19 июля 2010 Альпари Антонов Владислав
По итогам минувшей недели европейская валюта против доллара прибавила 2.29%, фунт вырос на 1.62%.
Успешно проведенные аукционы по испанским и греческим облигациям, а также слабые данные по США, оказали сильное давление американскую валюту. Участники рынки сконцентрировали внимание на слабых темпах восстановления американской экономики и в течение недели активно продавали доллар.
В понедельник на фоне пятничных торгов в США азиатские фондовые биржи продемонстрировали рост. EURUSD и GBPUSD открылись снижением. На европейской сессии EUR снизился до 1,2550, GBP свалился к 1,49478. Давление на фунт оказал своим заявлением представитель Банка Англии Позен и рейтинговое агентство S&P. Позен заявил, что экономика Великобритании может вновь вернуться в состояние рецессии, а S&P подтвердило Великобритании рейтинг ААА, и предупредила, что может его снизить.
Участники нервничали и пытались перед публикацией квартальных отчетов компаний Alcoa, Intel, Google, Bank of America, JP Morgan занять на рынке менее рискованную позицию.
Во вторник на сцене появился Moody’s, который Португалии срезал кредитный рейтинг с Aa2 до А1. Своим решением Moody’s сбил ритм и темп по основным парам. Европейская валюта обновила минимум до 1,25229. Фунт на фоне резкого снижения EURGBP срикошетил от 1,49643 к 1,51164.
Индекс экономических ожиданий ZEW Германии, который оказался ниже прогноза, остался незамеченным. Все внимание было приковано к росту фунта. Евро оставалась под давлением недолго. Как только стало известно, что по греческим облигациям аукцион прошел успешно, все начали обратно выкупать евро и продавать доллар США. А позитивный фон с фондовых площадок после представления более благоприятных, чем ожидалось, квартальных отчетов по прибыли компаний Alcoa, CSX, Intel усилили восходящее движение против бакса. Грецией было размещено облигаций на сумму $1.625 миллиарда под 4,65%. Спрос превысил предложение в 3.64 раза.
Европейская валюта после разворота от 1.25229 на американской сессии выросла до линии U3 – 1.27377. Британский фунт пробил канал и подскочил к верхней границе МА канала -1,51902.
В среду торги по евро и фунту проходили неровно, европейская валюта консолидировалась, фунту зигзагообразным маршрутом двигался вверх по линии U3. Быки по фунту после выхода сильных данных по рынку труда в Великобритании перехватили инициативу по всему валютному рынку. Из-за этого курс EURUSD тормознулся около 1,2700. На американской сессии снижение доллара продолжилось. На фоне слабых данных по розничным продажам в США курс повысился до линии U3 – 1.27768, GBPUSD укрепился до 1,52958.
В четверг после азиатской передышки участники продолжили наращивать длинные позиции по евро и фунту. Евро резким ростом к 1,28343 отреагировала на аукцион по размещению 15-летних испанских облигаций на сумму 2,99 млрд евро. Спрос превысил предложение в 2,5 раза.
Фунт на фоне успешного проведения аукциона испанских облигаций вырвался к уровню фибо 261,8% - 1,53283. На этом рост не остановился. Евро улетела на слабых данных по США к линии U4 – 1.29540, фунт проcел к 1,54706.
В пятницу EURUSD и GBPUSD выбрали разные направления. EURUSD преодолела максимум четверга и продолжила рост к уровню 1,3000, фунт за счет кроссов пробил линию тренда и к закрытию пятницы снизился до 1,52995.
Данные по США:
Предварительное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за июль составило 66.5 (прогноз 74.3, предыдущее значение 76.0).
Объем покупок иностранными инвесторами долгосрочных американских активов в май составил +34.5 млрд. долларов (предыдущее значение пересмотрено с +83.0 до +81.5).
Индекс потребительских цен в США за июнь -0.1% м/м (прогноз -0.1% м/м, предыдущее значение -0.2% м/м, +2.0% г/г).
Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за июнь +0.2% м/м (прогноз +0.1% м/м, предыдущее значение +0.1% м/м, +0.9% г/г).
Мичиганский индекс разочаровал инвесторов, но в последние дни все уже привыкли к слабым данным по США, почему тогда доллар вырос? Вырос он из-за слабых квартальных отчетов JPMorgan, Bank of America, Citi и General Electric Co. По все перечисленным компаниям упала прибыль. Американский фондовый рынок открылся резким снижением и по итогам пятничных торгов закрылся в минусе. Своим снижением Dow перекрыл всю недельную прибыль. В итоге, золото, нефть снизились, а по высокодоходным валютам началась фиксация прибыли.
Не все открылись снижением в пятницу. Вот, например, Goldman Sachs наоборот открылся гэпом вверх и закрылся в плюсе. Почему? А Goldman Sachs откупился от SEC за свои деяния всего за 550 млн. долларов. Штраф крупный, но не для GS. SEC предъявила претензии Goldman Sachs в апреле 2010 года и подала иск в нью-йоркский суд. SEC уточнила, что выплата штрафа и досудебное урегулирование этого дела, не означают, что банк признал вину или ее отрицает. График за пятницу по GS смотрите здесь. По остальным компаниям, которые отчитывались, котировки смотрите в МТ4 в разделе CFD.
Рис. 1 МА каналы для часового графика EURUSD
Итак, в пятницу быкам удалось добраться до 1,30063 и открыть выставленные офера с 1,2990 – 1,3000. В зоне зашкала EUR находилась 26 часов и на фоне снижения американских фондовых индексов началась фиксация прибыли. Dow Jones потерял за пятницу 2,52%, S&P500 – 2.88%.
Теперь смотрите, на графике показал два варианта для формирования модели на откат. Первая, голова плечи или корона. Она мне больше нравится. Вторая, двойная вершина. Учитывая тот факт, что европейская валюта пробила дневную и недельную линию тренда, то быки вряд ли просто так отдадут завоеванные уровни. Ключевым событием для европейской валюты станет публикация стресс-тестов.
Открытие ожидаю снижением, Азия будет отрабатывать снижение американского фондового рынка. По евро поддержку вижу на уровне 1,28894 (минимум пятницы). По основному сценарию при пробое указанного уровня ожидаю ускорения вниз. Уверен, что под этим уровнем быки поставили свои стопы
Рис. 2 МА каналы для дневного графика EURUSD
На этой неделе евробыкам на фоне роста фондовых индексов и успешных аукционов по испанским и греческим облигациям, удалось пробить трендовую линию. Медведи не смогли защитить зону 1,2670-1,27218. Уровень был достаточно сильным. Выше стояли стопы, это подтверждают дилеры.
До другого значимого уровня оставалось около 900 пунктов. Линиями я показал, где это. На эту неделю прогноз не стал делать, нет моделей и пока непонятно, что будет формироваться. Рынок находится под влиянием фундаментальных данных и сейчас все внимание направлено к стресс-тестам.
Рис.3 Недельный график EURUSD
На дневном графике цель для роста видна на уровне 1.3090, на недельном графике через 1.30606 проходит фиба 38,2%. Разметку уровней фибо смотрите на графике. Т.е. евробыки приближаются к значимому недельному уровню. А вот отскок от 1,18758 до 1,30000 и пробой трендовой линии заставляет меня уже рассматривать рост к 1,4200. Искривленная буква W.
Рис. 1 МА каналы для часового графика GBPUSD
Вот, что могут сделать кроссы с основной парой. Быки держались у линии U2 около 4 часов, когда была пробита линия тренда (на графике у меня ее нет), фунт резко снизился к 1,5360 и затем на американской сессии к 1,52995.
Значимый уровень, на мой взгляд, остается на 1,52275. Она раньше являлась для быков сопротивлением. Ниже проходит 50% уровень. Так как пятничное снижение проходило на фоне продаж фунта в кроссах, то в понедельник этот процесс может замедлиться.
Есть мнение, что фунт в понедельник сможет удержаться выше 1,52275, хотя из-за снижения американских фондовых индексов, возможна проверка на прочность. По евро рисуется голова плечи, по фунту рисуется тоже разворотная модель, поэтому сейчас надо следить за отскоком. Если в понедельник или вторник последует резкий рост, то стоит готовиться к новым максимумам. Пробой 1,52275 откроет дорогу к 1,5000.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика GBPUSD
За неделю фунт прибавил 1,62%. Основные потери быки понесли в пятницу на откате. По фунту от 1,42297 до 1,54706 прослеживается 5 волновка, после которой, может последовать откат до 1,5150. Свечная комбинация двух последних дней указывает на дальнейшее снижение. Индикаторы CCI и стохастик готовы зафиксировать Sell. Прогноз на эту неделю не делаю, пока не могу найти альтернативную модель с учетом фундаментальных событий.
Рис.3 Недельный график GBPUSD
На недельном графике от 1,42297 сформировался шип. По АО есть куда расти, но на днях формируется разворотная модель для отката. Прогнозом я показал, что может сформироваться, если европейские банки пройдут стресс-тесты.
Если будет пройден уровень 1,54700, то откроется дорога на 1,64284. Чисто технический момент, ни какого фундаментала. Сейчас акцент трейдеров направлен на слабые данные по США, но серия слабых данных может выйти и по Британии. Что тогда?
Прогноз не является основным, просто показал, что может сформироваться перевернутая модель голова-плечи. Все будет зависеть от фундаментальных событий.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Успешно проведенные аукционы по испанским и греческим облигациям, а также слабые данные по США, оказали сильное давление американскую валюту. Участники рынки сконцентрировали внимание на слабых темпах восстановления американской экономики и в течение недели активно продавали доллар.
В понедельник на фоне пятничных торгов в США азиатские фондовые биржи продемонстрировали рост. EURUSD и GBPUSD открылись снижением. На европейской сессии EUR снизился до 1,2550, GBP свалился к 1,49478. Давление на фунт оказал своим заявлением представитель Банка Англии Позен и рейтинговое агентство S&P. Позен заявил, что экономика Великобритании может вновь вернуться в состояние рецессии, а S&P подтвердило Великобритании рейтинг ААА, и предупредила, что может его снизить.
Участники нервничали и пытались перед публикацией квартальных отчетов компаний Alcoa, Intel, Google, Bank of America, JP Morgan занять на рынке менее рискованную позицию.
Во вторник на сцене появился Moody’s, который Португалии срезал кредитный рейтинг с Aa2 до А1. Своим решением Moody’s сбил ритм и темп по основным парам. Европейская валюта обновила минимум до 1,25229. Фунт на фоне резкого снижения EURGBP срикошетил от 1,49643 к 1,51164.
Индекс экономических ожиданий ZEW Германии, который оказался ниже прогноза, остался незамеченным. Все внимание было приковано к росту фунта. Евро оставалась под давлением недолго. Как только стало известно, что по греческим облигациям аукцион прошел успешно, все начали обратно выкупать евро и продавать доллар США. А позитивный фон с фондовых площадок после представления более благоприятных, чем ожидалось, квартальных отчетов по прибыли компаний Alcoa, CSX, Intel усилили восходящее движение против бакса. Грецией было размещено облигаций на сумму $1.625 миллиарда под 4,65%. Спрос превысил предложение в 3.64 раза.
Европейская валюта после разворота от 1.25229 на американской сессии выросла до линии U3 – 1.27377. Британский фунт пробил канал и подскочил к верхней границе МА канала -1,51902.
В среду торги по евро и фунту проходили неровно, европейская валюта консолидировалась, фунту зигзагообразным маршрутом двигался вверх по линии U3. Быки по фунту после выхода сильных данных по рынку труда в Великобритании перехватили инициативу по всему валютному рынку. Из-за этого курс EURUSD тормознулся около 1,2700. На американской сессии снижение доллара продолжилось. На фоне слабых данных по розничным продажам в США курс повысился до линии U3 – 1.27768, GBPUSD укрепился до 1,52958.
В четверг после азиатской передышки участники продолжили наращивать длинные позиции по евро и фунту. Евро резким ростом к 1,28343 отреагировала на аукцион по размещению 15-летних испанских облигаций на сумму 2,99 млрд евро. Спрос превысил предложение в 2,5 раза.
Фунт на фоне успешного проведения аукциона испанских облигаций вырвался к уровню фибо 261,8% - 1,53283. На этом рост не остановился. Евро улетела на слабых данных по США к линии U4 – 1.29540, фунт проcел к 1,54706.
В пятницу EURUSD и GBPUSD выбрали разные направления. EURUSD преодолела максимум четверга и продолжила рост к уровню 1,3000, фунт за счет кроссов пробил линию тренда и к закрытию пятницы снизился до 1,52995.
Данные по США:
Предварительное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за июль составило 66.5 (прогноз 74.3, предыдущее значение 76.0).
Объем покупок иностранными инвесторами долгосрочных американских активов в май составил +34.5 млрд. долларов (предыдущее значение пересмотрено с +83.0 до +81.5).
Индекс потребительских цен в США за июнь -0.1% м/м (прогноз -0.1% м/м, предыдущее значение -0.2% м/м, +2.0% г/г).
Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за июнь +0.2% м/м (прогноз +0.1% м/м, предыдущее значение +0.1% м/м, +0.9% г/г).
Мичиганский индекс разочаровал инвесторов, но в последние дни все уже привыкли к слабым данным по США, почему тогда доллар вырос? Вырос он из-за слабых квартальных отчетов JPMorgan, Bank of America, Citi и General Electric Co. По все перечисленным компаниям упала прибыль. Американский фондовый рынок открылся резким снижением и по итогам пятничных торгов закрылся в минусе. Своим снижением Dow перекрыл всю недельную прибыль. В итоге, золото, нефть снизились, а по высокодоходным валютам началась фиксация прибыли.
Не все открылись снижением в пятницу. Вот, например, Goldman Sachs наоборот открылся гэпом вверх и закрылся в плюсе. Почему? А Goldman Sachs откупился от SEC за свои деяния всего за 550 млн. долларов. Штраф крупный, но не для GS. SEC предъявила претензии Goldman Sachs в апреле 2010 года и подала иск в нью-йоркский суд. SEC уточнила, что выплата штрафа и досудебное урегулирование этого дела, не означают, что банк признал вину или ее отрицает. График за пятницу по GS смотрите здесь. По остальным компаниям, которые отчитывались, котировки смотрите в МТ4 в разделе CFD.
Рис. 1 МА каналы для часового графика EURUSD
Итак, в пятницу быкам удалось добраться до 1,30063 и открыть выставленные офера с 1,2990 – 1,3000. В зоне зашкала EUR находилась 26 часов и на фоне снижения американских фондовых индексов началась фиксация прибыли. Dow Jones потерял за пятницу 2,52%, S&P500 – 2.88%.
Теперь смотрите, на графике показал два варианта для формирования модели на откат. Первая, голова плечи или корона. Она мне больше нравится. Вторая, двойная вершина. Учитывая тот факт, что европейская валюта пробила дневную и недельную линию тренда, то быки вряд ли просто так отдадут завоеванные уровни. Ключевым событием для европейской валюты станет публикация стресс-тестов.
Открытие ожидаю снижением, Азия будет отрабатывать снижение американского фондового рынка. По евро поддержку вижу на уровне 1,28894 (минимум пятницы). По основному сценарию при пробое указанного уровня ожидаю ускорения вниз. Уверен, что под этим уровнем быки поставили свои стопы
Рис. 2 МА каналы для дневного графика EURUSD
На этой неделе евробыкам на фоне роста фондовых индексов и успешных аукционов по испанским и греческим облигациям, удалось пробить трендовую линию. Медведи не смогли защитить зону 1,2670-1,27218. Уровень был достаточно сильным. Выше стояли стопы, это подтверждают дилеры.
До другого значимого уровня оставалось около 900 пунктов. Линиями я показал, где это. На эту неделю прогноз не стал делать, нет моделей и пока непонятно, что будет формироваться. Рынок находится под влиянием фундаментальных данных и сейчас все внимание направлено к стресс-тестам.
Рис.3 Недельный график EURUSD
На дневном графике цель для роста видна на уровне 1.3090, на недельном графике через 1.30606 проходит фиба 38,2%. Разметку уровней фибо смотрите на графике. Т.е. евробыки приближаются к значимому недельному уровню. А вот отскок от 1,18758 до 1,30000 и пробой трендовой линии заставляет меня уже рассматривать рост к 1,4200. Искривленная буква W.
Рис. 1 МА каналы для часового графика GBPUSD
Вот, что могут сделать кроссы с основной парой. Быки держались у линии U2 около 4 часов, когда была пробита линия тренда (на графике у меня ее нет), фунт резко снизился к 1,5360 и затем на американской сессии к 1,52995.
Значимый уровень, на мой взгляд, остается на 1,52275. Она раньше являлась для быков сопротивлением. Ниже проходит 50% уровень. Так как пятничное снижение проходило на фоне продаж фунта в кроссах, то в понедельник этот процесс может замедлиться.
Есть мнение, что фунт в понедельник сможет удержаться выше 1,52275, хотя из-за снижения американских фондовых индексов, возможна проверка на прочность. По евро рисуется голова плечи, по фунту рисуется тоже разворотная модель, поэтому сейчас надо следить за отскоком. Если в понедельник или вторник последует резкий рост, то стоит готовиться к новым максимумам. Пробой 1,52275 откроет дорогу к 1,5000.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика GBPUSD
За неделю фунт прибавил 1,62%. Основные потери быки понесли в пятницу на откате. По фунту от 1,42297 до 1,54706 прослеживается 5 волновка, после которой, может последовать откат до 1,5150. Свечная комбинация двух последних дней указывает на дальнейшее снижение. Индикаторы CCI и стохастик готовы зафиксировать Sell. Прогноз на эту неделю не делаю, пока не могу найти альтернативную модель с учетом фундаментальных событий.
Рис.3 Недельный график GBPUSD
На недельном графике от 1,42297 сформировался шип. По АО есть куда расти, но на днях формируется разворотная модель для отката. Прогнозом я показал, что может сформироваться, если европейские банки пройдут стресс-тесты.
Если будет пройден уровень 1,54700, то откроется дорога на 1,64284. Чисто технический момент, ни какого фундаментала. Сейчас акцент трейдеров направлен на слабые данные по США, но серия слабых данных может выйти и по Британии. Что тогда?
Прогноз не является основным, просто показал, что может сформироваться перевернутая модель голова-плечи. Все будет зависеть от фундаментальных событий.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу