15 июня 2010 Бинбанк
Денежный рынок
Ставки на рынке рублевых МБК утром в пятницу остаются стабильными. Стоимость кредитов "овернайт", составляет 2,5-2,75% годовых.
На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 5,67 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 5,03% годовых. Уровень рублевой ликвидности, уже который день находится на максимальных отметках. Совокупные остатки совместно с торговыми операциями уже перевалили за уровень 2 трлн. руб. На утро 15 июня совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем подросли в пределах 4,33%. По итогам среды совокупные остатки остановились на отметке 1 779,8.
Валютный рынок
Во вторник мировой валютный рынок пребывает в смешанных настроениях. С одной стороны позитивных настроений на рынок добавили последние макроэкономические данные по европейской экономике. С другой стороны, определенное сдерживающее влияние на рост единой валюты оказывает последнее заявление со стороны международного рейтингового агентства Moody's Investors Service о снижении рейтинга Грециию Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service вчера понизило рейтинг греческих гособлигаций сразу на 4 ступени - с "A3"до "Ba1", указав на макроэкономические риски, связанные с пакетом помощи от Евросоюза и Международного валютного фронда.
Между тем, на фоне негатива со стороны рейтингового агентства, гораздо важнее рынок получил данные со стороны макроэкономической статистики. В частности, инвесторы с особым оптимизмом встретили данные по промышленному производству в еврозоне. По данным статистического управления Европейского союза, объем промышленного производства увеличился на 0,8%. По сравнению с апрелем прошлого года данный показатель увеличился на 9.5%, что показало рекордный прирост с момента начала сбора сведений. В Германии данный показатель показал прирост на 0,8%, в свою очередь в Италии рост оказался белее существенным в пределах а 1%.
Сырьевой рынок пока также немного абстрагировался от негативных новостей со стороны еврорегиона. В частности инвесторов поддерживает сильная динамика спроса на нефть со стороны Китая. Второй потребитель нефти в апреле увеличил потребление нефти на 12.7% в годовом исчислении. Как ожидается спрос останется на высоком уровне в течение продолжительного периода времени.
В ближайшее время основное внимание рынка будет направлено на макроэкономическую статистику. Сегодня ожидается не очень хороший индекс доверия, рассчитываемый исследовательским институтом ZEW. Как ожидается, он снизиться до отметки 42 пункта. Это может негативно отразиться на котировках европейской валюты в первой половине торговой сессии.
Рынок облигаций
Государственные облигации
На рынке федеральных займов преобладали консолидационные настроения, наибольшие торговые обороты пришлись на бумаги ОФЗ 25065 и ОФЗ 25069, котировки которых практически не изменились с уровней открытия. На 0,18% подросли бумаги ОФЗ 25071; по итогам двух сделок на 4,57% выросли облигации ОФЗ 26201; одна сделки прошла по цене 100,75% от номинала с ОФЗ 46014. Не изменились доходности по бумагам ОФЗ 46002, ОФЗ 26202, ОФЗ 25068.
На внешних рынках доходности US Treasuries показывают снижение после того как Moody’s снизило кредитный рейтинг Греции, который был снижен сразу на четыре ступени с А3 до Ва1. На данный момент доходность US Treasuries 10 торгуется на уровне 3.24% гдовых. Российский внешний тридцатилетний долг Russia 30 торгуется с доходностью 5,509%. Спрэд суверенного российского долга RUS 30 к американским казначейским билетам США UST 10 составляет 226 пунктов.
Корпоративные облигации
Вторичный рынок
Торги в секторе рублевых корпоративных займов носили слабоактивный характер, в преддверии праздников фиксации прибыли не замечалось, объемы торгов были достаточно низкими, в основном игроки предпочли остаться в бумагах. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями в пятницу составил 101,5 млрд. рублей, из которых 10,6 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 90,9 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигаций Москвы на 0,53% подросли котировки 63-го выпуска; с доходностью 7,15% годовых закрылись бумаги 62-го займа. В субфедеральном секторе четвертый долг самарской области снизился на 1,55%; прошли сделки с шестым и седьмым выпусками московской области, где котировки шестого долга подросли на 0,44%. В металлургическом секторе первый биржевой займ Северстали прибавил 0,55%; покупались облигации четвертого выпуска Мечела; на меньшем объеме снижение доходности показали бумаги первого и второго выпусков Сибметинвеста. В секции облигаций топлива и энергетики проявление спроса замечалось на облигации второго и третьего выпусков Башнефти; не изменилась доходность по облигациям четвертого займа Газпромнефти; на малом объеме подрос пятый биржевой выпуск Газпромнефти, котировки которого подросли на 0,20%. В сегменте облигаций связи и транспорта 23-ий выпуск РЖД подрос на 0,29%; первый выпуск АФК Системы прибавил 0,48%. В финансовом секторе первый долг ВТБ 24 закрылся с доходностью 6,76% годовых; незначительное снижение доходности наблюдалось в бумагах седьмого и девятого впусков АИЖК.
Избыточная рублевая ликвидность должна найти свое отражение в секторе российского корпоративного долга.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ставки на рынке рублевых МБК утром в пятницу остаются стабильными. Стоимость кредитов "овернайт", составляет 2,5-2,75% годовых.
На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 5,67 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 5,03% годовых. Уровень рублевой ликвидности, уже который день находится на максимальных отметках. Совокупные остатки совместно с торговыми операциями уже перевалили за уровень 2 трлн. руб. На утро 15 июня совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем подросли в пределах 4,33%. По итогам среды совокупные остатки остановились на отметке 1 779,8.
Валютный рынок
Во вторник мировой валютный рынок пребывает в смешанных настроениях. С одной стороны позитивных настроений на рынок добавили последние макроэкономические данные по европейской экономике. С другой стороны, определенное сдерживающее влияние на рост единой валюты оказывает последнее заявление со стороны международного рейтингового агентства Moody's Investors Service о снижении рейтинга Грециию Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service вчера понизило рейтинг греческих гособлигаций сразу на 4 ступени - с "A3"до "Ba1", указав на макроэкономические риски, связанные с пакетом помощи от Евросоюза и Международного валютного фронда.
Между тем, на фоне негатива со стороны рейтингового агентства, гораздо важнее рынок получил данные со стороны макроэкономической статистики. В частности, инвесторы с особым оптимизмом встретили данные по промышленному производству в еврозоне. По данным статистического управления Европейского союза, объем промышленного производства увеличился на 0,8%. По сравнению с апрелем прошлого года данный показатель увеличился на 9.5%, что показало рекордный прирост с момента начала сбора сведений. В Германии данный показатель показал прирост на 0,8%, в свою очередь в Италии рост оказался белее существенным в пределах а 1%.
Сырьевой рынок пока также немного абстрагировался от негативных новостей со стороны еврорегиона. В частности инвесторов поддерживает сильная динамика спроса на нефть со стороны Китая. Второй потребитель нефти в апреле увеличил потребление нефти на 12.7% в годовом исчислении. Как ожидается спрос останется на высоком уровне в течение продолжительного периода времени.
В ближайшее время основное внимание рынка будет направлено на макроэкономическую статистику. Сегодня ожидается не очень хороший индекс доверия, рассчитываемый исследовательским институтом ZEW. Как ожидается, он снизиться до отметки 42 пункта. Это может негативно отразиться на котировках европейской валюты в первой половине торговой сессии.
Рынок облигаций
Государственные облигации
На рынке федеральных займов преобладали консолидационные настроения, наибольшие торговые обороты пришлись на бумаги ОФЗ 25065 и ОФЗ 25069, котировки которых практически не изменились с уровней открытия. На 0,18% подросли бумаги ОФЗ 25071; по итогам двух сделок на 4,57% выросли облигации ОФЗ 26201; одна сделки прошла по цене 100,75% от номинала с ОФЗ 46014. Не изменились доходности по бумагам ОФЗ 46002, ОФЗ 26202, ОФЗ 25068.
На внешних рынках доходности US Treasuries показывают снижение после того как Moody’s снизило кредитный рейтинг Греции, который был снижен сразу на четыре ступени с А3 до Ва1. На данный момент доходность US Treasuries 10 торгуется на уровне 3.24% гдовых. Российский внешний тридцатилетний долг Russia 30 торгуется с доходностью 5,509%. Спрэд суверенного российского долга RUS 30 к американским казначейским билетам США UST 10 составляет 226 пунктов.
Корпоративные облигации
Вторичный рынок
Торги в секторе рублевых корпоративных займов носили слабоактивный характер, в преддверии праздников фиксации прибыли не замечалось, объемы торгов были достаточно низкими, в основном игроки предпочли остаться в бумагах. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями в пятницу составил 101,5 млрд. рублей, из которых 10,6 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 90,9 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигаций Москвы на 0,53% подросли котировки 63-го выпуска; с доходностью 7,15% годовых закрылись бумаги 62-го займа. В субфедеральном секторе четвертый долг самарской области снизился на 1,55%; прошли сделки с шестым и седьмым выпусками московской области, где котировки шестого долга подросли на 0,44%. В металлургическом секторе первый биржевой займ Северстали прибавил 0,55%; покупались облигации четвертого выпуска Мечела; на меньшем объеме снижение доходности показали бумаги первого и второго выпусков Сибметинвеста. В секции облигаций топлива и энергетики проявление спроса замечалось на облигации второго и третьего выпусков Башнефти; не изменилась доходность по облигациям четвертого займа Газпромнефти; на малом объеме подрос пятый биржевой выпуск Газпромнефти, котировки которого подросли на 0,20%. В сегменте облигаций связи и транспорта 23-ий выпуск РЖД подрос на 0,29%; первый выпуск АФК Системы прибавил 0,48%. В финансовом секторе первый долг ВТБ 24 закрылся с доходностью 6,76% годовых; незначительное снижение доходности наблюдалось в бумагах седьмого и девятого впусков АИЖК.
Избыточная рублевая ликвидность должна найти свое отражение в секторе российского корпоративного долга.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter