне с марта 2009 года.
Американская экономика продолжает сдержанный рост, который отмечается во всех регионах страны. Об этом говорится в очередном обзоре Федеральной резервной системы (ФРС), опубликованном в среду.
В предыдущем, апрельском обзоре общая оценка экономической конъюнктуры была чуть сдержаннее: рост отмечался лишь в "большинстве", а не во всех 12 округах ФРС.
Как отмечается в обзоре, который по цвету обложки называют Beige book, "экономическая активность продолжала повышаться в период после последнего обзора во всех 12 округах Федеральной резервной системы, но во многих округах этот рост характеризуется как сдержанный".
Американские фондовые индексы упали по итогам торгов в среду. Инвесторов обеспокоила оценка экономики США, содержащаяся в традиционном обзоре Beige Book, опубликованном Федеральной резервной системой (ФРС) в среду, а также развитие ситуации вокруг аварии на скважине BP в Мексиканском заливе.
Индекс Dow Jones Industrial Average в среду упал на 40,73 пункта (0,41%) - до 9899,25 пункта. Standard & Poor's 500 опустился на 6,31 пункта (0,59%), составив 1055,69 пункта. Значение индекса Nasdaq Composite уменьшилось на 11,72 пункта (0,54%) - до 2158,85 пункта.
Вчерашние торги европейские фондовые индексы завершили ростом на 1,15-1,96%. Поддержку рынку оказала, в частности, информация об увеличении китайского экспорта в прошлом месяце, повысившая уверенность инвесторов в том, что мировая экономика сможет справиться с европейским долговым кризисом. Повышение индексов произошло на 17 из 18 основных фондовых площадок Западной Европы, исключение составил лишь исландский рынок.
Сводный индекс крупнейших предприятий региона Dow Jones Stoxx 600 поднялся по итогам торгов на 1,9%. Падение индикатора с максимума этого года, зафиксированного 15 апреля, сократилось до 10%.
Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 вырос на 45,84 пункта (+1,83%) - до 2556,68 пункта. Британский FTSE 100 прибавил 57,71 пункта (+1,15%), составив 5085,86 пункта. Французский индекс CAC 40 повысился на 66,41 пункта (+1,96%) и составил 3446,77 пункта. Германский DAX подскочил на 116,20 пункта (+1,98%), составив 5984,75 пункта.
Стоимость нефти растет в четверг третий день подряд, цена повысилась до $74,64 за баррель на новостях об увеличении импорта углеводородов в Китай.
Подорожанию нефти также способствует снижение курса доллара к евро.
Котировка июльских фьючерсов на нефти марки WTI в системе электронных торгов Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) поднялась с утра в четверг на $0,30 (0,4%) - до $74,68 за баррель
Если лидеры Еврозоны хотят, чтобы единая валюта продолжила свое существование, им необходимо прийти к новым политическим договоренностям взамен старых. Германия отказалась от немецкой марки, при условии, что остальные европейские страны будут придерживаться немецкой дисциплины. Обеспечивать соблюдение этих договоренностей должны были: независимый, Европейский Центробанк, ориентированный на поддержание низкой инфляции, Пакт о стабильности и росте обеспечивающий финансовое благоразумие, и запрет на оказание финансовой помощи. Однако, на сегодняшний день ситуация такова, что основные договоренности хотя бы раз, но нарушали все - в том числе и Германия. Значит, правила и условия - неподъемные? Да нет же. Просто господа буржуи как всегда забывают законы развития. Вот вновь созданное детище себя и изживает. Срок службы вышел. Получается, что Европа 10 лет пребывала в плену фантазий и иллюзий, что экономика Евросоюза - такая же, как в Америке. Или даже лучше. Америка испокон веков училась и умела жить в долг. И экономика американская позволяет пережить ужасный по величине дефицит бюджета. Но - что для Штатов благо, для Европы - смерть. И теперь эта смерть стучится в двери Евросоюза. Путь к спасению - срочное достижение новых договоренностей внутри экономического пула. А это на сегодняшний день задача почти невыполнимая. Жадность, завышенные амбиции, деградация в умах и сознании, нежелание мириться с проблемами ближнего, - далее по списку существующих болезней, всего не перечислишь. Все гораздо глубже и сложнее, как оказалось. Политические и экономические предпосылки реальных явлений и событий основаны на внутреннем состоянии и уровне развития отдельно взятых личностей. Вот и задумаешься невольно о роли личности в истории. Это вам не уход на пенсию "Черепашьего Бога"(Алан Гринспен). Это вам путешествие по лезвию бритвы Евросоюза и его "мусорной" единой валюты.
EURUSD
Support: 1.1923
Resistant: 1.2073
За истекший торговый день евро установил максимум дня, показал рост от 1.1923 до 1.2073 против доллара США. Однако, на этом "победное" шествие закончилось. Цены откатились к 1.1956. Частичная фиксация прибыли, вероятно, прошла удачно. Продавцы получили более выгодные уровни для возобновления коротких позиций и воспользовались ими. В этой связи, цели 1.1800, 1.1650, 1.1520 остаются в разряде актуальных. Нет для евро на сегодняшний день ни малейшей поддержки со стороны фундаментальных факторов. Зато есть жуткая опасность, что Германия умоет руки и покинет единолично Евросоюз. Эта угроза более чем реальна и ее психологическое давление велико. Можно ведь и не успеть, как с йеной в 1998 году(пике со 145 до 111 за одну торговую сессию).
Торговая стратегия: покупка от 1.2000 стоп 1.1930 ТР 1.2250, продажа от 1.1930 стоп 1.2000 ТР 1.1770
USDCHF
Support: 1.1415
Resistant: 1.1555
За истекший торговый день доллар США торговался разнонаправленно. Сначала цены отбили низ - по уровню 1.1415. Затем покупатели перехватили инициативу, в результате откат к 1.1502 слегка восстановил позиции американской валюты. Скорее всего, некоторое время уйдет на консолидацию в пределах 1.1500 - 1.1645\50, после чего восходящие процессы снова возьмут верх.
Торговая стратегия: вне рынка
GBPUSD
Support: 1.4394
Resistant: 1.4607
За истекший торговый день фунт совершил марш-бросок от 1.4394 до 1.4607 против доллара США. Затем цены откатились к 1.4545. Риск снижения к 1.4170 никуда не исчез. Нет поддержки у британца со стороны экономических данных. Эх, сейчас бы Маргарет Тэтчер к рулю страны, да дефицит бюджета раза в три поменьше, то-то старая добрая Англия утонула бы по колено в настоящем эле! Но нет, нет, все это мечты несбыточные да тоска по великому прошлому... И горько, горько сознавать, что любой супостат, подобный Соросу может в одночасье обрушить курс национальной валюты вплоть до небытия... Только вот враги теперь почему-то в Правительстве засели. И все это на фоне рецессии, которой далеко до конца. Так что ожидания диапазона 1.3500 - 1.3650 продолжают играть роль дамоклова меча.
Торговая стратегия: покупка от 1.4600 стоп 1.4520 ТР 1.4880, продажа от 1.4520 стоп 1.4600 ТР 1.4150
USDJPY
Support: 90.89
Resistant: 91.92
За истекший торговый день йена подорожала против доллара США от 91.92 до 90.89. Стремление к 90.40\50 и 89.50 вырисовывается все четче. Нелишне обратить самое пристальное внимание на кросс-курсы йены с фунтом и евро - они в уверенной стадии снижения, что может привести к значительным успехам японской валюты в прямой паре. Пока цены находятся выше 88.80\90, можно не опасаться, что снижение достигнет значительных размеров. Однако, постепенная сдача позиций американской валютой в этой паре чревата неожиданным броском вниз, в область 87.50 - 88.20\30. Следим за величиной аппетита к риску.
Торговая стратегия: вне рынка
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311012726_trust_1.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Экономика Японии выросла в первом квартале 2010 года на 5% в пересчете на годовые темпы, опрошенные агентством Bloomberg экономисты ожидали пересмотра его в сторону снижения, примерно до 4,2%. Число рабочих мест в Австралии увеличилось в мае на 26,9 тыс. по сравнению с апрелем, что превысило ожидания экономистов. Уровень безработицы снизился с 5,4% до 5,2%.
Курсы австралийского и новозеландского долларов растут после того, как Центральный банк Новой Зеландии повысил ключевую процентную ставку впервые за 3 года - с рекордно низкого уровня в 2,5% до 2,75%.
Европейский центральный банк (ЕЦБ), который в четверг проведет первое заседание после принятия в мае решения о возобновлении выкупа облигаций, сохранит базовую процентную ставку на уровне 1% годовых. Такой прогноз выдвигают эксперты, опрошенные агентством Bloomberg. Это минимальное значение за всю историю существования ЕЦБ с 1999 года.
Между тем инвесторов интересует, продолжит ли европейский ЦБ выкупать облигации на рынке, и если продолжит, то как долго. Как отмечают эксперты, выкуп центробанком долговых обязательств предназначен для увеличения объема денежной массы в экономике, которое может стать, как стимулом для экономического роста, так и причиной ускорения инфляции, являющегося угрозой для евро.
Как отмечает глава ЕЦБ Жан-Клод Трише, реализация этой программы не спровоцирует рост инфляции, поскольку ЕЦБ стерилизует излишки ликвидности за счет других мер.
Выкуп облигаций поддерживают не все члены руководства ЕЦБ. Так, глава итальянского центробанка Марио Драги считает, что эти интервенции "должны быть прекращены так быстро, как это возможно. Глава Бундесбанка Аксель Вебер отмечает важность того, чтобы стимулирующие меры "имели четкую направленность и жестко контролировались".
Разработанный странами ЕС и Международным валютным фондом стабилизационный механизм, предполагающий создание фонда объемом 750 млрд евро для помощи странам региона, несколько ослабил опасения инвесторов в отношении возможных дефолтов европейских стран.
Тем не менее, ожидания, что меры правительств по сокращению бюджетных дефицитов негативно скажутся на темпах роста экономики, способствуют снижению курса евро. Отрицательным фактором для евро являются также прогнозы сохранения европейским ЦБ базовой процентной ставки на рекордно низком уровне в течение большей части 2011 года, отмечают эксперты. Низкие ставки в еврозоне сокращают привлекательность инвестиций в регион, и это будет особенно важно в том случае, если Федеральная резервная система США поднимет ставку раньше, чем ЕЦБ.
Как ожидается, Банк Англии также сохранит неизменной базовую процентную ставку - на уровне 0,5% годовых - по итогам заседания в четверг. Эксперты, опрошенные Bloomberg, прогнозируют, что неизменным останется и объем программы британского ЦБ по выкупу активов (200 млрд фунтов стерлингов). Банк Англии начал реализацию этой программы в марте 2009 года и полностью исчерпал ее объем к началу февраля.
Эксперты отмечают, что учитывая, что детали плана нового британского правительства по сокращению бюджетного дефицита пока неизвестны, Центробанк не будет предпринимать никаких действий.
Последний раз ЕЦБ менял ставку 7 мая 2009 года - тогда она была уменьшена на 0,25 процентного пункта, до 1% годовых. Банк Англии удерживает ставку на текущем уровне с марта 2009 года.
Американская экономика продолжает сдержанный рост, который отмечается во всех регионах страны. Об этом говорится в очередном обзоре Федеральной резервной системы (ФРС), опубликованном в среду.
В предыдущем, апрельском обзоре общая оценка экономической конъюнктуры была чуть сдержаннее: рост отмечался лишь в "большинстве", а не во всех 12 округах ФРС.
Как отмечается в обзоре, который по цвету обложки называют Beige book, "экономическая активность продолжала повышаться в период после последнего обзора во всех 12 округах Федеральной резервной системы, но во многих округах этот рост характеризуется как сдержанный".
Американские фондовые индексы упали по итогам торгов в среду. Инвесторов обеспокоила оценка экономики США, содержащаяся в традиционном обзоре Beige Book, опубликованном Федеральной резервной системой (ФРС) в среду, а также развитие ситуации вокруг аварии на скважине BP в Мексиканском заливе.
Индекс Dow Jones Industrial Average в среду упал на 40,73 пункта (0,41%) - до 9899,25 пункта. Standard & Poor's 500 опустился на 6,31 пункта (0,59%), составив 1055,69 пункта. Значение индекса Nasdaq Composite уменьшилось на 11,72 пункта (0,54%) - до 2158,85 пункта.
Вчерашние торги европейские фондовые индексы завершили ростом на 1,15-1,96%. Поддержку рынку оказала, в частности, информация об увеличении китайского экспорта в прошлом месяце, повысившая уверенность инвесторов в том, что мировая экономика сможет справиться с европейским долговым кризисом. Повышение индексов произошло на 17 из 18 основных фондовых площадок Западной Европы, исключение составил лишь исландский рынок.
Сводный индекс крупнейших предприятий региона Dow Jones Stoxx 600 поднялся по итогам торгов на 1,9%. Падение индикатора с максимума этого года, зафиксированного 15 апреля, сократилось до 10%.
Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 вырос на 45,84 пункта (+1,83%) - до 2556,68 пункта. Британский FTSE 100 прибавил 57,71 пункта (+1,15%), составив 5085,86 пункта. Французский индекс CAC 40 повысился на 66,41 пункта (+1,96%) и составил 3446,77 пункта. Германский DAX подскочил на 116,20 пункта (+1,98%), составив 5984,75 пункта.
Стоимость нефти растет в четверг третий день подряд, цена повысилась до $74,64 за баррель на новостях об увеличении импорта углеводородов в Китай.
Подорожанию нефти также способствует снижение курса доллара к евро.
Котировка июльских фьючерсов на нефти марки WTI в системе электронных торгов Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) поднялась с утра в четверг на $0,30 (0,4%) - до $74,68 за баррель
Если лидеры Еврозоны хотят, чтобы единая валюта продолжила свое существование, им необходимо прийти к новым политическим договоренностям взамен старых. Германия отказалась от немецкой марки, при условии, что остальные европейские страны будут придерживаться немецкой дисциплины. Обеспечивать соблюдение этих договоренностей должны были: независимый, Европейский Центробанк, ориентированный на поддержание низкой инфляции, Пакт о стабильности и росте обеспечивающий финансовое благоразумие, и запрет на оказание финансовой помощи. Однако, на сегодняшний день ситуация такова, что основные договоренности хотя бы раз, но нарушали все - в том числе и Германия. Значит, правила и условия - неподъемные? Да нет же. Просто господа буржуи как всегда забывают законы развития. Вот вновь созданное детище себя и изживает. Срок службы вышел. Получается, что Европа 10 лет пребывала в плену фантазий и иллюзий, что экономика Евросоюза - такая же, как в Америке. Или даже лучше. Америка испокон веков училась и умела жить в долг. И экономика американская позволяет пережить ужасный по величине дефицит бюджета. Но - что для Штатов благо, для Европы - смерть. И теперь эта смерть стучится в двери Евросоюза. Путь к спасению - срочное достижение новых договоренностей внутри экономического пула. А это на сегодняшний день задача почти невыполнимая. Жадность, завышенные амбиции, деградация в умах и сознании, нежелание мириться с проблемами ближнего, - далее по списку существующих болезней, всего не перечислишь. Все гораздо глубже и сложнее, как оказалось. Политические и экономические предпосылки реальных явлений и событий основаны на внутреннем состоянии и уровне развития отдельно взятых личностей. Вот и задумаешься невольно о роли личности в истории. Это вам не уход на пенсию "Черепашьего Бога"(Алан Гринспен). Это вам путешествие по лезвию бритвы Евросоюза и его "мусорной" единой валюты.
EURUSD
Support: 1.1923
Resistant: 1.2073
За истекший торговый день евро установил максимум дня, показал рост от 1.1923 до 1.2073 против доллара США. Однако, на этом "победное" шествие закончилось. Цены откатились к 1.1956. Частичная фиксация прибыли, вероятно, прошла удачно. Продавцы получили более выгодные уровни для возобновления коротких позиций и воспользовались ими. В этой связи, цели 1.1800, 1.1650, 1.1520 остаются в разряде актуальных. Нет для евро на сегодняшний день ни малейшей поддержки со стороны фундаментальных факторов. Зато есть жуткая опасность, что Германия умоет руки и покинет единолично Евросоюз. Эта угроза более чем реальна и ее психологическое давление велико. Можно ведь и не успеть, как с йеной в 1998 году(пике со 145 до 111 за одну торговую сессию).
Торговая стратегия: покупка от 1.2000 стоп 1.1930 ТР 1.2250, продажа от 1.1930 стоп 1.2000 ТР 1.1770
USDCHF
Support: 1.1415
Resistant: 1.1555
За истекший торговый день доллар США торговался разнонаправленно. Сначала цены отбили низ - по уровню 1.1415. Затем покупатели перехватили инициативу, в результате откат к 1.1502 слегка восстановил позиции американской валюты. Скорее всего, некоторое время уйдет на консолидацию в пределах 1.1500 - 1.1645\50, после чего восходящие процессы снова возьмут верх.
Торговая стратегия: вне рынка
GBPUSD
Support: 1.4394
Resistant: 1.4607
За истекший торговый день фунт совершил марш-бросок от 1.4394 до 1.4607 против доллара США. Затем цены откатились к 1.4545. Риск снижения к 1.4170 никуда не исчез. Нет поддержки у британца со стороны экономических данных. Эх, сейчас бы Маргарет Тэтчер к рулю страны, да дефицит бюджета раза в три поменьше, то-то старая добрая Англия утонула бы по колено в настоящем эле! Но нет, нет, все это мечты несбыточные да тоска по великому прошлому... И горько, горько сознавать, что любой супостат, подобный Соросу может в одночасье обрушить курс национальной валюты вплоть до небытия... Только вот враги теперь почему-то в Правительстве засели. И все это на фоне рецессии, которой далеко до конца. Так что ожидания диапазона 1.3500 - 1.3650 продолжают играть роль дамоклова меча.
Торговая стратегия: покупка от 1.4600 стоп 1.4520 ТР 1.4880, продажа от 1.4520 стоп 1.4600 ТР 1.4150
USDJPY
Support: 90.89
Resistant: 91.92
За истекший торговый день йена подорожала против доллара США от 91.92 до 90.89. Стремление к 90.40\50 и 89.50 вырисовывается все четче. Нелишне обратить самое пристальное внимание на кросс-курсы йены с фунтом и евро - они в уверенной стадии снижения, что может привести к значительным успехам японской валюты в прямой паре. Пока цены находятся выше 88.80\90, можно не опасаться, что снижение достигнет значительных размеров. Однако, постепенная сдача позиций американской валютой в этой паре чревата неожиданным броском вниз, в область 87.50 - 88.20\30. Следим за величиной аппетита к риску.
Торговая стратегия: вне рынка
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311012726_trust_1.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу